Invertir con éxito en arte: el arte como inversión

1. El mercado mundial del arte: una visión general en cifras

El mercado mundial del arte se compone esencialmente del mercado primario —para las obras de arte que se venden por primera vez— y el mercado secundario para las reventas. El mercado mundial del arte alcanzó un valor de 50.000 millones de dólares estadounidenses , lo que representa un descenso de aproximadamente 14.000 millones de dólares con respecto al año anterior debido al impacto de la pandemia del coronavirus (COVID-19).

Este descenso también se refleja en el volumen de ventas mundiales de arteen 2020 31 millones de transacciones , frente a los más de 40 millones de 2019. Sin embargo, dado que la pandemia obligó a las casas de subastas y a los marchantes de arte a reforzar sus departamentos digitales, las ventas totales aumentaron. El mercado online de arte y antigüedades se duplicó en 2020 en comparación con el año anterior (fuente: Statista)

2. El arte como inversión: fundamentos y características

Invertir en arte va mucho más allá de simplemente encontrar esa bonita acuarela para el comedor y esperar vagamente que su valor aumente significativamente con el tiempo.

El arte puede ocupar un lugar importante en su cartera de inversiones, ya que sirve como protección contra la inflación, aumenta la diversificación y reduce la volatilidad de su cartera.

Muchos inversores asumen erróneamente que están excluidos del mercado del arte, considerándolo una inversión exclusiva para los ultrarricos. En consecuencia, la mayoría de los inversores privados no poseen arte como una alternativa a las inversiones tradicionales.

Además, el brote de la pandemia de coronavirus planteó un desafío para el mercado del arte.

“El arte como clase de activo generalmente recibe poca inversión porque los inversores tienen un acceso limitado a las obras de mayor calidad”, comenta Cynthia Sachs, directora ejecutiva y directora de inversiones de Athena Art Finance Corp.

Además de las compras de arte tradicionales de grandes maestros como Claude Monet, para las que a veces hay que destinar sumas de siete u ocho cifras, a lo largo de los años se han desarrollado muchas oportunidades de inversión alternativas para inversores de todos los presupuestos.

Por lo tanto, la participación en el mercado del arte y sus beneficios ya no dependen del presupuesto disponible. Si bien 2020 fue un año difícil para el mercado del arte tradicional, las ventas en línea la cifra récord de 12.400 millones de dólares, el doble que en 2019.

Dado el creciente mercado del arte y la proliferación de plataformas que ofrecen un punto de entrada a esta inversión, es posible que usted tenga curiosidad acerca de cómo puede beneficiarse usted mismo de la dinámica del mercado de esta clase de activos alternativos.

Como se mencionó al principio de este capítulo, el arte puede cumplir múltiples funciones dentro de una cartera de inversiones, lo que lo convierte en un activo atractivo para los inversores privados.

2.1. El arte como diversificación de inversiones

En primer lugar, el arte puede actuar como un diversificador de cartera. Al asignar una parte de su cartera a este activo, reduce el riesgo al distribuir su dinero entre diferentes inversiones.

Un factor clave aquí es que el arte es una clase de activo que no está correlacionada con otros activos bursátiles importantes. Esto significa que si los activos basados ​​en renta variable, como las acciones o los bonos, tienen un rendimiento bajo, las inversiones alternativas, como el arte, tienden a mantener su valor de mercado. Por lo tanto, incluir arte en una cartera actúa como una especie de cobertura contra un mercado bajista o una crisis económica.

2.2. El arte como reserva de riqueza a largo plazo

Los expertos afirman que el arte como inversión también puede ser una forma de preservar el patrimonio. El arte actúa como una protección eficaz contra la inflación y, por lo tanto, mantiene su valor a lo largo del tiempo.

Las obras de arte son un activo físico, y estos suelen tener un buen rendimiento durante períodos inflacionarios. Dado que actualmente atravesamos una fase inflacionaria en nuestro ciclo macroeconómico, el arte puede ser una excelente protección contra la inflación.

2.3. Baja volatilidad

Aunque toda inversión conlleva un riesgo, una de las ventajas del arte es que no es un activo muy afectado por la volatilidad del mercado.

A diferencia de las acciones, que son sensibles a los movimientos del mercado, el mercado del arte ha crecido de manera constante a lo largo de los años y el arte físico tradicional tiende a mantener o aumentar su valor con el tiempo.

No experimentará la misma volatilidad en el mercado del arte que en el mercado bursátil, ya que el mercado de arte de primera línea ofrece activos excepcionales y atractivos. Por lo tanto, el arte seguirá teniendo cierto respaldo incluso durante noticias negativas del mercado.

