Il whisky come investimento: come questo delicato piacere diventa un oggetto da collezione e un investimento redditizio

Gli individui facoltosi hanno numerose opzioni per investire o spendere il proprio denaro. Queste spaziano dalle azioni e dagli immobili all'arte e alle criptovalute. Tuttavia, anche con importi più contenuti, è possibile investire saggiamente e ottenere buoni rendimenti in futuro.

abbiamo degli investimenti, già parlato delle opportunità offerte dal mercato dell'arte (Blue Chip Art), dagli investimenti in opere d'arte frazionate, dal mercato delle rarità e dell'antiquariato, nonché dal volatile mercato delle criptovalute NFT.

nel settore dei beni di lusso e dei distillati Inoltre, il whisky . Vorremmo dedicare più tempo a questo argomento oggi.

Il whisky non è solo una bevanda pregiata da gustare, ma può anche rappresentare un investimento redditizio.

Che si tratti di blended, bourbon o single malt, ogni regione e distilleria possiede un carattere e un sapore unici. Scegliere la botte e invecchiare il whisky per anni può aumentarne il valore. Anche gin, rum e whiskey irlandese possono rappresentare beni di valore.

Perché considerare il whisky un bene? È un investimento redditizio?

Whisky come risorsa? Perché no! Il whisky ha da tempo smesso di essere solo una bevanda; è anche una valida opportunità di investimento. Sempre più persone scelgono di acquistare collezioni di whisky rari e in edizione limitata come investimento.

Beni di lusso come opere d'arte, auto d'epoca e vini pregiati sono da tempo considerati potenzialmente redditizi e vengono comunemente definiti "investimenti alternativi ". Ora, il whisky, la cosiddetta acqua della vita, si unisce alla schiera dei vini con i suoi promettenti rendimenti.

Questo prodotto a base di alcolici ha ora attirato l'attenzione degli investitori.

Investimenti alternativi?

Gli investimenti alternativi si comportano generalmente in modo diverso rispetto ai mercati convenzionali. Possono portare a una maggiore diversificazione del portafoglio, a rendimenti più elevati e a una maggiore crescita del capitale.

È qui che entrano in gioco gli investimenti in whisky in botte. Le botti di whisky rappresentano un investimento alternativo che può contribuire alla diversificazione del portafoglio. Il whisky si è già dimostrato un efficace strumento di diversificazione durante le crisi passate e continuerà a esserlo.

Si armonizza bene con gli investimenti più tradizionali. In tempi incerti, investire in botti di whisky può sicuramente essere una buona opzione.

L'industria del whisky è in crescita

L' industria del whisky ha registrato una forte crescita negli ultimi anni, trainata dalla crescente domanda di distillati di alta qualità, in particolare di single malt scozzesi.

Il whisky scozzese è rinomato per la sua qualità, autenticità e provenienza. L'invecchiamento del whisky in botte è una parte essenziale del processo produttivo e il numero di botti è in costante aumento. Questo crea opportunità di investimento.

Con l'invecchiamento, il whisky diventa un prodotto diverso e più pregiato. Nasce come un distillato fresco alla sua prima distillazione. Dopo tre anni come Scotch whisky essere classificato

Nel tempo, gli aromi si evolvono e migliorano costantemente il prodotto base. Questo miglioramento, unito alla crescente domanda di whisky di alta qualità, fa sì che il whisky invecchiato acquisisca valore nel tempo.

Inoltre, va notato che nel tempo, a causa dell'evaporazione (lacosiddetta "quota degli angeli"), sia il volume che la gradazione alcolica del whisky diminuiscono (il whisky deve avere una gradazione alcolica minima del 40%).

L'importanza della Scozia per l'industria del whisky

La Scozia occupa una posizione di rilievo nell'industria internazionale del whisky. Quasi nessun'altra regione al mondo può vantare una storia così lunga e ricca nella produzione di whisky scozzese di prima qualità.

rinomata come patria del whisky e gode di altissima stima. Il motivo di questo status speciale risiede principalmente nelle condizioni climatiche, essenziali per la produzione di whisky single malt scozzese di alta qualità.

Il rigido clima scozzese fa sì che le botti siano esposte a continue fluttuazioni di temperatura durante la maturazione del whisky, il che a sua volta contribuisce a creare un'esperienza gustativa intensa. l'acqua un ruolo cruciale nella distillazione del whisky scozzese.

