Le whisky comme investissement : comment ce plaisir discret devient un objet de collection et un investissement rentable

Les personnes fortunées disposent de nombreuses options pour investir ou dépenser leur argent. Celles-ci vont des actions et de l'immobilier à l'art et aux cryptomonnaies. Cependant, même avec des sommes modestes, il est possible d'investir judicieusement et d'obtenir de bons rendements par la suite.

de l'investissement, nous avons déjà évoqué les opportunités offertes par le marché de l'art ( Blue Chip Art ), l'investissement dans l'art fractionné, le marché des raretés et des antiquités, ainsi que par le marché volatil des cryptomonnaies NFT.

Par ailleurs, le whisky dans le secteur des produits et spiritueux . Nous souhaitons aujourd'hui nous pencher plus longuement sur ce sujet.

Le whisky n'est pas seulement une boisson raffinée à savourer, mais peut aussi constituer un investissement judicieux.

Qu'il s'agisse de blends, de bourbons ou de single malts, chaque région et chaque distillerie possède un caractère et une saveur uniques. Choisir le bon fût et le faire vieillir pendant des années peut accroître la valeur d'un whisky. Le gin, le rhum et le whisky irlandais peuvent également constituer des atouts précieux.

Pourquoi considérer le whisky comme un actif ? Est-ce un investissement judicieux ?

Le whisky comme placement ? Pourquoi pas ! Le whisky n'est plus seulement une boisson, il représente aussi une opportunité d'investissement intéressante. De plus en plus de personnes choisissent d'acquérir des collections de whiskies rares et en édition limitée à titre d'investissement.

Les biens de luxe tels que les œuvres d'art, les voitures de collection et les grands vins sont depuis longtemps considérés comme potentiellement rentables et sont communément appelés « investissements alternatifs ». Désormais, le whisky, soi-disant eau-de-vie, rejoint les rangs du vin avec ses rendements prometteurs.

Ce produit alcoolisé a désormais attiré l'attention des investisseurs .

Investissements alternatifs ?

Les investissements alternatifs se comportent généralement différemment des marchés conventionnels. Ils peuvent permettre une diversification plus large du portefeuille, des rendements plus élevés et une plus forte croissance du capital.

C’est là que l’investissement dans le whisky en fût prend tout son sens. Les fûts de whisky représentent un investissement alternatif qui peut contribuer à la diversification d’un portefeuille. Le whisky a déjà prouvé son efficacité en tant qu’outil de diversification judicieux lors des crises passées et continuera de le faire.

Il s'accorde bien avec les investissements plus traditionnels. En période d'incertitude, investir dans des fûts de whisky peut certainement constituer une bonne option.

L'industrie du whisky est en plein essor

L' industrie du whisky a connu une forte croissance ces dernières années, portée par une demande croissante de spiritueux haut de gamme, notamment de single malts écossais .

Le whisky écossais est réputé pour sa qualité, son authenticité et son origine. Le vieillissement en fûts est une étape essentielle de sa production, et le nombre de fûts ne cesse d'augmenter, créant ainsi des opportunités d'investissement.

En vieillissant, le whisky se transforme et devient un produit plus précieux. À sa première distillation, il s'agit d'un alcool frais. Après trois ans d'âge être classé comme whisky écossais

Au fil du temps, les arômes évoluent et enrichissent progressivement le produit de base. Cette amélioration, conjuguée à la demande croissante de whiskies de haute qualité, explique la prise de valeur des whiskies vieillis.

De plus, il convient de noter qu'avec le temps, en raison de l'évaporation ( part des anges ), le volume et la force du whisky diminuent (le whisky doit avoir un minimum de 40 % ABV).

L'importance de l'Écosse pour l'industrie du whisky

L'Écosse occupe une place de choix dans l'industrie internationale du whisky. Rares sont les régions du monde à pouvoir se targuer d'une histoire aussi longue et riche en matière de production de whisky écossais de première qualité.

réputation comme berceau du whisky est mondialement reconnue et jouit d'une excellente réputation. Ce statut particulier s'explique principalement par ses conditions climatiques , essentielles à la production d'un whisky écossais single malt de grande qualité.

Le climat rigoureux de l'Écosse expose les fûts à des variations de température constantes durant la maturation du whisky, ce qui lui confère une saveur intense. L'eau un rôle crucial dans la distillation du whisky écossais.