2.4. Riesgo de liquidez

Sin embargo, estas ventajas pueden resultar contraproducentes. Uno de los riesgos de invertir en arte es la dificultad para mantener la liquidez. Si se desea vender una obra de arte física, se debe hacerlo a través de una galería de arte, una casa de subastas o un coleccionista. Este proceso puede ser largo y complejo.

Dado que el arte no es un activo que se compre y venda con frecuencia, conlleva un riesgo de liquidez que no existe en el mercado bursátil. Esto lo convierte en un activo más recomendable para comprar y mantener.

3. ¿Cómo funcionan las inversiones en arte?

Hemos aprendido que, si bien el mercado del arte sigue en cierta medida los mecanismos de la oferta y la demanda, se desarrolla con independencia de los mercados económicos generales, como se refleja en los mercados bursátiles. Sigue sus propias reglas.

En principio, sin embargo, se aplica lo siguiente: al igual que las acciones y los bonos, el arte también puede revalorizarse. Si un artista emergente inicia una carrera exitosa, el valor monetario de su obra se disparará. Lo mismo ocurre con los artistas fallecidos o consagrados si su percepción y valoración por parte de expertos, críticos y coleccionistas de arte cambia radicalmente.

Cuando el valor de una obra de arte aumenta, generalmente ocurre a través de un pequeño número de canales tradicionales y sorprendentemente predecibles: comerciantes de arte que convencen a sus clientes ricos de gastar más; casas de subastas que incitan a coleccionistas ricos a ofertar más; coleccionistas ricos que compran y venden arte entre sí; y, finalmente, a través de un ecosistema de curadores, expertos, galerías, críticos y personas influyentes que contribuyen de alguna manera a la percepción del valor.

3.1. No existe un mercado único del arte

puede estar Una obra.

Por ejemplo, la demanda de jarrones Ming no es comparable al mercado de esculturas de mediados de siglo, y el valor añadido en el mercado de los Antiguos Maestros está muy alejado del del impresionismo francés .

Por lo tanto, antes de mirar una propiedad y decidir que es una excelente oferta, asegúrese de basar esta suposición en la venta de propiedades similares y adecuadas.

Generalmente, los nuevos coleccionistas suelen interesarse por las pinturas, simplemente porque son la opción más obvia y accesible. Sin embargo, tampoco deben pasarse por alto las excelentes fotografías, grabados, acuarelas y grabados.

Las galerías tienden a centrarse en obras de arte de los siglos XX y XXI.

En realidad, como potencial inversor en arte, usted tiene una selección de obras de 7.000 años de historia del arte.

4. Lo que debes saber antes de invertir en arte

4.1. El arte es una forma de inversión a largo plazo

Las ganancias por la venta de obras de arte que han aumentado de valor no se obtienen de la noche a la mañana. Por lo tanto, los expertos recomiendan invertir en arte principalmente a inversores pacientes con un horizonte temporal de 10 años o más. En lo que respecta al arte, es mejor pensar a largo plazo.

Muchos inversores en arte incluyen pinturas en su planificación patrimonial para transmitirlas a sus herederos.

4.2. No hay garantía – existe riesgo de pérdida

Cada obra de arte es única, y el mercado del arte, como cualquier otro, tiene sus altibajos. Como es lógico, esta forma de inversión también conlleva cierto grado de riesgo.

Dado que es imposible determinar con precisión el valor real de una obra de arte, incluso para expertos reconocidos —depende en gran medida de la reputación del artista, del mercado en general, pero también de numerosos factores individuales y personales—, siempre debe tener en cuenta que al comprar arte asume un cierto riesgo. Esto es inevitable.

Incluso los expertos del mundo del arte se equivocan con la misma frecuencia que los analistas al predecir el precio del oro. Ningún artista, por muy popular que sea, es una apuesta segura.

Comprar arte no es una ganancia garantizada, incluso si las obras del artista se encuentran en las salas de estar, salones y lofts de coleccionistas de renombre, forman parte de las mejores colecciones de museos del mundo o reciben numerosos elogios de las excelentes críticas en la prensa.

¿Has oído hablar alguna vez de Robert Yarber, cuya obra el difunto crítico del New York Times, John Russell, describió como "indudablemente fascinante" y cuyo arte forma parte de la colección permanente del Museo Whitney? ¿No? Entonces eres como la mayoría. ¿Notas algo?

¿O podría usted haber predicho que Fernando Botero –el segundo artista vivo más exitoso en una subasta en 1993– pronto sería eclipsado por Jeff Koons?

¿O que como consecuencia de ello el mercado de las obras de Jeff Koons también se paralizaría?

