Invertir con éxito en arte: el arte como inversión

1. El mercado mundial del arte: una visión general en cifras

El mercado mundial del arte se compone esencialmente del mercado primario —para obras de arte vendidas por primera vez— y del mercado secundario —para reventas—. En 2020, el mercado mundial del arte se valoró en 50 000 millones de dólares estadounidenses , lo que supone un descenso de aproximadamente 14 000 millones de dólares con respecto al año anterior debido al impacto de la pandemia de coronavirus (COVID-19).

Este descenso también se refleja en el volumen de ventas mundiales de arte 31 millones de transacciones en 2020 , frente a más de 40 millones en 2019. Sin embargo, dado que la pandemia obligó a las casas de subastas y a los marchantes de arte a reforzar sus departamentos digitales, las ventas totales aumentaron. El mercado en línea de arte y antigüedades se duplicó en 2020 con respecto al año anterior (fuente: Statista ).

2. El arte como inversión: fundamentos y características

Invertir en arte va mucho más allá de simplemente encontrar esa bonita acuarela para tu comedor y esperar vagamente que aumente significativamente su valor con el tiempo.

El arte puede ocupar un lugar importante en su cartera de inversiones, ya que actúa como cobertura contra la inflación, aumenta la diversificación y reduce la volatilidad de su cartera.

Muchos inversores erróneamente asumen que están excluidos del mercado del arte, considerándolo una inversión exclusiva para los ultrarricos. En consecuencia, la mayoría de los inversores privados no poseen arte como una clase de activo alternativa a las inversiones tradicionales .

Además, el brote de la pandemia de coronavirus supuso un reto para el mercado del arte.

“El arte como clase de activo generalmente recibe poca inversión porque los inversores tienen un acceso limitado a las obras de mayor calidad ”, comenta Cynthia Sachs, CEO y Directora de Inversiones de Athena Art Finance Corp.

Además de las compras de arte tradicionales de maestros antiguos como Claude Monet , para las que a veces hay que reservar sumas de siete u ocho cifras, a lo largo de los años se han desarrollado muchas oportunidades de inversión alternativas para inversores de todos los presupuestos.

Por lo tanto, participar en el mercado del arte y obtener sus beneficios ya no depende del presupuesto disponible. Si bien 2020 fue un año difícil para el mercado del arte tradicional, las ventas en línea la cifra récord de 12.400 millones de dólares , el doble que en 2019.

Dado el creciente mercado del arte y la proliferación de plataformas que ofrecen un punto de entrada a esta inversión, es posible que le interese saber cómo puede beneficiarse usted mismo de la dinámica del mercado de esta clase de activos alternativos.

Como se mencionó al inicio de este capítulo, el arte puede cumplir diversas funciones dentro de una cartera de inversión. Esto lo convierte en un activo atractivo para los inversores privados.

2.1. El arte como diversificación de inversiones

En primer lugar, el arte puede servir como elemento diversificador de una cartera de inversiones. Al destinar una parte de su cartera a este activo, reduce el riesgo al distribuir su dinero entre diferentes inversiones.

Un factor clave es que el arte es una clase de activo que no está correlacionada con otros activos importantes del mercado bursátil. Esto significa que si los activos basados ​​en renta variable, como las acciones o los bonos, tienen un mal desempeño, las inversiones alternativas como el arte tienden a mantener su valor de mercado. Por lo tanto, incluir arte en una cartera actúa como una especie de cobertura contra un mercado bajista o una crisis económica.

2.2. El arte como reserva de riqueza a largo plazo

Los expertos afirman que el arte como inversión también puede ser una forma de que los inversores preserven su patrimonio. El arte constituye una eficaz protección contra la inflación y, por lo tanto, mantiene su valor a lo largo del tiempo.

Las obras de arte son activos físicos, y los activos físicos suelen tener un buen rendimiento durante los periodos inflacionarios. Dado que actualmente nos encontramos en una fase inflacionaria de nuestro ciclo macroeconómico, el arte puede ser una excelente cobertura contra la inflación.

2.3. Baja volatilidad

Si bien toda inversión conlleva un riesgo, una de las ventajas del arte es que no es un activo que se vea muy afectado por la volatilidad del mercado.

A diferencia de las acciones, que son sensibles a las fluctuaciones del mercado, el mercado del arte ha crecido de forma constante a lo largo de los años, y el arte físico tradicional tiende a mantener o aumentar su valor con el tiempo.

En el mercado del arte no se experimenta la misma volatilidad que en el mercado bursátil, ya que el mercado del arte de primera categoría ofrece activos raros y codiciados. Por lo tanto, el arte seguirá contando con cierto respaldo incluso ante noticias negativas del mercado.