Les nombreux ruisseaux et sources de montagne aux eaux cristallines fournissent une eau pure et douce, essentielle à la qualité du produit final. Ce don de la nature écossaise contribue grandement à la diversité aromatique et à la pureté du whisky écossais.

Enfin, la longue tradition et l'expérience des distilleries écossaises de leur importance pour le secteur. Nombre d'entre elles existent depuis des siècles et ont perfectionné leur savoir-faire au fil du temps, des méthodes de production traditionnelles à l'utilisation de technologies de pointe pour affiner leurs produits.

La qualité et le goût unique du whisky écossais lui ont valu une réputation mondiale de symbole de plaisir exclusif. La demande en whisky écossais reste donc constamment élevée, comme en témoignent les chiffres d'exportation.

Une région en particulier se distingue au sein des frontières de l'Écosse. La zone du nord-est de l'Écosse, qui s'étend le long de la majestueuse rivière Spey, est largement connue et appréciée de Speyside

Vous trouverez ici près de la moitié des distilleries d'Écosse – un nombre impressionnant sur un territoire restreint. Cette forte concentration de distilleries de whisky fait du Speyside une région à part entière en Écosse.

L'importance du Speyside pour l'industrie du whisky écossais est indéniable. Forte d'une longue tradition et d'un riche patrimoine, elle s'est imposée comme l'une des régions productrices de whisky les plus importantes au monde. Le succès du Speyside tient en partie à la présence de certaines des distilleries les plus célèbres et les plus réputées.

Des noms comme Glenfiddich , Macallan et Balvenie sont familiers à tous les amateurs de grands vins. Ces marques prestigieuses sont nées du terroir fertile et du climat unique de ce paysage enchanteur.

Mais ce n'est pas seulement le nombre impressionnant de distilleries, c'est aussi leur capacité de production qui fait la singularité du Speyside. Année après année, une quantité considérable des meilleurs whiskies single malt écossais y est produite.

Performance et rentabilité des whiskies rares depuis 2008

Le whisky, en tant qu'actif, jouit d'une popularité croissante. Mais qu'en est-il de sa performance en termes de valeur ?

D'après plusieurs sources, ces investissements ont par le passé généré des rendements élevés ; toutefois, il convient de rappeler que les résultats ne sont pas garantis et que de tels investissements sont soumis à des fluctuations et à des risques.

D'après la revue Scotch Whisky Industry Review (Alan S. Gray), le vieillissement des fûts a généré un rendement moyen de 8 à 9 % par an au cours de la dernière décennie. Malheureusement, nous n'avons pas pu trouver la date de publication de cette affirmation, ce qui nous empêche de situer précisément cette période de dix ans dans son contexte.

rapport annuel en lumière le whisky rare comme un objet de collection de grande valeur. L' indice Knight Frank des investissements de luxe (KFLII, 4e trimestre 2018) montre que le whisky rare affiche une performance nettement supérieure à celle des autres biens de luxe (œuvres d'art, pièces de monnaie, voitures, vins, etc.) en termes d'appréciation, signant ainsi sa meilleure performance de la décennie.

L'indice Knight Frank Rare Whiskey 100 répertorie 100 bouteilles des whiskies écossais rares les plus recherchés au monde et suit l'évolution de leurs prix de vente aux enchères au Royaume-Uni. Sur la période 2008-2018, il a constaté une augmentation de près de 600 % de la valeur de ces bouteilles en dix ans.

En novembre 2018, une bouteille unique de The Macallan 1926 , peinte à la main par l'artiste irlandais Michael Dillon , a été vendue au prix record de 1,2 million de livres sterling.

Cette hausse considérable de la valeur des bouteilles de whisky rares s'explique en partie par le marché asiatique. Selon la Scotch Whisky Association, les ventes de whisky écossais en Inde, en Chine et à Singapour ont progressé respectivement de 44 %, 35 % et 24 % au premier semestre 2018, les single malts représentant près de 30 % des exportations écossaises totales.

La performance du whisky au cours des dix dernières années (2013-2023), avec une hausse impressionnante de +322 %, témoigne également de l'énorme potentiel de cette classe d'actifs. Cependant, l'indice Knight Frank a enregistré un recul de -4 % l'an dernier (KFLII T2 2023), en partie dû à des facteurs économiques.

