Tussen canvas en grootboek: waarom kunstverzamelaars de ideale investeerders zijn voor digitale activa

Kunstverzamelaars zoeken naar betekenis, zeldzaamheid en een boeiend verhaal. Maar wat gebeurt er als deze criteria worden toegepast op de digitale wereld? Een analyse van de verschuivende waarden, de psychologie van het verzamelen en de opvallende parallellen tussen een Picasso en een Bitcoin.

Iedereen die kunst verzamelt,kent het gevoel van een waarde in handen te hebben die niet alleen in cijfers uit te drukken is. Het is de geur van opgedroogde olieverf op een oud doek, het koele gevoel van een bronzen sculptuur of de tijdloze esthetiek van een zeldzaam designstuk uit het midden van de vorige eeuw. Een schilderij, een sculptuur of een zeldzaam designobject heeft een betekenis die veel verder reikt dan de prijs. Ze creëren identiteit, stimuleren discussie en fungeren als stille getuigen van hun respectievelijke tijdperken.

Tegelijkertijd – en dit is een feit dat zelfs de grootste idealisten in de kunstwereld niet kunnen negeren – speelt financiële waarde vanzelfsprekend een cruciale rol zodra men kunst koopt, verkoopt of nalaat. De kunstmarkt is immers een wereldwijde miljardenmarkt, gedreven door veilinghuizen, galerieën en vermogende particuliere investeerders. Juist op dit punt wordt duidelijk dat verzamelen en investeren veel nauwer met elkaar verbonden zijn dan veel kunstliefhebbers aanvankelijk zouden denken. De mechanismen die een penseelstreek waardevol maken, zijn in wezen dezelfde als die welke werkzaam zijn in de modernste financiële markten van onze tijd.

De anatomie van waarde: wat maakt een object aantrekkelijk?

Waarom is een werk van Gerhard Richter miljoenen waard, terwijl een visueel vergelijkbaar schilderij van een onbekende kunststudent slechts een paar honderd euro opbrengt? De waarde van een kunstwerk wordt bepaald door verschillende complexe, onderling samenhangende factoren. Zeldzaamheid, herkomst (provenance), fysieke staat en uiteindelijk de vraag hoeveel mensen het willen bezitten, spelen allemaal een cruciale rol.

Een kunstwerk is niet per se duur omdat iemand dat beweert, maar simpelweg omdat voldoende geïnteresseerden bereid zijn die prijs op de open markt te betalen. Deze voortdurende wisselwerking tussen vraag en aanbod is geen toeval, maar een fundamenteel economisch mechanisme dat in veel sectoren voorkomt waar mensen waarde creëren, behouden en uitwisselen. Het is de collectieve overeenkomst van een samenleving dat een bepaald goed – of het nu goud, papiergeld of een kunstwerk is – een bepaalde waarde vertegenwoordigt.

Juist dit besef vormt de brug naar beleggingscategorieën die op het eerste gezicht niets met kunst te maken hebben. De vraag naar "intrinsieke waarde" is een van de oudste debatten in de financiële wereld.

Deskundig advies:

Cryptovaluta hebben geen intrinsieke waarde in de klassieke zin. Ze genereren geen geldstromen en kunnen niet fundamenteel gewaardeerd worden. Hun schaarste is vergelijkbaar met die van goud, hun volatiliteit is meer te vergelijken met die van technologieaandelen

— Markus Richert, financieel expert en portefeuillemanager. (Bron: V-CHECK-artikel over cryptospeculatie)

Richerts analyse van de cryptowereld kan opvallend nauwkeurig worden toegepast op de kunstmarkt: een Picasso genereert geen cashflows of dividenden. De waarde van een Picasso kan niet fundamenteel worden bepaald op basis van kwartaalcijfers. De waarde ervan is gebaseerd op schaarste en het verhaal eromheen.

Het verzamelen van kapitaal als langetermijnstrategie in turbulente markten

Ervaren verzamelaars denken zelden in termen van weken of maanden. Ze jagen niet op snelle winst. In plaats daarvan kopen ze stukken die ze persoonlijk mooi vinden en bewaren ze die vaak jaren of zelfs decennia. Deze emotionele band met het investeringsobject fungeert als een natuurlijke bescherming tegen kortetermijnmarktschommelingen.