2.4. Riesgo de liquidez

Sin embargo, estas ventajas pueden resultar contraproducentes. Uno de los riesgos de invertir en arte es la dificultad para mantener la liquidez. Si se desea vender una obra de arte física, se hace a través de una galería de arte , una casa de subastas o un coleccionista. Este proceso puede ser largo y tedioso.

Dado que el arte no es un activo que se compre y venda con frecuencia, conlleva un riesgo de liquidez que no existe en el mercado de valores. Esto convierte al arte en una clase de activo más propia de una estrategia de inversión a largo plazo.

3. ¿Cómo funcionan las inversiones en arte?

Hemos aprendido que, si bien el mercado del arte sigue en cierta medida los mecanismos de oferta y demanda, se desarrolla independientemente de los mercados económicos generales, como se refleja en los mercados bursátiles. Se rige por sus propias reglas.

En principio, sin embargo, se aplica lo siguiente: al igual que las acciones y los bonos, el arte también puede revalorizarse . Si un artista emergente inicia una carrera exitosa, el valor de su obra se disparará. Lo mismo ocurre con artistas fallecidos o consagrados si su percepción y valoración por parte de expertos, críticos y coleccionistas cambia radicalmente.

Cuando aumenta el valor de una obra de arte, suele ocurrir a través de un pequeño número de canales tradicionales y sorprendentemente predecibles: los marchantes de arte convencen a sus clientes adinerados para que gasten más; las casas de subastas atraen a los coleccionistas ricos para que pujen más alto; los coleccionistas ricos compran y venden arte entre sí; y, finalmente, a través de un ecosistema de comisarios, expertos, galerías, críticos e influencers que contribuyen de alguna manera a la percepción del valor.

3.1. No existe un único mercado del arte.

Que una obra de arte cueste menos que otra no significa que sea una buena compra. Una obra puede estar sujeta a fuerzas de mercado completamente distintas a las de la otra .

Por ejemplo, la demanda de jarrones Ming no es comparable al mercado de esculturas de mediados de siglo, y el valor añadido en el mercado de los maestros antiguos está muy alejado del impresionismo francés .

Por lo tanto, antes de examinar una propiedad y decidir que es una gran oportunidad, asegúrese de basar esta suposición en la venta de propiedades similares adecuadas.

Por lo general, los nuevos coleccionistas se interesan por las pinturas, simplemente porque son la opción más obvia y accesible. Sin embargo, tampoco hay que pasar por alto las excelentes fotografías, grabados, acuarelas y aguafuertes.

Las galerías suelen centrarse en obras de arte de los siglos XX y XXI.

En realidad, como potencial inversor en arte, usted tiene a su disposición una selección de obras de 7.000 años de historia del arte.

4. Lo que debes saber antes de invertir en arte

4.1. El arte es una forma de inversión a largo plazo.

Las ganancias por la venta de obras de arte cuyo valor ha aumentado no se obtienen de la noche a la mañana. Por ello, los expertos recomiendan invertir en arte principalmente a inversores pacientes con un horizonte temporal de 10 años o más. En el mundo del arte, lo mejor es pensar a largo plazo.

Muchos inversores en arte incluyen pinturas en su planificación patrimonial para transmitirlas a sus herederos.

4.2. No hay garantía; existe riesgo de pérdida.

Cada obra de arte es única, y el mercado del arte, como cualquier otro mercado, tiene sus altibajos . No es de extrañar que esta forma de inversión también conlleve cierto grado de riesgo.

Dado que es imposible determinar con precisión el valor real de una obra de arte, incluso para expertos reconocidos —ya que mucho depende de la reputación del artista, del mercado en general, pero también de muchos factores individuales y personales—, conviene tener siempre presente que al comprar arte se asume cierto riesgo. Esto es inevitable.

Incluso los expertos del mundo del arte se equivocan con la misma frecuencia que los analistas que predicen el precio del oro. Ningún artista, por muy popular que sea, es una apuesta segura.

Comprar arte no garantiza ganancias, incluso si las obras del artista se encuentran en las salas de estar, salones y lofts de coleccionistas renombrados, forman parte de las mejores colecciones de museos del mundo o son objeto de elogios en críticas entusiastas de la prensa.

¿Has oído hablar de Robert Yarber, cuya obra el fallecido crítico del New York Times, John Russell, describió como «indudablemente cautivadora» y cuya colección forma parte del Museo Whitney? ¿No? Entonces eres como la mayoría. ¿Te has fijado en algo?

¿O podrías haber predicho que Fernando Botero, el segundo artista vivo más exitoso en subastas en 1993, pronto se vería eclipsado por Jeff Koons?