Il est toutefois important de noter que certains indices, comme l'indice Knight Frank, ne prennent en compte que la performance des bouteilles extrêmement rares et ne sont donc pas représentatifs de l'ensemble du marché. En réalité, le marché dans son ensemble s'est également montré relativement résilient, ne subissant qu'un léger recul de 1,5 % en 2023, indice Rare Whisky 101 Apex 1000

Meilleurs performeurs : Clynelish et Balvenie

Concernant les différentes marques de whisky, Andy Simpson – cofondateur de Rare Whisky 101 – a fait le commentaire suivant :

Clynelish a réalisé de bonnes performances au cours des 12 derniers mois, son indice progressant de 3,9 %. Balvenie, quant à elle, s'est distinguée par une performance exceptionnelle, son indice grimpant de 22 % sur la même période

Par ailleurs, Simpson a noté dans le rapport KFLII du deuxième trimestre 2023 que les prix des bouteilles restaient élevés, mais n'atteignaient plus les centaines de milliers de livres sterling que c'était le cas en 2018 et 2019.

Concernant les tendances en matière de whiskies rares, l'expert a souligné :

À mon avis, les mêmes règles d'investissement dans le whisky s'appliquent aujourd'hui qu'il y a 20 ans

Les marques mondialement reconnues, les produits de haute qualité, les éditions limitées et les embouteillages de fût unique restent constamment très demandés, quelles que soient les fluctuations du marché à court terme.

J'ai toujours dit que le whisky écossais était un investissement à moyen et long terme

Simpson a poursuivi.

Bien que des gains à court terme soient possibles, les investisseurs devraient envisager un horizon d'investissement de cinq à vingt ans.

Des ventes aux enchères de whisky spectaculaires ?

En 2019, une bouteille de whisky single malt a été vendue chez Sotheby's 1,7 million d'euros . Cet événement a bouleversé le marché du whisky et a surpris de nombreux visiteurs, comme quotidien Tagesschau .

Macallan de 1926, d'une valeur inestimable et d'une rareté exceptionnelle . Ce whisky unique a vieilli pendant 60 ans en fût de chêne et est ainsi considéré comme le plus précieux au monde. On estime qu'il n'existe que 14 exemplaires de ce whisky dans le monde, ce qui en fait une pièce d'une rareté absolue.

En 2021, un lot de quatre carafes de Glenfiddich Single Malt des années 1950 a été vendu aux enchères pour 830 000 £ lors de The Distillers One of One , établissant un record pour les ventes aux enchères de Glenfiddich (source : Forbes).

Peu de temps après, un collectionneur asiatique a déboursé la somme astronomique de 16 millions de livres sterling pour un fût « unique » whisky single malt Ardbeg de 1975 – un nouveau record mondial.

Quels critères déterminent la valeur d'un whisky ?

Le whisky est un spiritueux apprécié par de nombreuses personnes à travers le monde. De nombreux critères peuvent faire grimper son prix, en faisant un véritable produit de luxe.

Vieux

Un facteur crucial influençant le prix d'un whisky est son âge . Plus un whisky vieillit, plus ses arômes deviennent complexes et intenses. Le vieillissement se fait généralement en fûts de chêne, ce qui confère au whisky des notes aromatiques supplémentaires.

Un whisky single malt écossais de 30 ans d'âge peut donc être nettement plus cher qu'une bouteille plus jeune de la même marque.

Distillerie

La distillerie joue également un rôle important dans le prix d'un whisky. Les marques prestigieuses comme Macallan ou Ardbeg jouissent d'une excellente réputation et sont reconnues pour la qualité exceptionnelle de leurs produits.

Ces distilleries renommées utilisent souvent des méthodes de production traditionnelles et des ingrédients de grande qualité, ce qui se reflète dans le goût. Cela leur permet de pratiquer des prix plus élevés sur le marché.

Goût / Saveurs

Le goût lui-même est, bien sûr, essentiel à la valeur d'un whisky. Un bon whisky se caractérise par un équilibre harmonieux de différents arômes tels que la vanille, le fumé ou le fruité.

Des nuances complexes et une finale persistante caractérisent un whisky de grande qualité et font de sa dégustation une expérience unique.

Limité et exclusif

Par ailleurs, les éditions limitées et les embouteillages spéciaux influent également sur les prix. Les whiskies produits en quantités limitées ou spécifiquement destinés aux collectionneurs sont très recherchés et atteignent souvent des prix élevés aux enchères.