I numerosi ruscelli e sorgenti di montagna forniscono acqua pura e dolce, essenziale per la qualità del prodotto finale. Questo dono naturale della Scozia contribuisce in modo significativo alla diversità aromatica e alla purezza dello Scotch whisky.

Infine, ma non meno importante, la lunga tradizione e l'esperienza delle distillerie scozzesi la loro importanza per il settore. Molte distillerie esistono da secoli e nel corso del tempo hanno perfezionato la loro arte, dai metodi di produzione tradizionali all'utilizzo di tecnologie all'avanguardia per raffinare il loro prodotto.

L'alta qualità e il gusto inconfondibile dello Scotch whisky ne hanno decretato la fama mondiale come sinonimo di piacere esclusivo. La domanda di Scotch whisky è quindi costantemente elevata e i dati sulle esportazioni parlano da soli.

All'interno dei confini scozzesi, una regione in particolare spicca tra le altre. L'area nella Scozia nord-orientale, che si estende lungo il maestoso fiume Spey, è Speyside ampiamente conosciuta e apprezzata

Qui si trova quasi la metà di tutte le distillerie della Scozia : un numero impressionante in un'area molto piccola. Questa elevata concentrazione di distillerie di whisky rende Speyside una regione unica nel suo genere all'interno della Scozia.

L'importanza dello Speyside per l'industria del whisky scozzese non può essere sopravvalutata. Grazie alla sua lunga tradizione e al suo ricco patrimonio, si è assicurata un posto di rilievo tra le regioni produttrici di whisky più importanti al mondo. Il successo dello Speyside è in parte dovuto al fatto che ospita alcune delle distillerie più famose e rispettate.

Nomi come Glenfiddich, Macallan e Balvenie sono familiari a ogni intenditore di vini pregiati. Questi marchi rinomati hanno avuto origine nel terreno fertile e nel clima unico di questo incantevole paesaggio.

Ma non è solo il numero di distillerie, ma anche la loro capacità produttiva a rendere lo Speyside così speciale. Anno dopo anno, qui viene prodotta un'enorme quantità dei migliori whisky single malt scozzesi.

Performance e rendimento del whisky raro dal 2008

Il whisky come risorsa sta riscuotendo sempre più successo. Ma qual è la performance del whisky in termini di valore?

In passato, secondo diverse fonti, i rendimenti derivanti da questi investimenti sono stati elevati; tuttavia, è opportuno tenere presente che i risultati non possono essere garantiti e che tali investimenti sono soggetti a fluttuazioni e rischi.

Secondo The Scotch Whisky Industry Review (Alan S. Gray), le botti in fase di maturazione hanno generato un rendimento medio dell'8-9% all'anno nell'ultimo decennio. Purtroppo, non siamo riusciti a trovare la data di pubblicazione di questa affermazione per contestualizzare correttamente il periodo di riferimento decennale.

Il rapporto annuale Knight Frank Wealth Report evidenzia anche il whisky raro come un oggetto da collezione di valore. Il Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII, Q4 2018) mostra che il whisky raro ha una performance significativamente migliore rispetto ad altri beni di lusso (arte, monete, automobili, vino, ecc.) in termini di apprezzamento del valore, registrando la sua migliore performance in un decennio.

Il Knight Frank Rare Whiskey 100 Index presenta 100 bottiglie del whisky scozzese raro più ricercato al mondo e ne monitora i prezzi effettivi nelle aste nel Regno Unito. Nel periodo dal 2008 al 2018, ha rilevato che il valore di queste bottiglie è aumentato di quasi il 600% in quei dieci anni.

Nel novembre 2018, una bottiglia unica di The Macallan 1926, dipinta a mano dall'artista irlandese Michael Dillon, è stata venduta al prezzo record di 1,2 milioni di sterline.

Questo enorme incremento del valore delle bottiglie di whisky rare è in parte attribuibile al mercato asiatico. Secondo la Scotch Whisky Association, le vendite di whisky scozzese in India, Cina e Singapore sono aumentate rispettivamente del 44%, 35% e 24% nella prima metà del 2018, con i single malt che rappresentano quasi il 30% delle esportazioni scozzesi totali.

Anche la performance del whisky negli ultimi 10 anni (2013-2023), con un impressionante incremento del +322%, dimostra l'enorme potenziale di questa asset class. Tuttavia, l'indice Knight Frank ha registrato un calo del -4% lo scorso anno (KFLII Q2 2023), in parte dovuto a fattori economici.