¿O que, como consecuencia, el mercado de las obras de Jeff Koons también se paralizaría?

Sin embargo, a diferencia de otras formas de inversión, independientemente de las fluctuaciones de precios, usted seguirá siendo propietario de una maravillosa obra de arte que, además de su valor monetario cuantificable, siempre tendrá un valor intangible y seguirá embelleciendo su sala de estar.

4.3. El arte solo debe constituir una pequeña parte de tu portafolio.

Si no solo te interesa el arte como pasatiempo, sino que consideras su compra una inversión seria, entonces definitivamente deberías tener en cuenta este consejo.

Para la mayoría de los inversores a largo plazo, el arte representará solo una pequeña fracción de una cartera de inversión diversificada. Si bien es posible obtener ganancias y el riesgo es manejable, es muy improbable que se genere una rentabilidad sustancial y garantizada únicamente a través del arte.

Considéralo como una inversión inmobiliaria: un complemento útil, pero no esencial. No dependas exclusivamente de una inversión en arte para generar ingresos estables .

4.4. Liquidez limitada

Ya hemos hablado de este tema anteriormente. Sin embargo, es importante recordar que el arte no es un activo fácilmente liquidable, sino más bien ilíquido. Esto significa que es difícil convertir una obra de arte directamente en dinero en efectivo.

Los activos líquidos, como acciones, bonos y cuentas del mercado monetario, se pueden convertir en efectivo con mayor facilidad y, sobre todo, mucho más rápido. Los activos ilíquidos, como bienes raíces y obras de arte, tardan mucho más en venderse, incluso si tienen un alto valor nominal. Encontrar un comprador adecuado también requiere tiempo.

Si bien es posible vender obras de arte, la mayoría de los inversores lo hacen con poca frecuencia. Una casa de subastas, la mejor opción para vender, suele cobrar comisiones elevadas. Dado que los precios del arte fluctúan constantemente, no hay garantía de que una venta genere ganancias. Por lo tanto, los periodos de tenencia suelen ser de 10 años o más. En consecuencia, el arte tiende a ser una reserva de valor y una inversión a largo plazo.

5. Tipos de inversión y estrategias de inversión

Existen diversas formas y enfoques para invertir en arte. Cada uno conlleva un riesgo y un potencial de rentabilidad diferentes.

5.1. Alto riesgo y alto precio

Puedes comprar obras originales en subastas, galerías y ferias de arte ; sin embargo, esto conlleva el mayor riesgo y el precio más elevado. También puedes intentar adquirir obras de un artista emergente pero aún relativamente desconocido, con la esperanza de haber descubierto Banksy

Si su valoración resulta correcta, el valor de la obra adquirida debería aumentar meteóricamente. Sin embargo, lo más probable es que el joven artista pronto pase desapercibido y la atención del mundo del arte simplemente se desvíe hacia otro lugar. En ese caso, su inversión no habrá sido rentable.

Una pintura o escultura única podría llegar a valer mucho más de lo que pagaste por ella, o podrías tener grandes dificultades para revenderla en cualquier momento. La obra de arte podría terminar siendo simplemente una decoración muy cara para el hogar.

5.2. Bajo riesgo y bajo precio

En lugar de comprar un original costoso, también puedes optar por comprar reproducción de una pintura o dibujo original

Una lámina de alta calidad y edición limitada puede ser muy valiosa y cuesta una fracción del precio original. Sin embargo, dado que las láminas generalmente no son únicas, su valor no aumenta tanto como el de las obras originales.

El mejor método de impresión es la impresión giclée . Presta atención al tamaño de la edición. Las impresiones más raras suelen ser más valiosas. Una impresión de una edición pequeña (25 ejemplares o menos) tiene mayor valor y potencial de revalorización que una impresión con varios cientos de copias. Las obras de edición limitada siempre deben adquirirse con un certificado de autenticidad y numeración.

ediciones limitadas para pinturas, dibujos, litografías, pero también para esculturas y obras tridimensionales (las llamadas múltiples ).

Las reproducciones (también llamadas réplicas de museo) son copias producidas en masa sin edición limitada. Son la opción más económica, pero también la menos valiosa. Probablemente no obtendrá ganancias con una reproducción. Las adquieren principalmente quienes, como amantes de una obra de arte costosa e inalcanzable, desean tener una copia fiel en su hogar.

Sin embargo, también existen ediciones exclusivas de réplicas y reproducciones . Aunque una réplica ya no se fabrique y solo se haya vendido un número reducido de ellas, con el paso de las décadas uno o más coleccionistas exigentes podrían interesarse por ella y estar dispuestos a pagar un precio más elevado.