Sin embargo, a diferencia de otras formas de inversión, independientemente de las fluctuaciones de precios, usted seguirá siendo propietario de una maravillosa obra de arte que, además de su valor monetario cuantificable, siempre tendrá un valor intangible y continuará embelleciendo su sala de estar.

4.3. El arte sólo debe constituir una pequeña parte de tu portafolio

Si no te interesa el arte simplemente como pasatiempo, sino que consideras comprarlo como una inversión seria, entonces definitivamente deberías tener en cuenta este consejo.

Para la mayoría de los inversores a largo plazo, el arte representará solo una pequeña fracción de una cartera de inversión integral. Si bien se pueden obtener beneficios y el riesgo es manejable, es muy improbable que se genere una rentabilidad sustancial y garantizada únicamente a través del arte.

Piénsalo como una inversión inmobiliaria: un complemento útil, pero no esencial. No dependas únicamente de una inversión en arte para generar ingresos estables.

4.4. Liquidez limitada

Ya hemos abordado este tema anteriormente. Sin embargo, es importante recordar que el arte no es un activo fácilmente liquidable, sino ilíquido. Esto significa que es difícil convertir un objeto directamente en efectivo.

Los activos líquidos, como acciones, bonos y cuentas del mercado monetario, se pueden convertir en efectivo con mayor facilidad y, sobre todo, con mayor rapidez. Los activos ilíquidos, como los bienes inmuebles y el arte, tardan mucho más en venderse, incluso si tienen un alto valor nominal. Encontrar un comprador adecuado también lleva tiempo.

Si bien es posible vender obras de arte, la mayoría de los inversores lo hacen con poca frecuencia. Una casa de subastas, la mejor opción para vender, suele cobrar comisiones elevadas. Dado que los precios del arte fluctúan con regularidad, no hay garantía de que una venta genere ganancias. Por lo tanto, los periodos de tenencia suelen ser de 10 años o más. Por lo tanto, el arte suele ser una reserva de riqueza y una inversión a largo plazo.

5. Tipos de inversión y estrategias de inversión

Existen diversas formas y enfoques para invertir en arte. Cada uno conlleva un riesgo y un potencial de rentabilidad diferentes.

5.1. Alto riesgo y alto precio

Puedes comprar obras originales en subastas, galerías y ferias de arte; sin embargo, esto implica el precio más alto y el mayor riesgo. También puedes intentar comprar obras de un artista emergente, aunque todavía relativamente desconocido, con la esperanza Banksy de haber descubierto

Si su valoración resulta correcta, el valor de la obra adquirida debería aumentar vertiginosamente. Sin embargo, lo más probable es que el joven artista pronto desaparezca entre la multitud y que la atención del mundo artístico simplemente se desvíe. En ese caso, su inversión no habrá sido rentable desde una perspectiva económica.

Una pintura o escultura única podría algún día valer mucho más de lo que pagaste por ella, o podrías tener grandes dificultades para revenderla en cualquier momento. La obra de arte podría terminar siendo nada más que una costosa decoración para el hogar.

5.2. Bajo riesgo y bajo precio

En lugar de comprar un original caro, también puedes optar reproducción impresa de una pintura o dibujo original por comprar

Una impresión de edición limitada de alta calidad puede ser muy valiosa y costar una fracción del precio original. Sin embargo, dado que las impresiones no suelen ser únicas, su valor no es tan alto como el de los originales.

El mejor método de impresión es la impresión giclée . Presta atención al tamaño de la edición. Las impresiones más raras suelen ser más valiosas. Una impresión de una edición pequeña (25 ejemplares o menos) tiene mayor valor y potencial de revalorización que una impresión de varios cientos de copias. Las obras de edición limitada siempre deben adquirirse con un certificado de autenticidad y numeración.

ediciones limitadas de pinturas, dibujos, litografías, pero también de esculturas y obras tridimensionales (las llamadas ediciones múltiples).

Las reproducciones (también llamadas réplicas de museo) son copias producidas en masa sin edición limitada. Son la opción más económica, pero también la menos valiosa. Probablemente no obtendrá ganancias con una reproducción. Las compran principalmente quienes, como amantes de una obra de arte costosa e inaccesible, desean tener una copia fiel a la original en su hogar.

Sin embargo, también existen ediciones exclusivas de réplicas y reproducciones. Aunque una réplica ya no se fabrique y solo se hayan vendido unas pocas unidades, con el paso de las décadas, uno o más coleccionistas exigentes podrían interesarse en ella y estar dispuestos a pagar un precio más elevado.

