Il whisky come investimento: come questo delicato piacere diventa un oggetto da collezione e un investimento redditizio

Gli individui facoltosi hanno numerose opzioni per investire o spendere il proprio denaro. Queste spaziano dalle azioni e dagli immobili all'arte e alle criptovalute. Tuttavia, anche con importi più contenuti, è possibile investire saggiamente e ottenere buoni rendimenti in futuro.

degli investimenti, abbiamo già parlato delle opportunità nel mercato dell'arte ( Blue Chip Art ), degli investimenti in arte frazionaria, del mercato delle rarità e degli oggetti d'antiquariato, nonché del volatile mercato delle criptovalute NFT.

Inoltre, il whisky nel settore dei beni di lusso e dei liquori . Oggi vorremmo dedicare più spazio a questo argomento.

Il whisky non è solo una bevanda pregiata da gustare, ma può anche rappresentare un investimento redditizio.

Che si tratti di blended, bourbon o single malt, ogni regione e distilleria ha il suo carattere e il suo sapore unici. Scegliere la botte e invecchiarla per anni può aumentare il valore di un whisky. Anche gin, rum e whiskey irlandese possono rappresentare beni preziosi.

Perché considerare il whisky un bene? È un investimento redditizio?

Whisky come risorsa? Perché no! Il whisky ha da tempo smesso di essere solo una bevanda; è anche una valida opportunità di investimento. Sempre più persone scelgono di acquistare collezioni di whisky rari e in edizione limitata come investimento.

Beni di lusso come opere d'arte, auto d'epoca e vini pregiati sono da tempo considerati potenzialmente redditizi e vengono comunemente definiti "investimenti alternativi ". Ora, il whisky, la cosiddetta acqua della vita, si unisce al vino con i suoi promettenti rendimenti.

Questo bene alcolico ha ora attirato l'attenzione degli investitori .

Investimenti alternativi?

Gli investimenti alternativi generalmente si comportano in modo diverso rispetto ai mercati convenzionali. Possono portare a una maggiore diversificazione del portafoglio, rendimenti più elevati e una maggiore crescita del capitale.

È qui che entrano in gioco gli investimenti in whisky in botte. Le botti di whisky rappresentano un investimento alternativo che può contribuire alla diversificazione del portafoglio. Il whisky si è già dimostrato un efficace strumento di diversificazione durante le crisi passate e continuerà a esserlo.

Si armonizza bene con gli investimenti più tradizionali. In tempi incerti, investire in botti di whisky può sicuramente essere una buona opzione.

L'industria del whisky è in crescita

l' industria del whisky ha vissuto una forte crescita, trainata dalla crescente domanda di liquori pregiati, in particolare single malt provenienti dalla Scozia .

Il whisky scozzese è noto per la sua qualità, autenticità e provenienza. L'invecchiamento del whisky in botti è una parte essenziale del processo produttivo e il numero di botti è in continua crescita. Questo crea opportunità di investimento.

Con l'invecchiamento, il whisky diventa un prodotto diverso e più pregiato. Nasce come un distillato fresco alla sua prima distillazione. Dopo tre anni essere classificato come Scotch whisky

Nel tempo, gli aromi si evolvono e migliorano costantemente il prodotto base. Questo miglioramento, unito alla crescente domanda di whisky di alta qualità, fa sì che il whisky invecchiato acquisisca valore nel tempo.

Inoltre, bisogna tenere presente che con il passare del tempo, a causa dell'evaporazione ( Angel's Share ), sia il volume che la gradazione alcolica del whisky diminuiscono (il whisky deve avere almeno il 40% di ABV).

L'importanza della Scozia per l'industria del whisky

La Scozia occupa una posizione di rilievo nell'industria internazionale del whisky. Quasi nessun'altra regione al mondo può vantare una storia così lunga e ricca nella produzione di whisky scozzese di prima qualità.

La reputazione come patria del whisky è nota in tutto il mondo e gode della massima stima. La ragione di questo status speciale risiede principalmente nelle condizioni climatiche , essenziali per la produzione di whisky scozzese single malt di alta qualità.

Il rigido clima scozzese fa sì che le botti siano esposte a continue fluttuazioni di temperatura durante la maturazione del whisky, il che a sua volta determina un'esperienza di gusto intensa. l'acqua un ruolo cruciale nella distillazione del whisky scozzese.