De waarde van een kunstwerk kan in deze periode aanzienlijk stijgen. Soms kan die waarde echter ook dalen, bijvoorbeeld wanneer de tijdsgeest verandert, de smaak van kopers verschuift of een bepaalde kunststroming aan culturele betekenis verliest. Dit geduld van verzamelaars en hun bereidheid om stoïcijns volatiliteit en schommelingen te doorstaan, vertoont grote gelijkenis met de denkwijze waarmee men verstandige financiële beslissingen neemt op de kapitaalmarkt.

Wie constant koopt en verkoopt, verliest vaak meer door het hectische tempo, de transactiekosten en de psychische stress dan door een zogenaamd slechte keuze. Dit geldt voor de aandelenmarkt, de kunstmarkt en vooral voor zeer volatiele beleggingscategorieën

Het onzichtbare kader: digitale waarden als nieuwe categorie

De afgelopen jaren hebben technologische ontwikkelingen een innovatieve, puur digitale vorm van waarde geïntroduceerd. Cryptovaluta zoals Bitcoin en Ethereum zijn wellicht de bekendste voorbeelden. Ze hebben geen fysieke vorm die afgestoft hoeft te worden en geen doek dat verlicht hoeft te worden – en toch kennen miljoenen mensen wereldwijd er een immense waarde aan toe.

Zelfs in de digitale wereld bepalen vraag, vertrouwen en technologische schaarste uiteindelijk de marktkapitalisatie. Bitcoin is bijvoorbeeld door de onderliggende code strikt beperkt tot 21 miljoen eenheden. Deze absolute, algoritmisch gegarandeerde schaarste creëert aantrekkingskracht.

Voor traditionele verzamelaars is dit een buitengewoon interessant idee, omdat het duidelijk aantoont dat ware waarde niet per se aan iets tastbaars of fysieks is gekoppeld. Deze verandering in denkwijze is nog concreter geworden met de opkomst van NFT's (non-fungible tokens) en de tokenisatie van reële activa (RWA) in de afgelopen jaren. Tegenwoordig fysieke schilderijen digitaal worden opgedeeld in kleinere eenheden, waardoor duizenden investeerders aandelen in één enkel meesterwerk kunnen bezitten.

Tegelijkertijd zijn deze digitale en cryptomarkten extreem dynamisch, waardoor voorzichtigheid, onderzoek en een koel hoofd minstens even belangrijk zijn als aanvankelijke nieuwsgierigheid.

Authenticiteit en vertrouwen als onwrikbaar fundament

Wanneer we de parallelle wereld van kunst en crypto betreden, stuiten we onvermijdelijk op de basis van beide ecosystemen: authenticiteit. In de klassieke beeldende kunst is de vraag naar echtheid absoluut essentieel. Zelfs het meest briljante werk verliest snel waarde als het op de markt komt zonder traceerbare herkomst (provenance), hoe mooi, gedetailleerd of meesterlijk het ook mag zijn.

Om zichzelf te beschermen, vertrouwen kopers en veilinghuizen op gedetailleerde taxaties, erkende certificaten en een complete geschiedenis van vorige eigenaren. Als ook maar één stukje van deze geschiedenis ontbreekt, gaan de alarmbellen rinkelen bij investeerders. Verrassend genoeg speelt dit concept van vertrouwen, verifieerbaarheid en geschiedenis ook een cruciale rol bij digitale activa.

Hier vervangt technologie het traditionele, op papier gebaseerde rapport door elke transactie onveranderlijk en transparant vast te leggen op een blockchain. Dit maakt het mogelijk om op elk moment te verifiëren wat er is gebeurd, wanneer en door wie. Manipulatie is dankzij het gedecentraliseerde grootboek vrijwel onmogelijk.

Voor ervaren verzamelaars die gewend zijn te werken met catalogi en deskundige adviezen, is dit een bekend concept, simpelweg gepresenteerd in een nieuw, digitaal formaat. Degenen die jarenlang documenten hebben bestudeerd, bewijsmateriaal nauwgezet hebben onderzocht en de herkomst hebben bevraagd, beschikken over een aangeboren uitstekend onderscheidingsvermogen. Dit onderscheidingsvermogen is nuttig om louter beweringen te vermijden, zelfs bij modernere waarderingsmethoden, en in plaats daarvan te zorgen voor consistente aandacht voor technische en historische verifieerbaarheid.