Tuttavia, è importante notare che alcuni indici, come il Knight Frank Index, considerano solo la performance di bottiglie estremamente rare e pertanto non sono rappresentativi dell'intero mercato. In realtà, il mercato nel suo complesso si è dimostrato relativamente resiliente, Rare Whisky 101 Apex 1000 Index registrando solo un lieve calo del -1,5% nel 2023,

I migliori performer: Clynelish e Balvenie

Riguardo alle diverse marche di whisky, Andy Simpson , co-fondatore di Rare Whisky 101 , ha commentato come segue:

Clynelish ha registrato ottime performance negli ultimi 12 mesi, con il suo indice in crescita del 3,9%. Balvenie, d'altro canto, ha registrato la performance migliore, con il suo indice in crescita di un impressionante 22% nello stesso periodo

Inoltre, Simpson ha osservato nel KFLII Q2 2023 che le bottiglie continuavano a essere vendute a prezzi elevati, ma non più nell'ordine di centinaia di migliaia di sterline come nel 2018 e nel 2019.

Per quanto riguarda le tendenze nel settore del whisky pregiato, l'esperto ha sottolineato:

A mio avviso, le regole per investire nel whisky valgono ancora oggi come 20 anni fa."

I marchi riconosciuti a livello mondiale, i prodotti di alta qualità, le edizioni limitate e gli imbottigliamenti in botti singole continuano a essere costantemente richiesti, indipendentemente dagli sviluppi del mercato a breve termine.

Ho sempre detto che il whisky scozzese è un investimento a medio-lungo termine."

Simpson continuò.

Sebbene siano possibili guadagni a breve termine, gli investitori dovrebbero considerare un orizzonte temporale di investimento compreso tra cinque e venti anni.

Aste di whisky spettacolari?

Nel 2019, una bottiglia di whisky single malt è stata venduta all'asta da Sotheby's per la cifra astronomica di di euro 1,7 milioni . Questo evento ha cambiato per sempre il mercato del whisky e ha lasciato molti visitatori sorpresi, come Tagesschau .

L'oggetto messo all'asta era una bottiglia di whisky estremamente rara e preziosa del 1926, proveniente dalla distilleria scozzese Macallan . Questa bottiglia unica è maturata per ben 60 anni in una botte di rovere ed è quindi considerata il whisky più prezioso al mondo. Si dice che ne esistano solo 14 esemplari in tutto il mondo, il che la rende una rarità assoluta.

Nel 2021, un lotto di quattro decanter di Glenfiddich Single Malt degli anni '50 è stato venduto all'asta per 830.000 sterline all'evento The Distillers One of One , stabilendo un record per le aste di Glenfiddich (fonte: Forbes).

Poco tempo dopo, un collezionista asiatico ha pagato la cifra sbalorditiva di 16 milioni di sterline per una "unica" botte Ardbeg Single Malt Scotch del 1975, stabilendo un nuovo record mondiale.

Quali criteri determinano il valore di un whisky?

Il whisky è un distillato apprezzato da molti in tutto il mondo. Numerosi fattori possono far lievitare il prezzo del whisky, rendendolo un vero e proprio bene di lusso.

Vecchio

Un fattore cruciale che influenza il prezzo di un whisky è l' età del distillato. Più a lungo un whisky matura, più complessi e intensi diventano i suoi aromi. La maturazione avviene solitamente in botti di rovere, che conferiscono al whisky ulteriori note aromatiche.

Un single malt scozzese invecchiato 30 anni può quindi essere notevolmente più costoso di un imbottigliamento più giovane della stessa marca.

Distilleria

la distilleria gioca un ruolo significativo nel prezzo di un whisky. Marchi rinomati come Macallan o Ardbeg godono di un'ottima reputazione e sono noti per i loro prodotti di altissima qualità.

Queste rinomate distillerie utilizzano spesso metodi di produzione tradizionali e ingredienti di alta qualità, che si riflettono nel gusto. Ciò consente loro di ottenere prezzi più elevati sul mercato.

Gusto / Sapori

il gusto Naturalmente, anche equilibrio armonioso di diversi aromi, come vaniglia, note affumicate o fruttate.

Le sfumature complesse e i retrogusti persistenti sono caratteristiche del whisky di alta qualità e rendono il suo consumo un'esperienza speciale.

Limitato ed esclusivo

Inoltre, le edizioni limitate e le imbottigliature speciali influiscono sul prezzo. I whisky prodotti in quantità limitate o specificamente per i collezionisti sono molto ricercati e spesso raggiungono prezzi elevati alle aste.