5.3. Bajo riesgo y alto precio

Puedes obras de artistas consagrados como Andy Warhol, Roy Lichtenstein comprar, que generalmente conservan mejor su valor, pero ofrecen menor apreciación del capital o menor potencial de revalorización.

Los artistas de primera línea son aquellos cuyos valores son más estables y ya no están sujetos a tendencias, modas y especulaciones.

Es importante recordar que si deseas adquirir obras de arte individuales, probablemente quieras comprar piezas que no sólo te harán más rico, sino también feliz.

Si inviertes 10.000 euros en un cuadro que consideras feo, simplemente porque esperas que su valor aumente, entonces te estás perdiendo la diversión y el placer de invertir en obras de arte en lugar de en activos menos agradables estéticamente.

6. Cómo invertir con éxito en arte: qué hacer y qué no hacer

Al invertir en una obra de arte, la compra con la expectativa de que la demanda de esta o de otras similares crezca más rápido que la oferta. En este caso, el valor de la pieza aumenta y podría obtener ganancias al venderla.

Si ya has decidido invertir parte de tu presupuesto en arte, me gustaría darte algunos consejos útiles. También quiero advertirte sobre los riesgos que podrían costarte mucho dinero.

Consejo 1: Es una gran ventaja si el arte es algo que disfrutas

La mayoría de los inversores en arte empiezan con pequeñas inversiones, como coleccionistas. Si te gusta visitar galerías y ya buscas una gran pieza para tu hogar, ¡convierte esa apreciación en un activo!

Pero si no te gusta el arte por sí mismo, otras opciones de inversión podrían ser más adecuadas.

No hace falta ser coleccionista para invertir en arte. Puedes limitar tus inversiones a una o dos piezas para minimizar el riesgo financiero.

Pero el conocimiento del mundo del arte –o trabajar con alguien que tenga ese conocimiento– es clave si quieres seleccionar obras de arte rentables.

Consejo 2: Establezca un presupuesto

La mejor manera de empezar es establecer un presupuesto. Decide cuánto dinero estás dispuesto a gastar en arte. Debe ser una cantidad que puedas permitirte perder si la obra se deprecia. No olvides considerar también los posibles costos de almacenamiento y mantenimiento.

Consejo 3: Invierte únicamente dinero que no necesites con urgencia

Esta regla se aplica básicamente a cualquier tipo de inversión. Agradezca todas las ganancias, pero no planifique su futuro financiero en función de las ganancias potenciales.

El dinero destinado a la jubilación, por ejemplo, debería invertirse en otros activos.

Conclusión: No inviertas en arte que no puedas permitirte perder en el peor de los casos.

Consejo 4: Desarrolle su experiencia

Luego, aprenda todo lo posible sobre el mundo del arte para adquirir conocimientos básicos esenciales y familiarizarse con el mercado del arte. Visite galerías locales y vea lo que ofrecen; hable con los curadores, quienes suelen estar encantados de responder a sus preguntas. Intercambiar ideas con otros visitantes interesados ​​también puede proporcionar información valiosa.

Ferias de arte, exposiciones, inauguraciones y eventos artísticos son otros lugares que vale la pena visitar.

Consulta sitios web como Artnet o Artsy, y casas de subastas en línea como Sotheby’s, para hacerte una idea de cómo funciona el mercado y qué rangos de precios son razonables.

Consejo 5: Determinar (o hacer determinar) el valor de mercado

Empieza por investigar al artista de la obra que estás considerando. Hazte las siguientes preguntas:

• ¿Alguna de las obras del artista está incluida en museos de renombre o colecciones famosas?
• ¿El artista ha recibido algún premio u otro reconocimiento por su trabajo?

Si bien los artistas emergentes pueden ser fascinantes, su reputación puede perdurar o no. Esto incide directamente en el valor de una obra.

Una vez que una obra de arte o un artista en particular te llame la atención, puedes acotar tu búsqueda para ver cuánto cuesta. Además de realizar tu propia investigación en línea, también puedes utilizar servicios especializados de tasación de obras de arte, lo cual, por supuesto, implica costos.

ofrece información especializada sobre arte aplicación para smartphones "FIND ART – SHAZAM FOR ART – REVERSE IMAGE SEARCH". Al igual que un buscador de imágenes, proporciona a los aficionados al arte y a los posibles inversores gran cantidad de detalles e información actualizada sobre precios. Simplemente toma una foto de la obra de arte y deja que la aplicación realice la búsqueda por ti.

Consejo 6: Revisión por un experto

El siguiente paso debe ser que un tasador profesional evalúe la obra de arte para determinar su calidad.

