De investeringsprioriteiten van beleggers veranderen om de paar jaar. Deze intervallen lijken steeds korter te worden, een trend die sterk beïnvloed wordt door de vele crises van de afgelopen tijd.
Na de ineenstorting van cryptovaluta en vooral het barsten van de NFT-bubbel, is er in tijden van inflatie en economische crisis een hernieuwde zoektocht naar alternatieve beleggingsmogelijkheden. Ook de aandelenmarkten zijn momenteel niet erg veelbelovend.
En het alternatief voor het alternatief, om het maar even bot te zeggen, is een terugkeer naar beproefde methoden. Kunstobjecten van allerlei aard blijken tegenwoordig betrouwbare waardebewaarplaatsen te zijn en tonen hun potentieel aan met positieve waardestijgingen.
"Succesvol investeren in kunst – Kunst als investering" hebben we kunst als investering al uitgebreid actuele ontwikkelingen en investeringsmogelijkheden . Daarnaast geven we u een korte lijst met belangrijke do's en don'ts voor maximaal succes tijdens uw investeringstraject.
De waarde van kunst beweegt doorgaans niet mee met de aandelenmarkt en kan daarom dienen als diversificatie van een beleggingsportefeuille en reële groeimogelijkheden bieden, met name tijdens perioden van marktzwakte in de DAX, Dow Jones, enz.
Investeren in kunst kan diverse voordelen voor een beleggingsportefeuille opleveren, maar het brengt ook bepaalde inherente risico's met zich mee waar u zich van bewust moet zijn voordat u eraan begint.
Vroeger kon kunst alleen worden verkregen via fysieke veilingen of rechtstreeks van de kunstenaar of eigenaar. Nu zijn er talloze manieren om te investeren. Er is de klassieke manier van investeren, waarbij een fysiek kunstwerk, zoals een schilderij of sculptuur, wordt gekocht of verworven op een veiling – bij een van de vele veilinghuizen . Daarnaast zijn er nu talloze manieren om een deel van een compleet kunstwerk te bezitten, zowel in digitale als fysieke vorm.
Voordat beleggers beginnen, moeten ze beslissen welke weg, indien van toepassing, het beste bij hen past. Fysieke kunst neemt van nature ruimte in beslag en vereist mogelijk meer toewijding dan digitale versies, maar met de juiste keuzes kan het ook een hoger rendement opleveren. Kunst wordt beschouwd als een alternatieve belegging en beleggen in dit type activa vereist vaak andere methoden dan beleggen in aandelen en obligaties.
Waarom zou je in kunst investeren?
Voordat we de verschillende opties in detail bekijken en de individuele kansen en risico's toelichten, moeten we eerst de belangrijkste vragen beantwoorden: Waarom zou je in kunst investeren? en "Is kunst een geschikte investering voor jou?".
Laten we eerst eens kijken naar de prestaties uit het verleden :
Kunstmarkt 1985 – 2018
Een rapport van Citibank toonde aan dat de rendementen van de kunstmarkt tussen 1985 en 2018 ongeveer gelijk waren aan die van hoogrentende obligaties en beter presteerden dan aandelen in zowel ontwikkelde als opkomende markten.
Kortom, kunst heeft beter gepresteerd dan andere beleggingscategorieën , maar ook aanzienlijke perioden van volatiliteit gekend . Citi wijst er ook op dat de waarde van hedendaagse kunst met maar liefst 56,8 procent daalde tijdens de recessie van begin jaren negentig en met ongeveer 28,5 procent tijdens de Grote Recessie van 2008. Tijdens de COVID-19-pandemie bleek de markt iets veerkrachtiger, waarschijnlijk omdat de marktturbulentie van korte duur was en werd gevolgd door een beurshausse.
De Sotheby'sMei Moses Index wordt in de sector algemeen beschouwd als een indicator voor de veranderende vraag op de wereldwijde kunstmarkt. De afgelopen vijftig jaar heeft deze index een stijgende trend laten zien, wat beleggers vertrouwen geeft in de veerkracht en de vooruitgang van de sector als geheel.
Omdat kunst inherent subjectief is, hangt de waarde ervan niet alleen af van objectieve waardering, maar ook van hoe ernaar wordt gekeken. Ziet men kunst louter als een solide investeringsmogelijkheid en een puur financieel bezit , of vertegenwoordigt het ook een persoonlijke, emotionele waarde voor de eigenaar?