In definitiva, però, è soprattutto la ricerca dell'esclusività e della qualitàa far lievitare il prezzo di un whisky.

La produzione di whisky di alta qualità richiede tempo, competenza e passione da parte delle distillerie. Questo rende questo pregiato distillato un vero e proprio bene di lusso per gli intenditori di tutto il mondo.

Un esempio è il whisky scozzese di Islay, noto per le sue note affumicate e spesso imbottigliato in edizioni limitate.

Regione / Origine

la regione gioca un ruolo nello sviluppo del valore: il whisky scozzese è considerato particolarmente pregiato perché deve soddisfare determinati standard di qualità.

Oltre al single malt, esiste anche il whisky blended, che proviene da diverse distillerie ed è spesso più economico. il bourbon e il whisky irlandese sono tra le varietà più popolari sul mercato.

Il contenuto di una botte può variare da 180 a 700 litri, influenzando così il prezzo del prodotto finale. Durante l'invecchiamento, il contenuto alcolico diminuisce e quello d'acqua aumenta, favorendo lo sviluppo degli aromi.

Inoltre, la conservazione gioca un ruolo cruciale nel valore di un whisky: più a lungo matura in botte , maggiore sarà il suo prezzo di mercato quando viene venduto a collezionisti o investitori.

Chi ha pazienza scoprirà che acquistare whisky di alta qualità è un'alternativa redditizia agli investimenti convenzionali.

Suggerimenti per la selezione di whisky single malt ad alto rendimento

Per investire con successo nel whisky, è importante selezionare le giuste varietà di whisky single malt.

Il whisky è un settore specializzato che dovrebbe rappresentare solo una piccola parte dei vostri investimenti. Idealmente, chiunque stia pensando di investire nel whisky dovrebbe già avere un portafoglio ben bilanciato che includa un mix di asset diversi come liquidità, obbligazioni, opere d'arte e azioni.

Anche i potenziali investitori dovrebbero osservare le stesse regole che si applicano a tutti i nuovi investimenti prima di avventurarsi per la prima volta in una classe di attività sconosciuta:

• Tieni a mente i tuoi obiettivi finanziari!
• Preparatevi a fronteggiare gli alti e bassi del mercato

Inoltre, i potenziali investitori dovrebbero porsi le seguenti domande:

• Ho capito come potrei potenzialmente guadagnare soldi investendo nel whisky?
• Conosco il livello di rischio?
• Qual è il mio budget di investimento?
• Posso permettermi di perdere tutti i soldi investiti?
• Sono tutelato finanziariamente se qualcosa va storto?

Secondo gli esperti di Rare Whisky 101, ci sono due modi per investire nel whisky:

a) Acquistare bottiglie singole

Si possono semplicemente acquistare bottiglie di whisky, sperando di rivenderle in seguito a un prezzo più alto. La chiave, ovviamente, è procurarsi le bottiglie giuste, solitamente provenienti da distillerie rinomate e in edizioni limitate.

In termini di interesse, il whisky scozzese single malt rappresenta la quota maggiore del mercato (gli investitori tendono a evitare miscele di whisky di malto e di cereali). Questo perché, sebbene paesi come Irlanda e Giappone producano una quantità considerevole di whisky, l'interesse degli investitori in queste bevande è inferiore.

b) Acquistare in barili

Un secondo modo per investire nel whisky è acquistarlo a botti.

Le distillerie consentono agli investitori privati ​​di acquistare botti di whisky per raccogliere capitali. Il valore del whisky aumenta con l'invecchiamento, grazie al suo sapore migliore e alla sua crescente rarità.

L'investimento può essere effettuato direttamente tramite una distilleria o un broker specializzato.

Un esempio è il Whiskey & Wealth Club (W&WC), che acquista whisky di alta qualità da distillerie rinomate a prezzi scontati. Una volta che il whisky è maturato a sufficienza, un investitore può decidere se rivenderlo, imbottigliarlo privatamente, conservarlo come oggetto da collezione o venderlo.

Quando si acquista whisky in botte, è importante assicurarsi che il broker abbia la licenza fiscale richiesta per il terreno di stoccaggio.

Quali sono i tre tipi di whisky?

Esistono tre tipi principali di whisky: Scotch, Bourbon e Irish whiskey. Lo Scotch è un whisky prodotto in Scozia. Viene ricavato dall'orzo maltato e deve maturare per almeno tre anni in botti di rovere. Esistono diverse tipologie di Scotch, come il single malt e il blended Scotch.