I numerosi ruscelli e sorgenti di montagna forniscono acqua pura e dolce, essenziale per la qualità del prodotto finale. Questo dono naturale della Scozia contribuisce in modo significativo alla diversità aromatica e alla purezza dello Scotch whisky.

Infine, ma non meno importante, la lunga tradizione ed esperienza delle distillerie scozzesi la loro importanza per il settore. Molte distillerie esistono da secoli e nel corso del tempo hanno perfezionato la loro arte, dai metodi di produzione tradizionali all'impiego di tecnologie all'avanguardia per la raffinazione del prodotto.

L'alta qualità e il gusto inconfondibile dello Scotch whisky ne hanno decretato la fama mondiale come sinonimo di piacere esclusivo. La domanda di Scotch whisky è quindi costantemente elevata e i dati sulle esportazioni parlano da soli.

Una regione in particolare si distingue all'interno dei confini scozzesi. L'area nord-orientale della Scozia, che si estende lungo il maestoso fiume Spey, è ampiamente conosciuta e apprezzata Speyside

Qui si trova quasi la metà di tutte le distillerie scozzesi : un numero impressionante di distillerie in un'area molto piccola. Questa elevata concentrazione di distillerie di whisky rende lo Speyside una regione a sé stante all'interno della Scozia.

L'importanza dello Speyside per l'industria del whisky scozzese non può essere sopravvalutata. Grazie alla sua lunga tradizione e al suo ricco patrimonio, si è assicurata un posto di rilievo tra le regioni produttrici di whisky più importanti al mondo. Il successo dello Speyside è in parte dovuto al fatto che ospita alcune delle distillerie più famose e rispettate.

Nomi come Glenfiddich , Macallan e Balvenie sono familiari a ogni intenditore di vini pregiati. Questi marchi rinomati hanno avuto origine nel terreno fertile e nel clima unico di questo incantevole paesaggio.

Ma non è solo il numero di distillerie, ma anche la loro capacità produttiva a rendere lo Speyside così speciale. Anno dopo anno, qui viene prodotta un'enorme quantità dei migliori whisky single malt scozzesi.

Performance e rendimento del whisky raro dal 2008

Il whisky come risorsa sta riscuotendo sempre più successo. Ma qual è la performance del whisky in termini di valore?

In passato, secondo diverse fonti, i rendimenti derivanti da questi investimenti sono stati elevati; tuttavia, è opportuno tenere presente che i risultati non possono essere garantiti e che tali investimenti sono soggetti a fluttuazioni e rischi.

Secondo la rivista The Scotch Whisky Industry Review (Alan S. Gray), le botti invecchiate hanno prodotto un rendimento medio dell'8-9% annuo nell'ultimo decennio. Purtroppo, non siamo riusciti a trovare la data di pubblicazione di questa dichiarazione per contestualizzare correttamente il periodo di riferimento decennale.

Knight Frank Wealth Report annuale evidenzia il whisky raro come un prezioso oggetto da collezione. Il Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII, quarto trimestre 2018) mostra che il whisky raro registra performance significativamente migliori rispetto ad altri beni di lusso (arte, monete, automobili, vino, ecc.) in termini di apprezzamento del valore, segnando la sua migliore performance in un decennio.

Il Knight Frank Rare Whiskey 100 Index presenta 100 bottiglie del whisky scozzese raro più ricercato al mondo e ne monitora i prezzi effettivi nelle aste nel Regno Unito. Nel periodo dal 2008 al 2018, ha rilevato che il valore di queste bottiglie è aumentato di quasi il 600% in quei dieci anni.

Nel novembre 2018, una bottiglia unica di The Macallan 1926 , dipinta a mano dall'artista irlandese Michael Dillon , è stata venduta al prezzo record di 1,2 milioni di sterline.

Questo enorme aumento del valore delle bottiglie di whisky pregiato è in parte attribuibile al mercato asiatico. Secondo la Scotch Whisky Association, le vendite di whisky scozzese in India, Cina e Singapore sono aumentate rispettivamente del 44%, 35% e 24% nella prima metà del 2018, con i single malt che hanno rappresentato quasi il 30% delle esportazioni scozzesi totali.

Anche la performance del whisky negli ultimi 10 anni (2013-2023), con un impressionante incremento del +322%, dimostra l'enorme potenziale di questa asset class. Tuttavia, l'indice Knight Frank ha registrato un calo del -4% lo scorso anno (KFLII Q2 2023), in parte dovuto a fattori economici.