Bij zeldzame, unieke stukken kan de investering pas worden terugverdiend nadat er een koper is gevonden. Omdat er echter relatief weinig geïnteresseerden zijn, vooral bij dure objecten, hangt de uiteindelijke waarde vrijwel volledig af van de persoonlijke mening van die personen.
Bij meer traditionele beleggingen, zoals aandelen, werken teams van analisten bij verschillende bedrijven op de open markt die de waarde van een bedrijf onderzoeken en een waarde toekennen aan dat specifieke actief. Dit betekent dat de waarde van een aandeel (meestal) objectiever is.
Beleggers hebben toegang tot een scala aan analytische instrumenten voor aandelen en andere beleggingen, waardoor ze datagestuurde beleggingsbeslissingen kunnen nemen. Datzelfde niveau van informatie is (nog steeds) niet beschikbaar kunst
Er zijn echter recentelijk ontwikkelingen geweest, zoals de eerder genoemde All Art Index , die is ontwikkeld om de verkoop van werken van bekende kunstenaars wereldwijd te volgen. Deze index hanteert echter nog niet dezelfde objectieve methode als de op onderzoek gebaseerde analyses voor beursgenoteerde aandelen.
op sociale media heeft de Amerikaanse kunstcurator en kunstmarktexpert Moriah Alise naam gemaakt.
In de volgende video geeft ze messcherpe analyses en deelt ze inzichten uit de eerste hand over de volgende onderwerpen:
Kunstmarktindices begrijpen : Wat zijn kunstmarktindices en hoe werken ze?
Het meten van marktdynamiek"ECG" te lezen en ontdek wat deze hoogte- en dieptepunten werkelijk betekenen.
Markttrends lezen: Hoe je trends kunt volgen en begrijpen wat de waarde van een kunstenaar verhoogt in deze competitieve branche.
Kunst als diversificatie: Ontdek hoe kunst meer kan zijn dan alleen esthetisch genot – het is een strategische beleggingscategorie die uw beleggingsportefeuille in balans brengt.
Voorspellende inzichten : Kijk mee naar de toekomst en ontdek hoe big data en machine learning de manier waarop we kunstcollecties benaderen veranderen.
Voor zowel verzamelaars als kunstenaars is deze video een goudmijn aan inzichten.
Het aanbod aan datagestuurde analysetools en adviesdiensten voor de kunstmarkt blijft zich snel uitbreiden.
veelbelovende ontwikkelingen tot 2021
2021 was een turbulent jaar in de beleggingswereld, met de gevolgen van de wereldwijde pandemie die elke markt troffen. De markt voor hedendaagse kunst bleek echter uitzonderlijk veerkrachtig en boekte ondanks de uitdagingen elders aanhoudend succes en recordresultaten.
De markt voor kunst als investering bleef groeien. De belangstelling van investeerders voor duurzame investeringen en nieuwe technologieën nam verder toe. Dit zijn de belangrijkste bevindingen van het 7e Art & Finance Report 2021 van Deloitte en ArtTactic .
vermogende particulieren (HNWI's), die met name relevant zijn voor de kunstmarkt, is tussen 2000 en 2020 meer dan verviervoudigd en bedraagt nu ongeveer 191,6 biljoen dollar. Hiervan werd in 2020 1,481 biljoen dollar in kunst geïnvesteerd.
Wereldwijde schattingen van het kunst- en verzamelvermogen van UHNWI's in 2020. Bron: 7e Deloitte Art & Finance Report 2021.
Volgens prognoses van consultants van Deloitte zou dit bedrag in 2025 verder kunnen oplopen tot 1,882 biljoen Amerikaanse dollar.
2022 – 2024: Status quo & huidige trends
De meest recente cijfers over de wereldwijde kunstmarkt die ons ter beschikking staan, zijn deels afkomstig uit het Contemporary Art Market Report 2024 van artprice.com .
De 18e editie van het jaarlijkse marktrapport biedt ons belangrijke inzichten voor het interpreteren van de uitdagingen, perspectieven en actuele ontwikkelingen. Dit is gebaseerd op een diepgaande analyse van de kunstveilingen van meer dan 33.000 kunstenaars wereldwijd, die plaatsvonden tussen juli 2023 en juni 2024.
