Tra tela e registro contabile: perché i collezionisti d'arte sono gli investitori ideali per gli asset digitali

Chi colleziona arte cerca significato, rarità e una storia avvincente. Ma cosa succede quando questi criteri vengono applicati al mondo digitale? Un'analisi dei valori in continua evoluzione, della psicologia del collezionismo e delle sorprendenti analogie tra un Picasso e un Bitcoin.

Chiunque collezioni arteconosce la sensazione di possedere un valore che non può essere espresso solo in numeri. È l'odore di pittura a olio secca su una vecchia tela, la sensazione di frescura di una scultura in bronzo, o l'estetica senza tempo di un raro pezzo di design di metà secolo. Un dipinto, una scultura o un oggetto di design raro hanno un significato che va ben oltre il loro prezzo. Creano identità, stimolano il dibattito e fungono da silenziosi testimoni delle rispettive epoche.

Allo stesso tempo – e questo è un fatto che nemmeno i più grandi idealisti del mondo dell'arte possono ignorare – il valore finanziario gioca naturalmente un ruolo cruciale non appena si acquista, si vende o si lascia in eredità un'opera d'arte. Dopotutto, il mercato dell'arte è un mercato globale multimiliardario, guidato da case d'asta, gallerie e facoltosi investitori privati. È proprio a questo punto che diventa chiaro che collezionismo e investimento sono molto più strettamente correlati di quanto molti amanti dell'arte possano inizialmente immaginare. I meccanismi che conferiscono valore a una pennellata sono essenzialmente gli stessi che operano nei mercati finanziari più moderni dei nostri tempi.

L'anatomia del valore: cosa rende un oggetto desiderabile

Perché un'opera di Gerhard Richter vale milioni, mentre un dipinto visivamente simile di uno studente d'arte sconosciuto viene venduto solo per poche centinaia di euro? Il valore di un'opera d'arte deriva da diversi fattori complessi e interconnessi. Rarità, provenienza, stato di conservazione e, in definitiva, il numero di persone che desiderano possederla, giocano tutti un ruolo cruciale.

Un'opera d'arte non è intrinsecamente costosa solo perché qualcuno lo afferma, ma semplicemente perché un numero sufficiente di soggetti interessati è disposto a pagare quel prezzo sul libero mercato. Questa costante interazione tra domanda e offerta non è una coincidenza, ma un meccanismo economico fondamentale che si riscontra in molti ambiti in cui le persone creano, preservano e scambiano valore. Si tratta dell'accordo collettivo di una società sul fatto che un determinato bene – che si tratti di oro, cartamoneta o un'opera d'arte – rappresenti un certo valore.

Proprio questa consapevolezza costituisce il ponte verso classi di attività che, a prima vista, non hanno nulla a che vedere con l'arte. La questione del "valore intrinseco" è uno dei dibattiti più antichi del mondo finanziario.

Parere degli esperti:

Le criptovalute non hanno un valore intrinseco nel senso classico del termine. Non generano flussi di cassa e non possono essere valutate in base ai fondamentali. La loro scarsità è simile a quella dell'oro, mentre la loro volatilità è più simile a quella dei titoli tecnologici

— Markus Richert, esperto finanziario e gestore di portafoglio. (Fonte: articolo di V-CHECK sulla speculazione sulle criptovalute)

L'analisi di Richert sul mondo delle criptovalute può essere applicata con sorprendente precisione al mercato dell'arte: un Picasso non genera flussi di cassa o dividendi. Un Picasso non può essere valutato in base a dati trimestrali. Il suo valore si basa sulla scarsità e sulla narrazione che lo circonda.

La raccolta come strategia a lungo termine in mercati turbolenti

I collezionisti esperti raramente ragionano in termini di settimane o mesi. Non inseguono profitti immediati. Piuttosto, acquistano pezzi che apprezzano personalmente e spesso li conservano per anni o addirittura decenni. Questo legame emotivo con l'oggetto d'investimento funge da scudo naturale contro le fluttuazioni di mercato a breve termine.