5.3. Bajo riesgo y alto precio

Puedes comprar obras de artistas de renombre como Andy Warhol , Roy Lichtenstein , que generalmente conservan mejor su valor pero ofrecen menor apreciación de capital o potencial de revalorización.

Los artistas consagrados son aquellos cuyos valores son los más estables y ya no están sujetos a tendencias, modas pasajeras ni especulaciones.

Es importante recordar que si quieres adquirir obras de arte individuales, probablemente quieras comprar piezas que no solo te hagan más rico, sino también feliz.

Si inviertes 10.000 euros en un cuadro que consideras feo, simplemente porque esperas que su valor aumente, te estás perdiendo la diversión y el disfrute de invertir en obras de arte en lugar de en activos menos estéticamente agradables.

6. Cómo invertir con éxito en arte: qué hacer y qué no hacer.

Al invertir en una obra de arte, se compra con la expectativa de que la demanda de esta u otras piezas similares crezca más rápido que la oferta. En este caso, el valor de la obra aumenta y es posible venderla con ganancias.

Si ya has decidido invertir parte de tus fondos disponibles en arte, me gustaría darte algunos consejos útiles. También quiero advertirte sobre posibles errores que podrían costarte mucho dinero.

Consejo 1: Es una gran ventaja si disfrutas del arte.

La mayoría de los inversores en arte comienzan como pequeños coleccionistas. Si disfrutas visitando galerías y ya buscas una pieza excepcional para tu hogar, ¡convierte ese gusto en un activo!

Pero si no te gusta el arte por sí mismo, otras opciones de inversión podrían ser más adecuadas.

No hace falta ser coleccionista para invertir en arte. Puedes limitar tus inversiones a una o dos piezas para minimizar el riesgo financiero.

Pero el conocimiento del mundo del arte —o trabajar con alguien que lo posea— es clave si se quiere seleccionar obras de arte rentables.

Consejo 2: Establece un presupuesto

La mejor manera de empezar es estableciendo un presupuesto. Decide cuánto dinero estás dispuesto a gastar en arte. Debe ser una cantidad que puedas permitirte perder si la obra se deprecia. No olvides tener en cuenta también los posibles costes de almacenamiento y mantenimiento.

Consejo 3: Invierte solo el dinero que no necesites con urgencia.

Esta regla se aplica básicamente a cualquier tipo de inversión. Agradece todas las ganancias, pero no bases tu futuro financiero en ellas.

El dinero destinado a la jubilación, por ejemplo, debería invertirse en otros activos.

Conclusión: No invierta en arte que no pueda permitirse perder en el peor de los casos.

Consejo 4: Desarrolla tu experiencia

Luego, infórmese lo más posible sobre el mundo del arte para adquirir conocimientos fundamentales y familiarizarse con el mercado del arte. Visite galerías locales y vea qué ofrecen; hable con los curadores, quienes suelen estar encantados de responder a sus preguntas. Intercambiar ideas con otros visitantes interesados ​​también puede brindarle información valiosa.

Las ferias de arte, las exposiciones, las inauguraciones y los eventos artísticos son otros lugares que merece la pena visitar.

Navega por sitios web como Artnet o Artsy , y casas de subastas en línea como Sotheby’s , para familiarizarte con el funcionamiento del mercado y qué rangos de precios son razonables.

Consejo 5: Determinar (o hacer determinar) el valor de mercado

Comienza por investigar al artista de la obra que estás considerando. Hazte las siguientes preguntas:

• ¿Alguna de las obras del artista forma parte de museos de renombre o colecciones famosas?
• ¿Ha recibido el artista algún premio u otro reconocimiento por su trabajo?

Si bien los artistas emergentes pueden resultar prometedores, su reputación puede ser efímera. Esto influye directamente en el valor de una obra.

Una vez que una obra de arte o un artista en particular te llame la atención, puedes acotar tu investigación para averiguar cuánto cuesta una pieza específica. Además de realizar tu propia investigación en línea, también puedes recurrir a servicios especializados de tasación de obras de arte, lo cual, por supuesto, tiene un costo.

La prometedora aplicación para smartphones "FIND ART – SHAZAM FOR ART – REVERSE IMAGE SEARCH" . Al igual que un buscador de imágenes, proporciona a los aficionados al arte y a los potenciales inversores una gran cantidad de detalles e información actualizada sobre precios. Basta con tomar una foto de la obra de arte y dejar que la aplicación haga la investigación por ti.

Consejo 6: Revisión por un experto

El siguiente paso debería ser que un tasador profesional evalúe la obra de arte para determinar su calidad.