En fin de compte, c'est avant tout la recherche de l' exclusivité et de la qualité qui fait grimper le prix d'un whisky.

La production d'un whisky de grande qualité exige du temps, du savoir-faire et de la passion de la part des distilleries. C'est ce qui fait de ce spiritueux d'exception un véritable produit de luxe pour les connaisseurs du monde entier.

Le whisky écossais d'Islay en est un exemple : il est connu pour ses notes fumées et est souvent mis en bouteille en éditions limitées.

Région / Origine

La région joue également un rôle dans le développement de la valeur : le whisky écossais est considéré comme particulièrement précieux car il doit répondre à certaines normes de qualité.

Outre le single malt, on trouve également le whisky blended , issu de différentes distilleries et souvent moins cher. Le bourbon et le whisky irlandais figurent aussi parmi les variétés les plus populaires.

Le volume d'un fût peut varier de 180 à 700 litres, ce qui influe sur le prix du produit final. Au cours du vieillissement, la teneur en alcool diminue tandis que la teneur en eau augmente, favorisant ainsi le développement des arômes.

De plus, le stockage joue un rôle crucial dans la valeur d'un whisky : plus il vieillit longtemps en fût , plus son prix de vente aux collectionneurs ou aux investisseurs est élevé.

Ceux qui font preuve de patience peuvent constater que l'achat de whisky de haute qualité constitue une alternative rentable aux investissements conventionnels.

Conseils pour choisir des whiskies single malt à haut rendement

Pour réussir un investissement dans le whisky, il est important de bien choisir les variétés de whisky single malt.

Le whisky est un secteur spécialisé qui ne devrait représenter qu'une petite partie de vos investissements. Idéalement, toute personne envisageant d'investir dans le whisky devrait déjà posséder un portefeuille bien diversifié comprenant un mélange de différents actifs tels que des liquidités, des obligations, des œuvres d'art et des actions.

Les investisseurs potentiels doivent également respecter les mêmes règles que celles qui s'appliquent à tous les nouveaux investissements avant de s'aventurer pour la première fois dans une classe d'actifs qu'ils ne connaissent pas :

• Gardez vos objectifs financiers en tête !
• Soyez prêt à affronter les hauts et les bas du marché

Par ailleurs, les investisseurs potentiels devraient se poser les questions suivantes :

• Ai-je bien compris comment je pourrais potentiellement gagner de l'argent en investissant dans le whisky ?
• Suis-je familiarisé avec le niveau de risque ?
• Quel est mon budget d'investissement ?
• Puis-je me permettre de perdre tout mon argent investi ?
• Suis-je financièrement protégé en cas de problème ?

Selon les experts de Rare Whisky 101, il existe deux façons d'investir dans le whisky :

a) Achetez des bouteilles individuelles

On peut tout simplement acheter des bouteilles de whisky en espérant les revendre plus tard à un prix plus élevé. L'essentiel, bien sûr, est de se procurer les bonnes bouteilles – généralement issues de distilleries renommées et en édition limitée.

En termes d'intérêt, le whisky single malt écossais représente la part la plus importante du marché (les investisseurs ont tendance à éviter les assemblages de whiskies de malt et de grain). Cela s'explique par le fait que, même si des pays comme l'Irlande et le Japon produisent une quantité considérable de whisky, l'intérêt des investisseurs pour ces boissons est moindre.

b) Acheter en barils

Une autre façon d'investir dans le whisky est de l'acheter au fût.

Les distilleries permettent aux investisseurs privés d'acheter des fûts de whisky pour lever des capitaux. La valeur du whisky augmente avec l'âge grâce à l'amélioration de sa saveur et à sa rareté croissante.

L'investissement peut se faire directement auprès d'une distillerie ou par l'intermédiaire d'un courtier spécialisé.

Whiskey & Wealth Club (W&WC) en est un exemple : il achète des whiskies haut de gamme auprès de distilleries renommées à prix réduits. Une fois le whisky suffisamment vieilli, l’investisseur peut décider de le revendre, de l’embouteiller lui-même, de le conserver comme pièce de collection ou de le vendre.

Lors de l'achat de whisky en fût, il est important de s'assurer que le courtier possède la licence fiscale requise pour le terrain de stockage.

Quels sont les trois types de whisky ?

Il existe trois principaux types de whisky : le Scotch , le Bourbon et l’Irish Whiskey . Le Scotch est un whisky produit en Écosse. Il est élaboré à partir d’orge maltée et doit vieillir pendant au moins trois ans en fûts de chêne. On distingue différents types de Scotch, comme le single malt et le blended Scotch.