Il valore di un'opera d'arte può aumentare considerevolmente durante questo periodo. Tuttavia, può anche diminuire, ad esempio, quando cambia lo spirito dei tempi, si modificano i gusti degli acquirenti o un particolare movimento artistico perde la sua rilevanza culturale. Questa pazienza dei collezionisti e la loro disponibilità a sopportare stoicamente la volatilità e le fluttuazioni assomigliano molto alla mentalità con cui si prendono decisioni finanziarie oculate sul mercato dei capitali.

Chi compra e vende continuamente spesso perde più a causa del ritmo frenetico, dei costi di transazione e dello stress psicologico che per una presunta cattiva scelta. Questo vale per il mercato azionario, il mercato dell'arte e soprattutto per le classi di attività altamente volatili

La cornice invisibile: i valori digitali come nuova categoria

Negli ultimi anni, i progressi tecnologici hanno introdotto una forma innovativa di valore che esiste esclusivamente in formato digitale. Le criptovalute come Bitcoin ed Ethereum ne sono forse gli esempi più noti. Non hanno una cornice fisica da spolverare né una tela da illuminare, eppure milioni di persone in tutto il mondo attribuiscono loro un valore immenso.

Anche nell'ambito digitale, l'interazione tra domanda, fiducia e scarsità tecnologica determina in ultima analisi la capitalizzazione di mercato. Bitcoin, ad esempio, è strettamente limitato a 21 milioni di unità dal suo codice sottostante. Questa scarsità assoluta, garantita da un algoritmo, crea desiderabilità.

Per i collezionisti tradizionali, questa è un'idea estremamente interessante, poiché illustra in modo vivido che il vero valore non è necessariamente legato a qualcosa di tangibile o fisico. Questo salto di prospettiva è diventato ancora più concreto con l'avvento degli NFT (token non fungibili) e la tokenizzazione di beni del mondo reale (RWA) negli ultimi anni. Oggi, i dipinti fisici essere suddivisi digitalmente in unità più piccole, consentendo a migliaia di investitori di detenere quote di un singolo capolavoro.

Allo stesso tempo, questi mercati digitali e basati sulle criptovalute sono estremamente dinamici, motivo per cui cautela, ricerca e sangue freddo sono essenziali almeno quanto la curiosità iniziale.

Autenticità e fiducia come fondamento incrollabile

Quando entriamo nel mondo parallelo dell'arte e delle criptovalute, incontriamo inevitabilmente il fondamento di entrambi gli ecosistemi: l'autenticità. Nell'arte classica, la questione dell'autenticità è assolutamente centrale. Anche l'opera più brillante, se arriva sul mercato senza un'origine tracciabile (provenienza), perde rapidamente valore, a prescindere da quanto sia bella, dettagliata o magistrale.

Per tutelarsi, acquirenti e case d'asta si affidano a perizie accurate, certificati riconosciuti e una cronologia completa dei precedenti proprietari. Se manca anche un solo elemento di questa cronologia, per gli investitori scatta un campanello d'allarme. Sorprendentemente, questo stesso concetto di fiducia, verificabilità e storia gioca un ruolo cruciale anche nel settore degli asset digitali.

In questo contesto, la tecnologia sostituisce il tradizionale report cartaceo registrando in modo immutabile e trasparente ogni singola transazione su una blockchain. Ciò consente una verifica a prova di manomissione in qualsiasi momento di cosa è successo, quando e da chi. La manipolazione è praticamente impossibile grazie al registro decentralizzato.

Per i collezionisti esperti, abituati a lavorare con cataloghi e pareri di specialisti, questo è un concetto familiare, semplicemente presentato in un nuovo formato digitale. Chi ha trascorso anni a scrutinare documenti, esaminare meticolosamente le prove e mettere in discussione la provenienza possiede un innato e raffinato discernimento. Tale discernimento è utile per evitare mere affermazioni, anche con le forme di valutazione più moderne, e per garantire invece una costante attenzione alla verificabilità tecnica e storica.