Tuttavia, è importante notare che alcuni indici, come il Knight Frank Index, considerano solo la performance delle bottiglie estremamente rare e quindi non sono rappresentativi dell'intero mercato. In effetti, anche il mercato più ampio si è dimostrato relativamente resiliente, registrando solo un leggero calo del -1,5% nel 2023, indice Rare Whisky 101 Apex 1000

I migliori performer: Clynelish e Balvenie

Riguardo ai vari marchi di whisky, Andy Simpson , co-fondatore di Rare Whisky 101 , ha commentato quanto segue:

Clynelish ha registrato ottime performance negli ultimi 12 mesi, con il suo indice in crescita del 3,9%. Balvenie, d'altro canto, ha registrato la performance migliore, con il suo indice in crescita di un impressionante 22% nello stesso periodo

Inoltre, Simpson ha osservato nel KFLII Q2 2023 che le bottiglie continuavano a essere vendute a prezzi elevati, ma non più nell'ordine di centinaia di migliaia di sterline come nel 2018 e nel 2019.

Per quanto riguarda le tendenze nel settore del whisky pregiato, l'esperto ha sottolineato:

A mio avviso, le regole per investire nel whisky valgono ancora oggi come 20 anni fa."

I marchi riconosciuti a livello mondiale, i prodotti di alta qualità, le edizioni limitate e gli imbottigliamenti in botti singole continuano a essere costantemente richiesti, indipendentemente dagli sviluppi del mercato a breve termine.

Ho sempre detto che il whisky scozzese è un investimento a medio-lungo termine."

Simpson continuò.

Sebbene siano possibili guadagni a breve termine, gli investitori dovrebbero considerare un orizzonte temporale di investimento compreso tra cinque e venti anni.

Aste di whisky spettacolari?

Nel 2019, una bottiglia di whisky single malt è stata venduta all'astronomica cifra di 1,7 milioni di euro a un'asta di Sotheby's . Questo evento ha cambiato per sempre il mercato del whisky e molti visitatori ne sono rimasti sorpresi, come Tagesschau .

L'oggetto messo all'asta era una bottiglia di whisky estremamente rara e preziosa del 1926, proveniente dalla distilleria scozzese Macallan . Questa bottiglia unica è invecchiata per ben 60 anni in una botte di rovere ed è quindi considerata il whisky più prezioso al mondo. Si dice che esistano solo 14 bottiglie di questo tipo in tutto il mondo, il che la rende una rarità assoluta.

Nel 2021, un lotto di quattro decanter di Glenfiddich Single Malt degli anni '50 è stato battuto all'asta per 830.000 sterline all'evento The Distillers One of One , stabilendo un record per le aste di Glenfiddich (fonte: Forbes).

Poco dopo, un collezionista asiatico pagò la cifra sbalorditiva di 16 milioni di sterline per una botte “unica” Ardbeg Single Malt Scotch del 1975: un nuovo record mondiale.

Quali criteri determinano il valore di un whisky?

Il whisky è un distillato apprezzato da molti in tutto il mondo. Numerosi fattori possono far lievitare il prezzo del whisky, rendendolo un vero e proprio bene di lusso.

Vecchio

Un fattore cruciale che influenza il prezzo di un whisky è l' età del distillato . Più a lungo un whisky invecchia, più complessi e intensi diventano i suoi aromi. La maturazione avviene solitamente in botti di rovere, che conferiscono al whisky ulteriori note aromatiche.

Un single malt scozzese invecchiato 30 anni può quindi essere notevolmente più costoso di un imbottigliamento più giovane della stessa marca.

Distilleria

la distilleria gioca un ruolo significativo nel prezzo di un whisky. Marchi noti come Macallan o Ardbeg godono di un'eccellente reputazione e sono noti per i loro prodotti di altissima qualità.

Queste rinomate distillerie utilizzano spesso metodi di produzione tradizionali e ingredienti di alta qualità, che si riflettono nel gusto. Ciò consente loro di ottenere prezzi più elevati sul mercato.

Gusto / Sapori

il gusto in sé è, ovviamente, cruciale per il valore di un whisky. Un buon dram è caratterizzato da un armonioso equilibrio di aromi diversi, come vaniglia, affumicato o fruttato.

Le sfumature complesse e i retrogusti persistenti sono caratteristiche del whisky di alta qualità e rendono il suo consumo un'esperienza speciale.

Limitato ed esclusivo

Inoltre, le edizioni limitate e gli imbottigliamenti speciali incidono sul prezzo. I whisky prodotti in quantità limitate o appositamente per i collezionisti sono molto ricercati e spesso raggiungono prezzi elevati alle aste.