Gedreven door een recordaantal transacties en het streven om veilingen toegankelijker te maken, heeft de markt voor hedendaagse kunst een bredere basis onder de grens van $10.000. Dit leidt tot meer stabiliteit en veerkrachtigere structuren die beter bestand zijn tegen crises en marktschommelingen.
De toegenomen koopinteresse is steeds meer gericht op de diversiteit van artistieke creaties en komt tot uiting in de groeiende waardering voor vrouwelijke kunstenaars en nieuwe media zoals digitale creaties.
online verkopen de kunstmarkt door talrijke mogelijkheden te bieden aan nieuwe deelnemers. Deze ontwikkeling bevordert kortere bewaartijden voor kunstwerken, die daardoor sneller van eigenaar wisselen.
Met name werken van jonge, ultracontemporaine kunstenaars zoals Jadé Fadojutimi, Lucy Bull en Louis Sister zijn al succesvol op de tweedehandsmarkt
van de Art Basel en UBS Survey of Global Collecting 2024, die op 24 oktober 2024 is gepubliceerd .
Het rapport is de meest uitgebreide studie in zijn soort tot nu toe en biedt waardevolle inzichten in het koopgedrag en de vermogensoverdracht tussen generaties vermogende individuen, met name tegen de achtergrond van uitdagende economische omstandigheden.
Deze editie bevat de meningen van meer dan 3.500 verzamelaars uit 14 internationale markten, waaronder nieuwe deelnemers uit Zwitserland, Mexico en Indonesië.
De auteur van het rapport, cultuureconoom dr. Clare McAndrew , wordt ondersteund door Paul Donovan , hoofdeconoom bij UBS Global Wealth Management , en Noah Horowitz , CEO van Art Basel .
Passend genoeg was er een paneldiscussie met de auteurs:
Hieronder een samenvatting van de 6 belangrijkste bevindingen van het onderzoek:
Vermogende particulieren (High Net Worth Individuals, HNWI's) zijn optimistisch in een uitdagende markt: de uitgaven in de eerste helft van 2024 wijzen op een stabilisatie, en 91% van de ondervraagde HNWI's gaf aan een positieve prognose te hebben voor de wereldwijde kunstmarkt in de komende zes maanden, vergeleken met 77% eind 2023.
Tekenen van stabiele uitgaven: De gemiddelde uitgaven van de ondervraagde vermogende particulieren aan kunst en antiek in de eerste helft van 2024 (USD 25.555) zouden, indien gebruikt als indicator voor de tweede helft van het jaar, een consistent jaarlijks uitgavenniveau kunnen weerspiegelen.
Aankopen bij nieuwe galerieën: In 2023 en 2024 toonden vermogende particulieren een sterke bereidheid om bij nieuwe galerieën te kopen, waarbij 88% van de kopers minstens één aankoop bij een nieuwe galerie deed.
Steun voor nieuwe en opkomende kunstenaars: Vermogende particulieren investeerden 52% van hun uitgaven in werken van nieuwe en opkomende kunstenaars, waarvan 21% naar kunstenaars in het midden van hun carrière ging en 26% naar werken van gevestigde kunstenaars (van wie de meerderheid nog in leven was).
Het sterke herstel van de bestedingen in China na de lockdown zet zich voort: de 300 vermogende particulieren die in China werden ondervraagd, gaven aan gemiddeld 97.000 dollar uit te geven aan kunst en antiek in 2023 en de eerste helft van 2024, het hoogste bedrag van alle respondenten. Dit cijfer was meer dan het dubbele van dat van elke andere onderzochte regio in de eerste helft van het jaar, gevolgd door Frankrijk (38.000 dollar), Italië (32.000 dollar), het Verenigd Koninkrijk (31.000 dollar) en Hongkong (28.000 dollar).
Een afname van impulsieve aankopen en een toename van de verzameling van werken van vrouwelijke kunstenaars: Impulsieve aankopen daalden van 10% in 2023 naar slechts 1%, terwijl respondenten steeds vaker achtergrondinformatie verzamelden voordat ze een aankoop deden. Het aandeel werken van vrouwelijke kunstenaars in de collecties van de ondervraagde vermogende particulieren bereikte het hoogste niveau in zeven jaar, namelijk 44%, vergeleken met werken van mannelijke kunstenaars.