Il bourbon è un tipo di whisky americano prodotto con almeno il 51% di mais. Deve inoltre essere invecchiato in botti di rovere per almeno due anni. Il bourbon è originario principalmente del Kentucky, negli Stati Uniti.

Il whiskey irlandese è prodotto in Irlanda ed è costituito da una miscela di orzo maltato e non maltato, oltre ad altri cereali. Deve essere invecchiato in botti di rovere per almeno tre anni.

A differenza dello Scotch, il whisky irlandese viene prodotto essiccando il malto con fumo di torba, che gli conferisce un sapore caratteristico.

Ogni tipo di whisky ha le sue caratteristiche e i suoi aromi che lo rendono unico. Che preferiate lo Scotch, il Bourbon o il whisky irlandese, vale sicuramente la pena provarli tutti!

Dal punto di vista di un intenditore: qual è il miglior whisky?

Non esiste una risposta univoca alla domanda su quale sia il whisky migliore, poiché ogni amante del whisky ha preferenze diverse. Dipende anche dal tipo di whisky che si preferisce: bourbon, scotch, irlandese o rye.

Tuttavia, alcuni dei whisky più popolari e di qualità più elevata sono gli scozzesi come il Lagavulin 16 Year Old, il Macallan 18 Year Old e il Glenlivet 18 Year Old. Questi whisky hanno un sapore complesso e una lunga tradizione in Scozia.

Gli amanti del bourbon non possono fare a meno di marchi come Maker's Mark, Woodford Reserve e Knob Creek. Questi whisky hanno un sapore più dolce rispetto allo Scotch e sono generalmente prodotti con il mais.

Per gli amanti del whiskey irlandese, Jameson un classico. Altri whiskey irlandesi di alta qualità includono Redbreast 12 Year Old e Green Spot. Queste varietà hanno in genere un gusto più morbido rispetto allo Scotch o al Bourbon.

Il whisky di segale ha guadagnato popolarità negli ultimi anni. Alcuni dei migliori whisky di segale sono Sazerac Rye, Bulleit Rye e Knob Creek Rye.

In definitiva, la scelta del whisky migliore dipende dalle preferenze individuali. Tuttavia, vale sempre la pena provare diverse tipologie e sperimentare per trovare il whisky perfetto per sé.

Qual è la differenza tra whisky e whiskey?

La differenza tra whisky e whiskey sta nella loro origine e nella grafia. Il whisky viene prodotto in Scozia, Canada e Giappone, mentre il whiskey è originario degli Stati Uniti e dell'Irlanda.

Le diverse grafie riflettono l'origine: "Whisky" senza la "e" si usa per il whisky scozzese, canadese o giapponese, mentre "Whiskey" con la "e" si usa per il whisky americano e irlandese. Un'altra differenza risiede nelle materie primeutilizzate nella sua produzione.

Il whisky scozzese è prodotto con orzo maltato, mentre il whisky irlandese è spesso prodotto con orzo maltato e cereali non maltati come mais o grano.

Il bourbon whiskey americano è prodotto principalmente dal mais. Anche il metodo di distillazione varia tra i vari tipi di whiskey. Il single malt whisky scozzese viene distillato due volte, mentre il pot still whiskey irlandese ne viene distillato tre.

In sintesi, le differenze tra whisky e whiskey derivano dai diversi paesi di origine, nonché dalle diverse materie prime e dai diversi metodi di distillazione. Tuttavia, esistono anche delle somiglianze, come il lungo periodo di maturazione in botti di rovere e l'elevata gradazione alcolica (solitamente 40% o più).

Elenco delle fonti:

• La recensione dell'industria del whisky scozzese, https://www.scotchwhiskyindustryreview.com/index.htm
• Associazione del whisky scozzese, https://www.scotch-whisky.org.uk/
• L'indice Knight Frank Luxury Investment (KFLII), quarto trimestre 2018 e secondo trimestre 2023, knightfrank.com/research
• Indice Rare Whiskey 101 Apex 1000 (novembre 2023), https://www.rarewhisky101.com/indices/market-performance-indices/rw-apex-indices
• Tagesschau: whisky pregiato come investimento alternativo, https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/whisky-alternative-anlage-100.html
• Forbes Advisor: Il whisky come investimento: tutto quello che devi sapere, https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/whisky-as-an-investment-all-you-need-to-know/