La tasación, evaluación y valoración fiable de obras de arte debe dejarse en manos de profesionales, ya que incluso los detalles más pequeños pueden marcar la diferencia.

La procedencia, es decir, el origen y la historia de los antiguos propietarios, también puede desempeñar un papel importante en la valoración.

Los proveedores cualificados de informes de valoración suelen tener acceso a extensas bases de datos y archivos para fundamentar sus resultados en bases sólidas.

Consejo 7: Puedes costear el mantenimiento.

Los inversores en arte pueden controlar sus activos, lo cual puede ser una ventaja. Pero son responsables de mantener las obras de arte en perfecto estado , lo que implica controlar factores como la humedad y la luz solar.

Si tiene intención de exponer o revender la obra de arte, debe asegurarse de que conserve su calidad original. Si opta por almacenarla profesionalmente, también deberá abonar ciertos gastos.

Si a esto le sumas los costes del seguro y el precio de un certificado de autenticidad , la factura de mantenimiento va aumentando poco a poco.

Consejo 8: Recuerda tener en cuenta los costes adicionales.

No siempre es fácil comprender los costos adicionales antes de realizar una compra. Por eso, conviene familiarizarse con ellos con suficiente antelación.

Al comprar y vender obras de arte, es importante considerar los diversos costos adicionales, como el impuesto sobre las ventas, los gastos de transporte, las tarifas de autenticación y tasación , y el seguro . También conviene invertir en un buen marco o en algún otro tipo de presentación para su obra.

Consejo 9: Compra directamente al artista

Las galerías de arte cobran una comisión de hasta el 50% por cada venta. Por lo tanto, es razonable preguntarse si se puede ahorrar dinero comprando directamente al artista.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que cuando una galería incorpora a un artista a su "plantilla", a menudo se compromete a trabajar con él a largo plazo, proporcionándole financiación para producir obras de arte, invirtiendo fuertemente en la promoción de sus exposiciones e incluso pagando para que su obra se muestre en exposiciones y museos.

La artista, a su vez, suele comprometerse con esta galería por las mismas razones. Si tiene una buena relación con sus galerías, probablemente no estará dispuesta a vender a espaldas de su galerista de confianza.

Sin embargo, contactar con el artista puede merecer la pena. Como se suele decir, preguntar no cuesta nada.

Consejo 10: Compra de segunda mano

Al comprar una obra de arte recién creada, es muy probable que haya sido realizada por alguien que se esfuerza por ganarse la vida con su arte. Por lo tanto, el precio incluye los gastos de manutención del artista (sin mencionar el costo de los materiales), razón por la cual incluso los cuadros que adornan las paredes de sencillos cafés pueden costar miles de euros.

¿La forma más sencilla de evitar esto? Comprar un cuadro que ya haya sido comprado y revendido, y rebajar el precio al menos una parte . Quizás una obra de arte se vende por debajo de su precio de compra porque el propietario necesita dinero a corto plazo.

Investiga casas de subastas más pequeñas , que puedes encontrar en sitios web como Invaluable.com y LiveAuctioneers.com ; aunque pagarás una comisión, las obras de arte suelen ser relativamente económicas. Catawiki también es un buen recurso en Alemania para subastas de arte .

Consejo 11: Busca específicamente los puntos ciegos

El mercado del arte tiene prejuicios que nada tienen que ver con el valor puramente artístico. Las pinturas del artista barroco flamenco Peter Paul Rubens pueden venderse por decenas de millones de euros; sus dibujos, en cambio, suelen venderse por una fracción de ese precio.

Una escultura de bronce del artista suizo del siglo XX Alberto Giacometti según un informe de Bloomberg , mientras que sus pinturas alcanzan precios considerablemente menores. El año pasado, un retrato de su hermano Diego se vendió por 1,6 millones de dólares. ¡Una auténtica ganga!

Es importante recordar que estas ideas preconcebidas no son inamovibles y suelen cambiar tan rápido como la moda. Por lo tanto, si las primeras obras de una artista se venden actualmente a un precio elevado, conviene considerar sus obras posteriores.

En términos más generales, si un período artístico determinado está recibiendo poca atención en la actualidad o incluso resulta repentinamente indeseable, hay muchas posibilidades de que vuelva a ponerse de moda en unos pocos años.

Que algo sea muy antiguo no significa que tenga que ser prohibitivo. Una figurilla de león etrusca de 2600 años de antigüedad se vendió por 10 000 libras esterlinas en una subasta de Sotheby's el año pasado. En la misma subasta, un torque de oro de 2300 años de antigüedad (un collar rígido) se vendió por 11 250 libras esterlinas, es decir, unos 1000 dólares menos que un collar nuevo de oro de 18 quilates de Tiffany.