De kunstmarkt is even groot als aantrekkelijk: met een gemiddeld jaarlijks rendement van 14 procent heeft deze sinds 1995 consequent beter gepresteerd dan de Amerikaanse aandelenindex S&P 500.
Kunst is de afgelopen tien jaar een integraal onderdeel geworden van vermogensbeheer.
Wat tien jaar geleden begon met een eerste studie van Deloitte naar de rol van kunst als investering in vermogensbeheer, heeft in de loop der jaren aanzienlijk aan momentum gewonnen.
De meeste vermogensbeheerders erkennen al lang het belang van kunst en verzamelobjecten als strategische onderdelen van hun holistische vermogensbeheer.
Volgens de resultaten van het huidige rapport is 85% van de vermogensbeheerders, 76% van de verzamelaars en 96% van de ondervraagde kunstmarktdeskundigen van mening dat kunst een integraal onderdeel moet zijn van vermogensbeheer.
Een tienjarig perspectief vanuit het oogpunt van kunstexperts en kunstverzamelaars. Bron: 7e Deloitte Art & Finance Report 2021
Thierry Ehrmann , CEO en oprichter van Artmarket.com, gaf de volgende reactie:
We zijn er zeer trots op dat we met Artprice al 25 jaar een leidende rol spelen in de democratisering van de kunstmarkt. Tot het einde van de 20e eeuw was de kunstmarkt voorbehouden aan een elitegroep van kenners, maar nu is deze toegankelijk voor een veel breder publiek. Onze diensten bieden betaalbare informatie die overal en onbeperkt toegankelijk is en elk uur wordt bijgewerkt. Dankzij onze waardevolle data kunnen zowel kunstprofessionals als kunstliefhebbers met een gerust hart uitzonderlijke en toegankelijke kunstwerken kopen en verkopen
Het inschatten van inherente risico's: de aanpak van Artmarket.com
De kunstwereld wordt voortdurend opgeschud door sensationele verhalen. Van de ontdekking van een Turner tussen de rommel op een vlooienmarkt tot de plotselinge waardestijging van een Banksy aan het einde van de veiling vernietigt... er lijken talloze manieren te zijn om flinke winst te maken op de kunstmarkt.
Maar in werkelijkheid blijven deze sensationele verhalen uitzonderingen, en van elk van deze verhalen wisselen jaarlijks tienduizenden exemplaren op een veel discretere en stillere manier van eigenaar.
Hoe kan onzekerheid worden verminderd?
Financieel risico is een onlosmakelijk onderdeel van elke investering, en kunst vormt daarop geen uitzondering; integendeel. Gelukkig kan dit risico op verschillende manieren gedeeltelijk worden beheerst , met name door de waarde van een kunstwerk te leren inschatten en door tegen de beste prijs te kopen.
De koper die het aandurfde Christopher Wools "Untitled" (1990) in 2000 voor $35.250 aan te schaffen, voltooide een buitengewone transactie door het vijftien jaar later door te verkopen voor $2.405.000.
Niettemin bracht deze investering aanzienlijke financiële risico's en een hoge mate van onzekerheid met zich mee. De waardestijging van de werken van Christopher Wool begon in wezen na de financiële crisis van 2008, zoals blijkt uit de prijsindex voor originele werken van deze kunstenaar, berekend door Artprice.
Een verzamelaar die kort nadat Christopher Wool zich in 2006 bij de Gagosian- en Simon Lee- vrijwel evenveel van Wools succes hebben geprofiteerd, maar dan zonder dezelfde risico's te lopen als de koper die het in 2000 verwierf.
Christopher Wool Prijsindex – Basiswaarde 100 in januari 2000. Bron: artprice.com
Een andere beproefde beleggingsstrategie is diversificatie , wat des te veelbelovender klinkt naarmate de prestaties van werken met een prijs onder de 50.000 dollar op de markt beter zijn.
Trends in het aantal verkochte hedendaagse kunstwerken op veilingen per prijscategorie. Bron: 2024 Contemporary Art Market Report, Artprice.com
Hoewel de markt voor betaalbare kunst een bloeiperiode doormaakt, valt het prijssegment van $5.000 tot $10.000 op door zijn consistentie en vertegenwoordigt het 6% van alle transacties.
Tegelijkertijd lieten de resultaten in de prijsklasse van $10.000 tot $50.000 een opmerkelijke dynamiek zien, waardoor verzamelaars en investeerders de kans kregen om enkele van de meest dynamische werken van de hedendaagse kunst te verwerven.