In ultima analisi, però, è soprattutto la ricerca dell'esclusività e della qualità a far salire il prezzo di un whisky.

La produzione di whisky di alta qualità richiede tempo, competenza e passione da parte delle distillerie. Questo rende questo pregiato distillato un vero e proprio bene di lusso per gli intenditori di tutto il mondo.

Un esempio è il whisky scozzese Islay , noto per le sue note affumicate e spesso imbottigliato in edizioni limitate.

Regione / Origine

la regione gioca un ruolo nello sviluppo del valore: lo Scotch scozzese è considerato particolarmente pregiato perché deve soddisfare determinati standard qualitativi.

Oltre al single malt, esiste anche il whisky blended , che proviene da diverse distillerie ed è spesso più economico. il bourbon e il whisky irlandese sono tra le varietà più popolari sul mercato.

Il contenuto di una botte può variare da 180 a 700 litri, influenzando così il prezzo del prodotto finale. Durante l'invecchiamento, il contenuto alcolico diminuisce e quello d'acqua aumenta, favorendo lo sviluppo degli aromi.

Inoltre, la conservazione gioca un ruolo cruciale nel determinare il valore di un whisky: più a lungo matura in una botte , più alto sarà il suo prezzo di mercato quando verrà venduto a collezionisti o investitori.

Chi ha pazienza scoprirà che acquistare whisky di alta qualità è un'alternativa redditizia agli investimenti convenzionali.

Suggerimenti per la selezione di whisky single malt ad alto rendimento

Per investire con successo nel whisky, è importante selezionare le giuste varietà di whisky single malt.

Il whisky è un settore specializzato che dovrebbe rappresentare solo una piccola parte dei vostri investimenti. Idealmente, chiunque stia pensando di investire nel whisky dovrebbe già avere un portafoglio ben bilanciato che includa un mix di asset diversi come liquidità, obbligazioni, opere d'arte e azioni.

Anche i potenziali investitori dovrebbero osservare le stesse regole che si applicano a tutti i nuovi investimenti prima di avventurarsi per la prima volta in una classe di attività sconosciuta:

• Tieni a mente i tuoi obiettivi finanziari!
• Preparatevi a fronteggiare gli alti e bassi del mercato

Inoltre, i potenziali investitori dovrebbero porsi le seguenti domande:

• Ho capito come potrei potenzialmente guadagnare soldi investendo nel whisky?
• Conosco il livello di rischio?
• Qual è il mio budget di investimento?
• Posso permettermi di perdere tutti i soldi investiti?
• Sono tutelato finanziariamente se qualcosa va storto?

Secondo gli esperti di Rare Whisky 101, ci sono due modi per investire nel whisky:

a) Acquistare bottiglie singole

Si possono semplicemente acquistare bottiglie di whisky, sperando di rivenderle in seguito a un prezzo più alto. La chiave, ovviamente, è procurarsi le bottiglie giuste, solitamente provenienti da distillerie rinomate e in edizioni limitate.

In termini di interesse, il whisky scozzese single malt rappresenta la quota maggiore del mercato (gli investitori tendono a evitare miscele di whisky di malto e di cereali). Questo perché, sebbene paesi come Irlanda e Giappone producano una quantità considerevole di whisky, l'interesse degli investitori in queste bevande è inferiore.

b) Acquistare in barili

Un secondo modo per investire nel whisky è acquistarlo a botti.

Le distillerie consentono agli investitori privati ​​di acquistare botti di whisky per raccogliere capitali. Il valore del whisky aumenta con l'invecchiamento, grazie al suo sapore migliore e alla sua crescente rarità.

L'investimento può essere effettuato direttamente tramite una distilleria o un broker specializzato.

Un esempio è il Whiskey & Wealth Club (W&WC) , che acquista whisky di alta qualità da rinomate distillerie a prezzi scontati. Una volta che il whisky è sufficientemente invecchiato, un investitore può decidere se rivenderlo, imbottigliarlo privatamente, conservarlo come oggetto da collezione o venderlo.

Quando si acquista whisky in botte, è importante assicurarsi che il broker abbia la licenza fiscale richiesta per il terreno di stoccaggio.

Quali sono i tre tipi di whisky?

Esistono tre tipi principali di whisky: Scotch , Bourbon e Irish whiskey . Lo Scotch è un whisky prodotto in Scozia. È ottenuto da orzo maltato e deve maturare per almeno tre anni in botti di rovere. Esistono diversi tipi di Scotch, come il single malt e il blended Scotch.