Debes dejar la valoración, tasación y valoración fiable de las obras de arte en manos de profesionales, ya que incluso los detalles más pequeños pueden marcar la diferencia.

La procedencia, es decir, el origen y la historia de los antiguos propietarios, también puede jugar un papel importante en la valoración.

Los proveedores calificados de informes de valoración generalmente tienen acceso a amplias bases de datos y archivos para basar sus resultados en una base sólida.

Consejo 7: Puedes costear el mantenimiento

Los inversores en arte pueden controlar sus activos, lo cual puede ser una ventaja. Sin embargo, son responsables de mantener las obras de arte en perfectas condiciones, lo que implica controlar factores como la humedad y la luz solar.

Si pretende exhibir o revender la obra de arte, debe asegurarse de que conserve su calidad original. Si decide almacenarla profesionalmente, también deberá abonar ciertos cargos.

Si a esto le sumamos los costes del seguro y el precio de un certificado de autenticidad , la factura del mantenimiento va en aumento poco a poco.

Consejo 8: Recuerde tener en cuenta los costes adicionales

No siempre es fácil comprender los costos adicionales antes de realizar una compra. Por eso, conviene familiarizarse con ellos con tiempo.

Entre los diversos costos adicionales a considerar al comprar y vender obras de arte se incluyen el impuesto sobre las ventas, los gastos de transporte, los honorarios de autenticación y tasación , y el seguro. También es recomendable invertir en un buen marco u otro tipo de presentación para la exposición de su obra.

Consejo 9: Compra directamente al artista

Las galerías de arte cobran una comisión de hasta el 50% por cada venta. Por lo tanto, es razonable preguntarse si se puede ahorrar dinero comprando directamente al artista.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que cuando una galería añade un artista a su "personal", a menudo se compromete a trabajar con ese artista a largo plazo, proporcionándole dinero para producir obras de arte, invirtiendo fuertemente en la promoción de sus exposiciones e incluso pagando para que su trabajo se muestre en exposiciones y museos.

El artista, a su vez, suele comprometerse con esta galería por las mismas razones. Si tiene una buena relación con sus galerías, probablemente no estará dispuesto a vender a espaldas de su galerista de confianza.

Sin embargo, contactar con el artista puede ser útil. Como dicen, preguntar no cuesta nada.

Consejo 10: Compra de segunda mano

Al comprar una obra de arte recién creada, es muy probable que haya sido creada por alguien que se esfuerza al máximo para ganarse la vida con su arte. Por lo tanto, el coste de la manutención de ese creador (sin mencionar el coste de los materiales) está incluido en el precio, razón por la cual incluso los cuadros en las paredes de cafeterías sencillas pueden costar miles de euros.

¿La forma más sencilla de evitar esto? Comprar un cuadro que ya haya sido comprado y revendido, y rebajar su precio, al menos parcialmente. Quizás una obra de arte se vende por debajo de su precio de compra porque el propietario necesita dinero a corto plazo.

Puedes consultar casas de subastas más pequeñas , como las que se encuentran en sitios web como Invaluable.com y LiveAuctioneers.com . Aunque tendrás que pagar una comisión, las obras de arte suelen ser relativamente económicas. Catawiki una buena opción para subastas de arte.

Consejo 11: Busque específicamente los puntos ciegos

El mercado del arte tiene prejuicios que nada tienen que ver con el valor puramente artístico. Las pinturas del artista barroco flamenco Peter Paul Rubens pueden venderse por decenas de millones de euros; sus dibujos a menudo se venden por una fracción de esa cantidad.

artista suizo Alberto Giacometti del siglo XX informe de Bloomberg mientras que sus pinturas alcanzan precios considerablemente menores. El año pasado, un retrato de su hermano Diego se vendió por 1,6 millones de dólares. ¡Una auténtica ganga!

Es importante recordar que estas ideas preconcebidas no son inamovibles y suelen cambiar tan rápido como la moda. Por lo tanto, si las primeras obras de un artista se venden a precios muy altos, considere mirar sus obras posteriores.

En términos más generales, si un determinado período artístico recibe actualmente poca atención o incluso de repente se vuelve indeseable, hay grandes posibilidades de que vuelva a ponerse de moda dentro de unos años.

Que algo sea muy antiguo no significa que tenga que ser prohibitivamente caro. Una figura de león etrusca de 2600 años se vendió por 10 000 libras en una subasta de Sotheby's el año pasado. En la misma venta, un torque (un collar rígido) de oro de 2300 años se vendió por 11 250 libras, unos 1000 dólares menos que un collar Maker's nuevo de oro de 18 quilates en Tiffany's.