Hoe te investeren in kunst
Er zijn verschillende manieren waarop een investeerder in kunst kan investeren, zowel in fysieke als digitale kunst.
Fysiek: De klassieke aanpak is investeren in fysieke kunst. Dit kan via galerieën en veilinghuizen (denk aan Christie's of Sotheby's , twee traditionele veilinghuizen), zowel fysiek als online.
Hier vindt u een kunstwerk dat u als een waardevolle investering beschouwt, en u koopt het geheel direct.
Digitale tokens/NFT's: Non-fungible tokens, ofwel NFT's, zijn een manier om digitaal te investeren in een kunstwerk en eigendomsbewijs te verkrijgen via een veilige blockchain.
Door een NFT te kopen, bezit je een digitaal kunstwerk, maar een NFT kan in principe van alles zijn: van een kunstwerk tot een liedje of een geschreven werk.
Kunst hoeft niet per se een schilderij of afbeelding te zijn, en NFT's stellen investeerders in staat om een breed scala aan digitale kunstcollecties te bezitten zonder ze ooit fysiek in handen te hebben. Deze kunnen vervolgens op de open markt worden verhandeld en verkocht.
Marktplaatsen : Gespecialiseerde online platforms zoals Masterworks , arttrade of de Maddox Gallery in Londen maken de aankoop van gedeeltelijke aandelen in kunstwerken mogelijk.
Alternatieve manieren om kunst rechtstreeks te kopen – Fractioneel kunstbeleggen – Bron: MasterWorks
arttrade – Kunst voor je portfolio
Investeer in kunst – met Maddox Art Advisory
Dit is perfect voor beleggers die de kunstmarkt willen verkennen, maar nog niet klaar zijn om een heel kunstwerk te kopen. Het bedrijf koopt het kunstwerk, zet het om in een belegging (waardoor vrijwel iedereen kan investeren) en verkoopt het vervolgens wanneer het moment daar is.
Beleggers kunnen rendement behalen zodra de unit is verkocht.
Masterworks biedt ook een platform voor de secundaire markt om liquiditeit te verschaffen voor de aan- en verkoop van kunstwerken, vergelijkbaar met de manier waarop NFT's worden gekocht en verkocht (maar dan zonder blockchain). Beleggers kunnen ook aandelen kopen en verhandelen zoals ze dat met andere verhandelbare activa zouden doen.
Aandelen, ETF's en beleggingsfondsen : Er bestaan geen klassieke aandelen of ETF's en beleggingsfondsen specifiek voor kunst, maar er zijn wel fondsen die zich richten op kunstgerelateerde aandelen, zoals het fonds van Yieldstreet .
Via hun Art Equity Fund II kunnen beleggers bijvoorbeeld investeren in een portfolio van 10 tot 20 kunstwerken. Dit specifieke fonds richt zich op kunstenaars die beïnvloed zijn door de kunstscene in Harlem, New York.
Beleggingsfondsen in kunst werken vergelijkbaar met gewone aandelenfondsen: ze hebben een fondsbeheerder en rekenen beheerskosten, maar beleggers moeten wachten tot (en áls) de kunstwerken worden verkocht om rendement te behalen.
Een korte handleiding voor het kopen van kunst als investering
1. Opkomende/jonge kunstenaars
Hoewel het belangrijk is om je middelen te richten op investeringen in bekende en algemeen geaccepteerde werken, kun je ook het werk van opkomende kunstenaars overwegen. De rijzende sterren onder de Indiase kunstenaars .
Hoewel het risico hoger is, zijn de potentiële opbrengsten veel groter als de door u gekozen artiest groot succes behaalt. Het is een beetje zoals gokken, dus beschouw het als een zeer speculatieve investering (vergelijkbaar met warrants).
Het is raadzaam om niet al je middelen te investeren in opkomende artiesten, maar in plaats daarvan te streven naar een goede mix .
2. Concentreer je op één categorie
Kies een kunstcategorie of schilderstijl die je het meest aanspreekt. Concentreer je op het bestuderen van die ene categorie in plaats van willekeurig kunstwerken te kopen die je opvallen.
Hoe meer je je op één categorie concentreert (natuur, stilleven, abstractie, mythologie, enz.), hoe groter de kans dat je op de lange termijn de juiste beslissingen neemt.