Una figurilla de oro con miles de años de antigüedad a veces cuesta menos que si se fundiera y se vendiera en lingotes.

Consejo 12: Compra arte en línea

Dado que vivimos en la era de la información y la digitalización es una de las megatendencias de nuestro tiempo, las obras de arte se venden cada vez más en línea, y ahora en grandes cantidades.

Es inherente a la naturaleza de internet que los costes se ahorren a través de este canal de ventas y, por lo tanto, se trasladen a los compradores de arte en forma de precios más bajos, también debido a la alta competencia.

Así que no olvides buscar en línea obras para añadir a tu colección.

Pero antes de comprar en línea, asegúrese por completo de que está comprando en una galería de buena reputación, un distribuidor de confianza o una casa de subastas establecida.

Además de consultar el aviso legal, los informes de prensa, las menciones en plataformas de noticias grandes y de buena reputación y los sellos de confianza también pueden proporcionar información sobre la fiabilidad de un proveedor.

Aquí encontrará una guía completa para comprar arte en línea: Comprar arte en línea: 10 consejos esenciales para su compra de arte en línea.

Consejo 13: Comprueba el historial de precios

Como dice el refrán, "La tendencia es tu amiga ". Siguiendo esta lógica, debería ser prometedor examinar detenidamente la evolución de los precios de obras o artistas en el pasado.

En los países de habla alemana, se puede consultar la evolución de los precios de artistas como Gerhard Richter , Anselm Kiefer o Andreas Gursky . El precio de sus obras aumenta en cada subasta.

Otro indicador útil para las tendencias de precios en el mercado del arte Índice Mei Moses de Bellas Artes, desarrollado por los profesores neoyorquinos Jianping Mei y Michael Moses . Este índice compara los precios de venta originales de obras de arte específicas (principalmente pinturas) con los ingresos posteriores obtenidos en casas de subastas como Christie's o Sotheby's. El resultado es una medición continua del precio.

7. ¿Cómo se evalúan adecuadamente las oportunidades de inversión en arte?

El arte es un mercado multifacético. Por lo tanto, los expertos creen que es esencial comprender bien a los artistas, sus mercados y cómo se maneja el arte.

Es útil familiarizarse con un artista favorito, su trayectoria y su biografía. Esto permite ver cómo ha crecido su marca y si este crecimiento es sostenible y si es probable que continúe.

Al realizar la debida diligencia (un examen exhaustivo, cualitativo y basado en datos), conviene centrarse en obras de arte que ya se hayan comercializado varias veces. Esto permitirá identificar patrones claros o comparaciones fiables en cuanto a las tasas de crecimiento.

Dado que probablemente conservará una obra de arte durante varios años, comprender el rendimiento y la evolución del valor de obras o artistas similares puede ser un punto de referencia útil para saber qué beneficios puede esperar.

Los expertos sugieren tener en cuenta varios datos útiles a la hora de evaluar una obra de arte : en primer lugar, hay que considerar si existe demanda por parte de los coleccionistas de arte para comprar las obras del artista.

Cuando los coleccionistas más importantes adquieren regularmente obras de un artista, es un fuerte indicio de que su obra seguirá siendo valorada a largo plazo. Además, un alto grado de reconocimiento y popularidad de un artista aumenta la probabilidad de encontrar rápidamente un comprador adecuado más adelante.

también los costos periféricos . Estos incluyen, como ya se mencionó, los gastos financieros relacionados con la conservación, el mantenimiento, la protección y el seguro. En el caso de obras costosas, estos costos adicionales pueden ser considerables.

Para determinar plenamente el valor de una obra, deben tenerse en cuenta estos costes.

8. Lo que los inversores en arte deberían saber sobre los NFT

Un nuevo ámbito dentro del ya incipiente mercado del arte digital son los NFT , o tokens no fungibles. Estas obras de arte son formas digitales no físicas que se pueden rastrear y verificar mediante tecnología de la información.

La ventaja de un NFT (también llamado criptoarte ) es que te permite poseer obras de arte con integridad digital que no se pueden reemplazar.

NFT Art se basa en la red blockchain . Esta blockchain ofrece transparencia, autenticidad y mayor liquidez, lo que permite a los inversores realizar transacciones fácilmente.

Algunas de las obras de arte más sublimes del mundo, de artistas como Leonardo da Vinci , Vincent van Gogh , Monet y otros, ya están disponibles mercado NFT

Los artistas emergentes también reconocieron rápidamente las ventajas de digitalizar el arte y se sumaron a la tendencia. Mike Winkelmann, conocido Beeple subastó "Everydays" por la cifra récord de 69 millones de dólares estadounidenses según informó el Tagesspiegel ).