Una estatuilla de oro con miles de años de antigüedad a veces cuesta menos que si se fundiera y vendiera en lingotes.

Consejo 12: Compra arte online

Dado que vivimos en la era de la información y la digitalización es una de las megatendencias de nuestro tiempo, las obras de arte se venden cada vez más en línea, y ahora en grandes cantidades.

Es inherente a la naturaleza de Internet que a través de este canal de ventas se ahorren costes y que, por lo tanto, se transmitan a los compradores de arte en forma de precios más bajos, también debido a la alta competencia.

Así que asegúrese de estar atento a las obras en línea para agregarlas a su colección.

Pero antes de comprar en línea, asegúrese absolutamente de que está comprando en una galería con buena reputación, un distribuidor confiable o una casa de subastas establecida.

Además de consultar el aviso legal, los informes de prensa, las menciones en grandes plataformas de noticias con buena reputación y los sellos de confianza también pueden proporcionar información sobre la confiabilidad de un proveedor.

Aquí encontrará una guía completa para comprar arte en línea: Comprar obras de arte en línea: 10 consejos esenciales para su compra de arte en línea.

Consejo 13: Consulta el historial de precios

Como dice el refrán, "La tendencia es tu amiga". Siguiendo esta lógica, resulta prometedor examinar detenidamente la evolución de los precios de obras o artistas en el pasado.

En los países de habla alemana, se puede consultar el historial de precios de artistas como Gerhard Richter, Anselm Kiefer o Andreas Gursky . Los precios de sus obras aumentan de subasta en subasta.

Otro indicador útil para analizar las tendencias de precios en el mercado del arte , desarrollado por los profesores neoyorquinos Jianping Mei y Michael Moses Índice Mei Moses de Bellas Artes. Este índice compara los precios de venta originales de obras de arte específicas (principalmente pinturas) con los ingresos posteriores obtenidos en casas de subastas como Christie's o Sotheby's. El resultado es una medición continua del precio.

7. ¿Cómo evaluar adecuadamente las oportunidades de inversión en arte?

El arte es un mercado multifacético. Por lo tanto, los expertos consideran fundamental comprender bien a los artistas, sus mercados y cómo se gestiona el arte.

Es útil familiarizarse con un artista favorito, su trayectoria y su biografía. Esto permite ver cómo ha crecido su marca y si este crecimiento es sostenible y tiene probabilidades de continuar.

Al realizar su análisis exhaustivo (un examen cualitativo y basado en datos), concéntrese en las obras de arte que ya se hayan comercializado varias veces. Esto le permitirá identificar patrones claros o comparaciones fiables en cuanto a las tasas de crecimiento.

Dado que probablemente conservará una obra de arte durante varios años, comprender el desempeño y el desarrollo del valor de obras o artistas similares puede ser un punto de referencia útil para saber qué retornos puede esperar.

Los expertos sugieren tener en cuenta varios datos útiles al evaluar una obra de arte: en primer lugar, hay que considerar si existe demanda por parte de los coleccionistas de arte para comprar las obras del artista.

Cuando los mejores coleccionistas compran regularmente obras de un artista, es un claro indicio de que su obra seguirá siendo valorada a largo plazo. Además, un alto nivel de reconocimiento y popularidad aumenta la probabilidad de encontrar rápidamente un comprador adecuado en el futuro.

también los costos indirectos . Estos incluyen, como ya se mencionó, los gastos relacionados con el mantenimiento, la conservación, la protección y el seguro. En el caso de obras costosas, estos costos adicionales pueden ser significativos.

Para determinar completamente el valor de una obra, se deben tener en cuenta estos costos.

8. Lo que los inversores en arte deben saber sobre los NFT

Un nuevo segmento en el incipiente mercado del arte digital son los NFT , o tokens no fungibles. Estas obras de arte son formas digitales no físicas de obras de arte que se pueden rastrear y verificar mediante tecnologías de la información.

La ventaja de un NFT (también criptoarte ) permite poseer obras de arte con integridad digital que no pueden ser reemplazadas.

El arte NFT se basa en la red blockchain. Esta blockchain ofrece transparencia, autenticidad y mayor liquidez, lo que permite a los inversores realizar transacciones fácilmente.

Algunas de las obras de arte más sublimes del mundo, de artistas como Leonardo da Vinci, Vincent van Gogh, Monet y otros, ya están mercado NFT disponibles

Los artistas emergentes también reconocieron rápidamente las ventajas de digitalizar el arte y se sumaron a la tendencia. Mike Winkelmann, conocido con el seudónimo de Beeple , es un artista superventas de NFT que "Everydays" por la cifra récord de 69 millones de dólares estadounidenses subastóel Tagesspiegel según informó).