Prendi decisioni consapevoli invece di seguire ciecamente la corrente

Che si tratti di un dipinto a olio del XIX secolo o di un sistema digitale del XXI secolo, in definitiva il principio è lo stesso: bisogna comprendere nel dettaglio cosa si sta effettivamente acquistando.

Quando si investe in un'opera d'arte, si considerano l'artista, l'epoca, l'autenticità e la storia specifica dell'opera. Nel caso di una valuta digitale o di un token, è opportuno analizzare il funzionamento della tecnologia sottostante, il caso d'uso concreto a cui si riferisce e i rischi macroeconomici o tecnici che comporta.

In entrambi i casi, una solida conoscenza protegge efficacemente dagli acquisti affrettati. Chi si lascia trascinare ciecamente dall'entusiasmo altrui senza condurre le proprie ricerche, spesso finisce per pagare un prezzo esorbitante. Questo fenomeno è ben noto nel mondo finanziario come FOMO – Fear Of Missing Out (paura di perdersi qualcosa ). Ancor peggio: si rischia di ritrovarsi con qualcosa (o nel portafoglio) di cui non si è in grado di valutare correttamente il vero valore e le dinamiche.

Ampliare i propri orizzonti: la strada verso il futuro digitale

Collezionare è un'attività estremamente piacevole, soprattutto perché appaga sia l'aspetto estetico che la mente acuta. Questa rara combinazione di sentimento e riflessione strategica si traduce in modo straordinario in altri settori economici che si occupano di creare e preservare valore. Chi, grazie alla passione per l'arte, ha già sviluppato un acuto senso della qualità, della rilevanza culturale e della rarità, possiede un'ottima base per confrontarsi con forme di valore più moderne e tecnologicamente avanzate.

Per garantire che questa transizione dalla classe di beni fisici a quella digitale non fallisca a causa di ostacoli tecnici, sono necessarie piattaforme che soddisfino gli stessi standard di sicurezza e trasparenza che un collezionista si aspetta da una galleria di alto livello.

Parere degli esperti:

L'ottenimento di licenze europee come quella prevista dal Regolamento MiCA riflette il nostro impegno ad allineare l'innovazione a rigorosi standard normativi e a promuovere gli investimenti responsabili in tutta Europa. Si tratta di rendere gli investimenti in criptovalute trasparenti e sicuri

— Julien Vallet , CEO e co-fondatore dell'exchange di criptovalute europeo Finst. (Fonte: Blog aziendale di Finst.com )

Questo ci riporta al punto di partenza. Chiunque, per pura curiosità, desideri capire come funzionano le valute digitali nella pratica, può trovare le informazioni necessarie. Piattaforme come Finst.com offrono un modo chiaro e regolamentato per affrontare questo tema innovativo con serenità e senza bisogno di particolari competenze informatiche.

In fin dei conti, il mondo degli asset digitali potrebbe non essere così estraneo come appare a prima vista. Richiede semplicemente gli stessi strumenti che hanno plasmato il mercato dell'arte per secoli: una buona dose di curiosità, un occhio attento ai dettagli e il coraggio di andare a fondo della questione del valore, anche se non è sempre possibile toccarlo fisicamente con mano.

Joachim Rodriguez y Romero

Titolare e amministratore delegato di Kunstplaza. Pubblicista, redattrice e blogger appassionata di arte, design e creatività dal 2011. Laureata in web design (2008). Ha approfondito le tecniche creative attraverso corsi di disegno a mano libera, pittura espressiva e teatro/recitazione. Ha una profonda conoscenza del mercato dell'arte acquisita attraverso anni di ricerca giornalistica e numerose collaborazioni con attori e istituzioni chiave del settore artistico e culturale.

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