Aunque esta cifra récord se alcanzó en medio de una gran cobertura mediática, los NFT permiten fundamentalmente a los artistas vender sus obras directamente a los consumidores y dan a los inversores individuales acceso a estas obras en un mercado abierto y enorme.

El criptoarte ofrece un nuevo enfoque para invertir en arte , uno con el que mucha gente aún no está familiarizada.

Los siguientes tres puntos le ofrecen una guía básica para ayudarle a dar sus primeros pasos en este nuevo y aún muy dinámico segmento de mercado del arte digital:

8.1. Visita un mercado de NFT

Los inversores interesados ​​en NFT de arte deberían visitar sitios web especializados que les permitan comprar directamente a los artistas. Otra opción es visitar un mercado que ofrezca NFT de arte.

OpenSea es un buen mercado que reúne NFT de diversas plataformas de intercambio. También es recomendable acudir directamente a un mercado específico como MakersPlace, Decentraland, Rarible, SuperRare o Enjin Marketplace , ya que suelen ofrecer información útil sobre las propias obras de arte.

Upshot, la plataforma de valoración colaborativa de NFT cofundada por Nick Emmons, ofrece un enfoque muy atractivo para determinar el valor del criptoarte. Su funcionamiento se basa en un protocolo que utiliza juegos de valoración para incentivar a las personas a responder con sinceridad preguntas subjetivas. El producto inicial de Upshot busca proporcionar un mecanismo de precios eficiente para los NFT, remunerando a expertos por sus valoraciones honestas.

8.2. Consíguete una billetera digital.

Independientemente de la plataforma utilizada para adquirir este activo, necesitará una billetera digital , la cual deberá fondear con fondos para las transacciones.

Dado que los NFT suelen ser activos basados ​​en el protocolo Ethereum, se pueden utilizar los denominados tokens Ether como medio de pago .

8.3. Elija su obra de arte favorita y haga una oferta.

Tras configurar la cartera, podrá explorar los mercados de NFT y comprar las obras de arte criptográficas que desee.

Normalmente se le facilitará en formato digital.

8.4. Una nota importante más

Con los NFT, es crucial invertir en obras creadas por artistas que tengan una visión a largo plazo de lo que quieren hacer y lograr con su arte para crear valor añadido.

Los expertos recomiendan a los inversores que buscan explorar nuevas tecnologías para impulsar la economía de los creadores . Por ejemplo, deberían considerar acciones de empresas que facilitan, impulsan y dinamizan esta transformación y este mercado.

9. Formas alternativas de comprar arte directamente

En las últimas décadas, los cambios tecnológicos han propiciado la aparición de diversas alternativas a las formas tradicionales de inversión en el mercado del arte, permitiendo que prácticamente cualquier persona se beneficie del aumento del valor de las obras de arte.

9.1 Inversión en arte fraccionada: Compra de participaciones en obras de arte

Puedes comprar una obra de arte tú mismo –a menudo la opción más cara– o comprar participaciones en obras de arte a través de un mercado online.

Recientemente ha surgido una nueva forma de comprar arte: la "inversión fraccionada ". La premisa básica es que las obras de arte valiosas se aprecian más (y más rápido) que las obras de arte "baratas", y cuando muchas personas juntan su dinero, pueden participar en estos rendimientos superiores al promedio.

Además de las ventajas de obtener rendimientos potencialmente mayores, la inversión en arte fraccionado presenta algunos inconvenientes inevitables. Quizás el más significativo sea que, en este caso, los inversores nunca pueden poseer ni disfrutar físicamente de la obra.

Eso, por sí solo, contradice el principal atractivo del coleccionismo de arte, a saber, contemplar y disfrutar de las obras de arte que uno posee.

9.2. Plataformas de inversión para acciones

Plataformas digitales como Yieldstreet y Masterworks te permiten comprar y vender fracciones de varios tipos de obras de arte, por lo que no tienes que desembolsar una gran cantidad de dinero para adquirir una sola pieza.

Masterworks es una excelente opción, sobre todo para inversores de arte sin experiencia, ya que se encarga de la mayor parte del trabajo. Masterworks compra pinturas y vende participaciones a los inversores para mantenerlos informados sobre el progreso de su inversión. La plataforma funciona de forma similar a un gestor de fondos en el mercado de valores, adquiriendo obras de arte de primera categoría en subastas en nombre de sus inversores.

Crea una sociedad holding para cada obra de arte con el fin de adquirirla, almacenarla, promocionarla y revenderla para obtener beneficios. Esta sociedad está registrada ante la SEC y emite acciones a quienes deseen invertir en esa obra de arte en particular.