Aunque esta suma récord se logró en medio de un revuelo mediático, los NFT permiten fundamentalmente a los artistas vender sus obras directamente a los consumidores y dan a los inversores individuales acceso a estas obras en un mercado enorme y abierto.

El criptoarte ofrece un nuevo enfoque para invertir en arte, uno con el que muchas personas aún no están familiarizadas.

Los tres puntos siguientes le ofrecen una guía aproximada para ayudarle a dar sus primeros pasos en este nuevo y aún muy dinámico segmento del mercado del arte digital:

8.1. Visita un mercado de NFT

Los inversores interesados ​​en NFT de arte deberían visitar sitios web relevantes que les permitan comprar directamente a los artistas. Como alternativa, podrían visitar un mercado que ofrezca NFT de arte.

OpenSea es un buen mercado que reúne NFT de diversas plataformas de intercambio. También puede ser buena idea acudir directamente a un mercado específico como MakersPlace, Decentraland, Rarible, SuperRare o Enjin Marketplace , ya que suelen proporcionar información útil sobre la propia obra de arte.

y cofundada por Nick Emmons, Upshot, la plataforma de valoración de NFT basada en la colaboración colectiva ofrece un enfoque muy atractivo para determinar el valor del criptoarte. Su funcionamiento se basa en un protocolo que utiliza juegos de valoración para incentivar a los usuarios a responder con sinceridad preguntas subjetivas. El producto inicial de Upshot busca proporcionar un mecanismo de precios eficiente para los NFT, remunerando a los expertos por sus valoraciones honestas.

8.2. Consiguete una billetera digital

Independientemente de la plataforma utilizada para adquirir este activo, necesitará una billetera digital, la cual deberá recargar con fondos para las transacciones.

Dado que los NFT suelen ser activos basados ​​en el protocolo Ethereum, se pueden utilizar los llamados tokens Ether como medio de pago .

8.3. Elige tu obra favorita y haz una oferta

Después de configurar la billetera, puede explorar los mercados de NFT y comprar la obra de arte criptográfica deseada.

Generalmente estará disponible para usted en formato digital.

8.4. Una nota más importante

Con los NFT, es crucial invertir en obras creadas por artistas que tienen una visión a largo plazo de lo que quieren hacer y lograr con su arte para crear valor agregado.

Los expertos recomiendan a los inversores que buscan innovar con los NFT relacionados con el arte que exploren nuevas tecnologías que apoyen específicamente la economía de los creadores . Por ejemplo, deberían considerar acciones que permitan, impulsen y fomenten esta transformación y este mercado.

9. Formas alternativas de comprar arte directamente

En las últimas décadas, los cambios tecnológicos han propiciado la aparición de una serie de alternativas a las formas tradicionales de inversión en el mercado del arte, permitiendo que casi cualquier persona pueda beneficiarse de los aumentos en el valor de las obras de arte.

9.1 Inversión fraccionada en arte: compra de acciones de inversión en obras de arte

Puede comprar usted mismo una obra de arte (que suele ser la opción más cara) o comprar participaciones en obras de arte a través de un mercado en línea.

Recientemente ha surgido una nueva forma de comprar arte: la "inversión fraccionada ". La premisa básica es que las obras de arte valiosas se aprecian más (y más rápido) que las obras de arte "baratas", y cuando muchas personas juntan su dinero, pueden participar de estas rentabilidades superiores a la media.

Además de las ventajas de una rentabilidad potencialmente mayor, la inversión fraccionada en arte presenta algunas desventajas inevitables. Quizás la más significativa sea que, en este caso, los inversores nunca podrán poseer ni disfrutar físicamente de la obra.

Eso por sí solo contradice el atractivo principal del coleccionismo de arte, es decir, ver y disfrutar la obra de arte que uno posee.

9.2. Plataformas de inversión para acciones de inversión

Plataformas digitales como Yieldstreet y Masterworks te permiten comprar y vender fracciones de diversos tipos de obras de arte, por lo que no tienes que desembolsar una suma considerable por una sola pieza.

Masterworks es una excelente opción, especialmente para inversores de arte sin experiencia, ya que se encargan de la mayor parte del trabajo. Masterworks compra pinturas y vende participaciones a inversores para mantenerlos informados sobre el progreso de su inversión. La plataforma funciona de manera similar a un gestor de fondos en el mercado de valores, adquiriendo obras de arte de primer nivel en subastas en nombre de sus inversores.