3. Begin klein
Haast je niet met je investering. Verdeel je budget op basis van hoeveel je elk jaar wilt uitgeven. Houd je aan deze richtlijnen. Deze strategie geeft je ook voldoende tijd om de reacties van de markt te beoordelen.
4. Blijf op de hoogte van de nieuwste trends
Blijf op de hoogte van internationale trends. De meeste informatie is online beschikbaar. Zodra de vraag naar een bepaalde kunstvorm toeneemt, bied dan uw investering te koop aan.
5. Wees standvastig en onderhandel
Doe een redelijk bod en wacht af. Als het kunstwerk beschikbaar is voor de door u genoemde prijs, krijgt u het. Als de prijs stijgt, is het misschien niet meer de moeite waard om het voor die prijs te kopen. Het is beter om verder te zoeken.
Wees strikt met je prijsstelling, ook bij verkoop.
DOS
Onthoud: investeren in kunst is een investering voor de lange termijn. Wees geduldig en het zal zich uiteindelijk uitbetalen.
Doe grondig onderzoek. Controleer de herkomst van het schilderij/kunstwerk. Ga niet zomaar af op wat de kunsthandelaar of het veilinghuis erover zegt. Neem indien mogelijk rechtstreeks contact op met de kunstenaar.
Stel de handelaar/het veilinghuis zoveel vragen als u wilt over het schilderij/kunstwerk. Ga pas verder als al uw twijfels en vragen zijn beantwoord.
Wat je niet moet doen
Laat je niet verleiden door de prijs. Als de prijs aanzienlijk lager is dan je schatting, controleer dan de echtheid. Ga na of het legaal is gekocht, gestolen of illegaal geïmporteerd.
Breng uw geloofwaardigheid ten koste van alles niet in gevaar. Als het werk internationaal is, informeer dan naar exportvergunningen voordat u tot aankoop overgaat.
Vergeet uw verzekeringsdocumenten niet. Informeer naar de verschillende verzekeringsopties.
Verwaarloos kunstwerken niet na aankoop. Zorg goed voor uw verworven kunst en bescherm deze.
Eigenaar en directeur van Kunstplaza. Publicist, redacteur en gepassioneerd blogger op het gebied van kunst, design en creativiteit sinds 2011. Succesvolle graad in webdesign als onderdeel van een universitair diploma (2008). Verdere ontwikkeling van creativiteitstechnieken door middel van cursussen vrij tekenen, expressieschilderen en theater/acteren. Diepgaande kennis van de kunstmarkt door jarenlang journalistiek onderzoek en talrijke samenwerkingen met actoren/instellingen uit de kunst en cultuur.
We gebruiken technologieën zoals cookies om apparaatinformatie op te slaan en/of te raadplegen. Dit doen we om uw browse-ervaring te verbeteren en (niet-)gepersonaliseerde advertenties weer te geven. Als u instemt met deze technologieën, kunnen we gegevens zoals surfgedrag of unieke ID's op deze website verwerken. Weigering of intrekking van toestemming kan bepaalde functies en mogelijkheden negatief beïnvloeden.
Functioneel
altijd actief
Technische opslag of toegang is strikt noodzakelijk voor het rechtmatige doel om het gebruik van een specifieke dienst mogelijk te maken die uitdrukkelijk door de abonnee of gebruiker is aangevraagd, of uitsluitend voor het verzenden van een bericht via een elektronisch communicatienetwerk.
Voorkeuren
De technische opslag of toegang is noodzakelijk voor het rechtmatige doel van het opslaan van voorkeuren die niet door de abonnee of gebruiker zijn aangevraagd.
statistieken
Technische opslag of toegang die uitsluitend voor statistische doeleinden is.Technische opslag of toegang die uitsluitend wordt gebruikt voor anonieme statistische doeleinden. Zonder een gerechtelijk bevel, de vrijwillige toestemming van uw internetprovider of aanvullende registratie door derden, kan de voor dit doel opgeslagen of opgevraagde informatie over het algemeen niet worden gebruikt om u te identificeren.
marketing
Technische opslag of toegang is vereist om gebruikersprofielen aan te maken, advertenties te versturen of de gebruiker te volgen op een of meer websites voor soortgelijke marketingdoeleinden.
J-Line tafellamp “Valerie” – Een sculptuur van natuurlijk licht, gemaakt van echt hout
119,00 €