La titulización de obras de arte facilita la inversión en arte y aumenta la liquidez del mercado de estas participaciones. Los inversores pueden comprar y vender participaciones con mucha más facilidad que adquirir y vender las propias obras de arte. Naturalmente, se cobra una comisión por los servicios de Masterworks.

Con Masterworks, no posees la obra de arte físicamente y no tienes que preocuparte por nada más. Además, puedes diversificar el riesgo entre varias obras, artistas o estilos.

Usted y otros inversores adquieren participaciones en obras de arte de gran calidad, cuya autenticidad es verificada por expertos. Masterworks no exige un importe mínimo de inversión; este varía según las ofertas disponibles en el momento de su inversión.

Entre los mercados similares se incluyen Maecenas (donde se pueden comprar participaciones en pinturas) y Saatchi Art (donde se pueden explorar y comprar obras directamente en línea).

9.3. Fondo de Arte

Existen menos de 100 fondos de arte en todo el mundo, la mayoría en China. Un proveedor europeo de renombre es «The Fine Art Group », que también tiene presencia y opera en Alemania. Este proveedor cuenta con una amplia experiencia en la inversión en arte.

Los fondos de arte suelen ser fondos cerrados, lo que significa que tienen un capital de inversión limitado y generalmente requieren la participación de emprendedores. Además, están sujetos a aportaciones mínimas de inversión y, por lo tanto, no son adecuados para todos los presupuestos.

El Grupo de Bellas Artes ofrece las llamadas coinversiones . Esto permite a los inversores participar en inversiones en obras de arte individuales, con un período de inversión típico inferior a 24 meses.

Como alternativa, los inversores en arte también pueden optar por una «Cuenta Privada» con un horizonte temporal más amplio e inversiones en diversas obras de arte. La Cuenta Privada requiere un depósito mínimo de 3 millones de dólares estadounidenses. A cambio, se prometen rentabilidades a largo plazo.

Estos fondos no pueden negociarse a través de corredores convencionales.

9.4. Índices de arte

Empresas como Sotheby's (NYSE:BID) y Christie's , que arte como inversión , a menudo citan el Índice Art 100 de Art Market Research para justificar sus pujas iniciales.

El índice, que realiza un seguimiento de las ventas de 100 artistas de diferentes regiones, estilos y épocas procedentes de 22 casas de subastas de todo el mundo, puede proporcionar una visión completa de cómo se está desarrollando el mercado mundial del arte.

En 2018, Artprice su índice Artprice100 , que se centra en artistas de primer nivel. Según un informe de The Motley Fool , la compañía afirma que el índice creció a una tasa anual promedio del 8,9 % entre 2000 y 2017.

Mientras tanto, el S&P 500 creció menos de la mitad durante el mismo período (que comenzó justo antes del estallido de la burbuja puntocom). Por otro lado, el S&P 500 al Artprice100 en 2018 y 2019.

Estos índices centrados en el arte presentan algunos problemas. En primer lugar, solo tienen en cuenta los precios de subasta de las obras vendidas. Ignoran todos los costes asociados a la inversión en arte, lo que sin duda repercutiría negativamente en su rentabilidad como inversión.

El segundo problema es un fenómeno conocido como «sesgo de selección ». Los precios del mercado del arte no se actualizan constantemente como los precios de los valores que se negocian en los mercados financieros. Los índices de arte se basan en los datos disponibles de las subastas. Si una obra de arte nunca se vende, simplemente no existen datos. Y las obras que no salen a subasta suelen valer menos de lo que pagó el último comprador.

Estos índices muestran, por lo tanto, rentabilidades superiores a las que prevalecen en el mercado del arte en su conjunto. Los índices están sesgados al incluir únicamente a los ganadores.

9.5. (Todavía) no hay ETFs

Lamentablemente, todavía no existen fondos cotizados en bolsa (ETF) ni fondos de inversión que coticen en bolsa específicamente dedicados al arte. Concentrar un ETF o un fondo de inversión en arte no resulta práctico ni económicamente viable debido a la escasa liquidez del mercado del arte.

La singularidad y la escasez inherente del arte impiden a los gestores de fondos simplemente comprar más cuadros de Renoir o Basquiat, como podrían hacer con las acciones, para satisfacer a los inversores ante una demanda creciente.

Si muchos accionistas de un fondo de arte quisieran devolver sus acciones, la iliquidez del mercado del arte impediría al gestor vender fácilmente los activos del fondo.

Pero el pasado nos ha enseñado que las cosas solo son imposibles hasta que alguien llega y demuestra lo contrario…