Establece una sociedad holding para cada obra de arte con el fin de adquirirla, almacenarla, promocionarla y revenderla con fines de lucro. Esta sociedad está registrada en la SEC y emite acciones a quienes deseen invertir en esa obra en particular.

La titulización de obras de arte hace que las inversiones en arte sean más asequibles y el mercado de estas acciones más líquido. Los inversores pueden comprar y vender acciones con mucha más facilidad que adquirir y vender las obras de arte por sí mismos. Naturalmente, se cobra una tarifa por los servicios de Masterworks.

Con Masterworks, no posees la obra de arte en sentido físico y no tienes que preocuparte por nada más. Además, puedes distribuir el riesgo entre varias obras, artistas o estilos.

Usted y otros inversores adquieren participaciones en obras de arte de alta calidad, cuya autenticidad es verificada por expertos. Masterworks no exige importes mínimos de inversión; estos varían según las ofertas disponibles en el momento de su inversión.

Otros mercados similares son Maecenas (donde se pueden comprar participaciones en pinturas) y Saatchi Art (donde se pueden explorar y comprar obras directamente en línea).

9.3. Fondo de Arte

En todo el mundo existen menos de 100 fondos de arte, la mayoría en China. Un proveedor europeo de renombre es "The Fine Art Group", que también tiene presencia y opera en Alemania. Este proveedor cuenta con una amplia experiencia en el arte como inversión.

Los fondos de arte suelen ser fondos cerrados, lo que significa que tienen un monto de inversión limitado y suelen contar con participación empresarial. Además, están sujetos a contribuciones mínimas de inversión y, por lo tanto, no son adecuados para todos los presupuestos.

Fine Art Group ofrece las llamadas coinversiones . Esto permite a los inversores participar en inversiones en obras de arte individuales, con un período de inversión típico inferior a 24 meses.

Como alternativa, los inversores en arte también pueden optar por una "Cuenta Privada" con un horizonte temporal más amplio e inversiones en diversas obras de arte. La Cuenta Privada requiere un depósito mínimo de 3 millones de dólares. A cambio, se garantiza una rentabilidad a largo plazo.

Estos fondos no pueden negociarse a través de corredores convencionales.

9.4. Índices de arte

Empresas como Sotheby's (NYSE:BID) y Christie's, que arte como inversión venden índice Art 100 de Art Market Researchpara justificar sus precios de salida.

El índice, que rastrea las ventas de 100 artistas de diferentes regiones, estilos y épocas en 22 casas de subastas de todo el mundo, puede proporcionar una imagen completa de cómo se está desarrollando el mercado mundial del arte.

En 2018, Artprice su índice Artprice100 , que se centra en artistas de renombre. Según un informe de The Motley Fool , la compañía afirma que el índice creció a una tasa anual promedio del 8,9 % entre 2000 y 2017.

Mientras tanto, el S&P 500 creció menos de la mitad durante el mismo período (que comenzó justo antes del estallido de la burbuja de las puntocom). Por otro lado, el S&P 500 al Artprice100 en 2018 y 2019.

Estos índices orientados al arte presentan algunos problemas. En primer lugar, solo consideran los precios de subasta de las obras de arte vendidas. Se ignoran todos los costos asociados a la inversión en obras de arte, lo que sin duda afectaría negativamente el rendimiento de la inversión en arte.

El segundo problema es un fenómeno conocido como «sesgo de selección ». Los precios del mercado del arte no se actualizan constantemente, como ocurre con los precios de los valores que se negocian en los mercados financieros. Los índices de arte se basan en los datos disponibles de las subastas. Si una obra de arte nunca se vende, simplemente no hay datos. Y las obras que no salen a subasta suelen valer menos de lo que pagó el último comprador.

Por lo tanto, estos índices muestran rentabilidades superiores a las del mercado del arte en su conjunto. Los índices están sesgados para incluir únicamente a los ganadores.

9.5. (Todavía) no hay ETF

Lamentablemente, aún no existen fondos cotizados en bolsa (ETF) ni fondos de inversión que coticen en bolsa específicamente dedicados al arte. Concentrar un ETF o un fondo de inversión en arte no resulta práctico ni económicamente viable debido a la falta de liquidez del mercado del arte.

La singularidad y la escasez inherente del arte impiden que los gestores de fondos simplemente compren más cuadros de Renoir o Basquiat, como podrían hacer con las acciones, para satisfacer a los inversores ante la creciente demanda.

Si muchos accionistas de un fondo de arte quisieran devolver sus acciones, la iliquidez del mercado del arte impediría al gestor vender fácilmente los activos del fondo.

Pero el pasado nos ha enseñado que las cosas sólo son imposibles hasta que alguien llega y demuestra lo contrario…