Neem bewuste beslissingen in plaats van blindelings te volgen

Of het nu een olieverfschilderij uit de 19e eeuw is of een digitaal systeem uit de 21e eeuw – uiteindelijk geldt hetzelfde principe: je moet precies begrijpen wat je koopt.

Bij een investering in een kunstwerk kijkt men naar de kunstenaar, het tijdperk, de authenticiteit en de specifieke geschiedenis van het stuk. Bij een digitale valuta of token is het de moeite waard om analytisch te kijken naar hoe de onderliggende technologie werkt, welke praktische toepassingen het biedt en welke macro-economische of technische risico's eraan verbonden zijn.

In beide gevallen biedt gedegen kennis betrouwbare bescherming tegen overhaaste aankopen. Wie blindelings het enthousiasme van anderen volgt zonder zelf onderzoek te doen, betaalt vaak een veel te hoge prijs. Dit fenomeen wordt in de financiële wereld treffend omschreven als FOMO – Fear Of Missing Out (angst om iets te missen) . Erger nog: ze kunnen uiteindelijk iets in handen hebben (of in hun portemonnee) waarvan ze de werkelijke waarde en dynamiek niet goed kunnen inschatten.

Je perspectief verbreden: De weg naar de digitale toekomst

Verzamelen is enorm plezierig, niet in de laatste plaats omdat het zowel het esthetische oog als het scherpe verstand aanspreekt. Deze zeldzame combinatie van emotioneel gevoel en koele, strategische overwegingen leent zich uitstekend voor andere economische sectoren die zich bezighouden met het creëren en behouden van waarde. Degenen die door hun passie voor kunst al een scherp gevoel voor kwaliteit, culturele relevantie en zeldzaamheid hebben ontwikkeld, beschikken over een uitstekende basis om zich te verdiepen in modernere, door technologie gedreven vormen van waarde.

Om ervoor te zorgen dat deze overgang van fysieke naar digitale activa niet mislukt door technische obstakels, zijn platforms nodig die voldoen aan dezelfde normen voor veiligheid en transparantie die een verzamelaar verwacht van een vooraanstaande galerie.

Deskundig advies:

Het verkrijgen van Europese licenties zoals de MiCA-verordening weerspiegelt onze inzet om innovatie te combineren met strenge regelgeving en verantwoord beleggen in heel Europa te bevorderen. Het gaat erom crypto-investeringen transparant en veilig te maken

— Julien Vallet, CEO en medeoprichter van de Europese cryptobeurs Finst. (Bron: Finst.com Corporate Blog)

En daarmee is de cirkel rond. Iedereen die, puur uit nieuwsgierigheid, wil begrijpen hoe digitale valuta in de praktijk werken, kan informatie vinden. Platforms zoals Finst.com bieden een duidelijke en gereguleerde manier om dit toekomstgerichte onderwerp rustig en zonder diepgaande IT-kennis te benaderen.

Uiteindelijk is de wereld van digitale activa misschien niet zo vreemd als het op het eerste gezicht lijkt. Het vereist simpelweg dezelfde instrumenten die de kunstmarkt al eeuwenlang vormgeven: een flinke dosis nieuwsgierigheid, een scherp oog voor detail en de moed om de waarde ervan te doorgronden, zelfs als je het niet altijd fysiek in handen kunt houden.

Joachim Rodriguez y Romero

Eigenaar en directeur van Kunstplaza. Publicist, redacteur en gepassioneerd blogger op het gebied van kunst, design en creativiteit sinds 2011. Succesvolle graad in webdesign als onderdeel van een universitair diploma (2008). Verdere ontwikkeling van creativiteitstechnieken door middel van cursussen vrij tekenen, expressieschilderen en theater/acteren. Diepgaande kennis van de kunstmarkt door jarenlang journalistiek onderzoek en talrijke samenwerkingen met actoren/instellingen uit de kunst en cultuur.

www.kunstplaza.de/

Wellicht bent u ook geïnteresseerd in:

Waarom investeren in kunst? Kansen, tips, do's & don'ts. Kunst als investering – hoogwaardige kunst presteert beter dan aandelen, goud, vastgoed en inflatie. Hoe koop je nu betaalbaar kunst? – een deskundige gids. Wat is de Artprice100© Index? Kunst kopen – maar hoe? 10 gouden regels voor slimme investeringen op de kunstmarkt.