Le bourbon est un type de whisky américain composé d'au moins 51 % de maïs. Il doit également vieillir en fûts de chêne pendant au moins deux ans. Le bourbon est principalement originaire du Kentucky, aux États-Unis.

Le whisky irlandais est produit en Irlande et se compose d'un mélange d'orge maltée et non maltée, ainsi que d'autres céréales. Il doit vieillir en fûts de chêne pendant au moins trois ans.

Contrairement au whisky écossais, le whisky irlandais est fabriqué en séchant le malt au-dessus de fumée de tourbe, ce qui lui confère une saveur distinctive.

Chaque type de whisky possède ses propres caractéristiques et arômes qui le rendent unique. Que vous préfériez le scotch, le bourbon ou le whisky irlandais, il vaut vraiment la peine de tous les goûter !

Du point de vue d'un connaisseur : quel est le meilleur whisky ?

Il n'existe pas de réponse unique à la question du meilleur whisky, car chaque amateur a ses propres préférences. Cela dépend aussi du type de whisky que vous préférez : bourbon, scotch, irlandais ou rye.

Cependant, parmi les whiskies les plus populaires et de la plus haute qualité figurent des whiskies écossais tels que le Lagavulin 16 ans , le Macallan 18 ans et le Glenlivet 18 ans . Ces whiskies se distinguent par leur saveur complexe et leur longue tradition en Écosse.

Les amateurs de bourbon ne jurent que par des marques comme Maker's Mark , Woodford Reserve et Knob Creek . Ces whiskies ont un goût plus doux que le scotch et sont généralement élaborés à partir de maïs.

Pour les amateurs de whisky irlandais, Jameson un classique. Parmi les autres whiskies irlandais de grande qualité, citons Redbreast 12 ans et Green Spot . Ces variétés ont généralement un goût plus doux que le scotch ou le bourbon.

Le whisky de seigle a gagné en popularité ces dernières années. Parmi les meilleurs whiskies de seigle, citons le Sazerac Rye , le Bulleit Rye et le Knob Creek Rye .

En fin de compte, le choix du meilleur whisky dépend des goûts de chacun. Toutefois, il est toujours intéressant d'essayer différents types et d'expérimenter pour trouver le whisky idéal.

Quelle est la différence entre le whisky et le whiskey ?

La différence entre whisky et whiskey réside dans leur origine et leur orthographe. Le whisky est produit en Écosse, au Canada et au Japon, tandis que le whiskey est originaire des États-Unis et d'Irlande.

Les différentes orthographes reflètent l'origine : « Whisky » sans « e » désigne le whisky écossais, canadien ou japonais, tandis que « Whiskey » avec un « e » désigne le whisky américain et irlandais. Une autre différence réside dans les matières premières utilisées pour sa production.

Le whisky écossais est élaboré à partir d'orge maltée, tandis que le whisky irlandais est souvent fabriqué à partir d'orge maltée et de céréales non maltées comme le maïs ou le blé.

Le bourbon américain est principalement élaboré à partir de maïs. La méthode de distillation varie également selon les types de whisky. Le whisky single malt écossais est distillé deux fois, tandis que le whisky irlandais en pot still est distillé trois fois.

En résumé, les différences entre le whisky et le whiskey proviennent de leurs pays d'origine respectifs, ainsi que de leurs matières premières et méthodes de distillation différentes. Ils présentent toutefois des similitudes, comme la longue période de maturation en fûts de chêne et leur teneur élevée en alcool (généralement 40 % ou plus).

Liste des sources :

• Revue de l'industrie du whisky écossais , https://www.scotchwhiskyindustryreview.com/index.htm
• Association du whisky écossais , https://www.scotch-whisky.org.uk/
• Indice Knight Frank des investissements de luxe (KFLII), T4 2018 et T2 2023, knightfrank.com/research
• Indice Rare Whiskey 101 Apex 1000 (novembre 2023), https://www.rarewhisky101.com/indices/market-performance-indices/rw-apex-indices
• Tagesschau : Le whisky fin comme investissement alternatif , https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/whisky-alternative-anlage-100.html
• Forbes Advisor : Le whisky comme investissement : tout ce que vous devez savoir , https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/whisky-as-an-investment-all-you-need-to-know/