Il bourbon è un tipo di whisky americano prodotto con almeno il 51% di mais. Deve essere invecchiato in botti di rovere, ma per almeno due anni. Il bourbon è originario principalmente del Kentucky, negli Stati Uniti.

Il whisky irlandese è prodotto in Irlanda ed è composto da una miscela di orzo maltato e non maltato, oltre ad altri cereali. Deve essere invecchiato in botti di rovere per almeno tre anni.

A differenza dello Scotch, il whisky irlandese viene prodotto essiccando il malto con fumo di torba, che gli conferisce un sapore caratteristico.

Ogni tipo di whisky ha le sue caratteristiche e i suoi aromi che lo rendono unico. Che preferiate lo Scotch, il Bourbon o il whisky irlandese, vale sicuramente la pena provarli tutti!

Dal punto di vista di un intenditore: qual è il miglior whisky?

Non esiste una risposta univoca alla domanda su quale sia il whisky migliore, poiché ogni amante del whisky ha preferenze diverse. Dipende anche dal tipo di whisky che si preferisce: bourbon, scotch, irlandese o rye.

Tuttavia, alcuni dei whisky più popolari e di qualità più elevata sono gli scozzesi come il Lagavulin 16 Year Old, il Macallan 18 Year Old e il Glenlivet 18 Year Old. Questi whisky hanno un sapore complesso e una lunga tradizione in Scozia.

Gli amanti del bourbon giurano su marchi come Maker's Mark , Woodford Reserve e Knob Creek . Questi whisky hanno un sapore più dolce dello Scotch e sono solitamente realizzati con mais.

Per gli amanti del whisky irlandese, il Jameson un classico. Altri whisky irlandesi di alta qualità includono il Redbreast 12 Year Old e il Green Spot . Queste varietà hanno in genere un gusto più morbido rispetto allo Scotch o al Bourbon.

Il whisky di segale ha guadagnato popolarità negli ultimi anni. Alcuni dei migliori whisky di segale sono Sazerac Rye , Bulleit Rye e Knob Creek Rye .

In definitiva, la scelta del whisky migliore dipende dalle preferenze individuali. Tuttavia, vale sempre la pena provare diverse tipologie e sperimentare per trovare il whisky perfetto per sé.

Qual è la differenza tra whisky e whiskey?

La differenza tra whisky e whiskey sta nella loro origine e nella loro ortografia. Il whisky è prodotto in Scozia, Canada e Giappone, mentre il whiskey è originario degli Stati Uniti e dell'Irlanda.

Le diverse grafie riflettono l'origine: "Whisky" senza la "e" si usa per il whisky scozzese, canadese o giapponese, mentre "Whisky" con la "e" si usa per il whisky americano e irlandese. Un'altra differenza risiede nelle materie prime utilizzate nella sua produzione.

Il whisky scozzese è prodotto con orzo maltato, mentre il whisky irlandese è spesso prodotto con orzo maltato e cereali non maltati come mais o grano.

Il bourbon whiskey americano è prodotto principalmente dal mais. Anche il metodo di distillazione varia tra i vari tipi di whiskey. Il single malt whisky scozzese viene distillato due volte, mentre il pot still whiskey irlandese ne viene distillato tre.

In sintesi, le differenze tra whisky e whiskey derivano dai diversi paesi di origine, nonché dalle diverse materie prime e dai diversi metodi di distillazione. Tuttavia, esistono anche delle somiglianze, come il lungo periodo di maturazione in botti di rovere e l'elevata gradazione alcolica (solitamente 40% o più).

Elenco delle fonti:

• La recensione dell'industria del whisky scozzese , https://www.scotchwhiskyindustryreview.com/index.htm
• Associazione del whisky scozzese , https://www.scotch-whisky.org.uk/
• L'indice Knight Frank Luxury Investment (KFLII), quarto trimestre 2018 e secondo trimestre 2023, knightfrank.com/research
• Indice Rare Whiskey 101 Apex 1000 (novembre 2023), https://www.rarewhisky101.com/indices/market-performance-indices/rw-apex-indices
• Tagesschau : whisky pregiato come investimento alternativo , https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/whisky-alternative-anlage-100.html
• Forbes Advisor : Il whisky come investimento: tutto quello che devi sapere , https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/whisky-as-an-investment-all-you-need-to-know/