Pourquoi investir dans l'art ? Opportunités, conseils, choses à faire et à ne pas faire

Les priorités d'investissement des investisseurs évoluent tous les quelques années. Ces intervalles semblent se raccourcir de plus en plus, une tendance fortement influencée par les nombreuses crises de ces dernières années.

Suite à l' effondrement des cryptomonnaies et, surtout, à l' éclatement de la bulle des NFT, on observe un regain d'intérêt pour les placements alternatifs en période d'inflation et de crise économique. Les marchés boursiers ne sont guère plus prometteurs actuellement.

L'alternative à cette alternative, pour le dire franchement, c'est un retour aux méthodes éprouvées. Les objets d'art de toutes sortes se révèlent aujourd'hui être des valeurs refuges fiables et démontrent leur potentiel par une appréciation positive de leur valeur.

en détail l'art comme investissement « Investir avec succès dans l'art » les dernières tendances et opportunités d'investissement . De plus, nous vous proposons une liste de conseils pratiques pour optimiser vos chances de réussite dans vos investissements.

La valeur de l'art

La valeur de l' art a tendance à ne pas évoluer en fonction du marché boursier et peut donc servir à diversifier le portefeuille d'un investisseur et offrir de réelles opportunités de croissance, notamment pendant les périodes de faiblesse du marché sur le DAX, le Dow Jones, etc.

Investir dans l'art peut offrir divers avantages à un portefeuille, mais cela comporte également certains risques inhérents dont vous devez être conscient avant de vous engager.

Autrefois, l'art ne s'acquérait que lors de ventes aux enchères physiques ou directement auprès de l'artiste ou du propriétaire. Aujourd'hui, les possibilités d'investissement sont innombrables. On peut citer la méthode classique : l'achat d'une œuvre d'art physique, comme une peinture ou une sculpture, lors d'une vente aux enchères, dans l'une des nombreuses maisons de vente . Par ailleurs, il existe désormais de nombreuses façons de posséder une fraction d'une œuvre d'art, sous forme numérique ou physique.

Avant de se lancer, les investisseurs devraient déterminer la voie qui leur convient le mieux, le cas échéant. L'art physique occupe naturellement de l'espace et peut exiger un engagement plus important que les versions numériques, mais avec les bons choix, il peut aussi générer des rendements plus élevés. L'art est considéré comme un investissement alternatif , et investir dans ce type d'actif peut souvent nécessiter des méthodes différentes de celles employées pour investir en actions et en obligations.

Pourquoi investir dans l'art ?

Avant d’examiner plus en détail les différentes options et de mettre en lumière leurs opportunités et leurs risques respectifs, il convient d’aborder d’emblée les questions les plus importantes : Pourquoi investir dans l’art ? et « L’art est-il une forme d’investissement adaptée à votre situation ? ».

Commençons par examiner les performances passées :

Marché de l'art 1985 – 2018

Un rapport publié par Citibank a montré que de 1985 à 2018, les rendements du marché de l'art étaient à peu près équivalents à ceux des obligations à haut rendement et surpassaient ceux des actions des marchés développés et émergents.

En résumé, l'art a surperformé les autres classes d'actifs , mais également connu d'importantes périodes de volatilité . Citi souligne également que l'art contemporain a chuté de 56,8 % lors de la récession du début des années 1990 et d'environ 28,5 % lors de la Grande Récession de 2008. Pendant la pandémie de COVID-19, le marché s'est montré plus résilient, probablement parce que les turbulences ont été de courte durée et suivies d'une forte hausse des marchés boursiers.

L' indice Mei Moses de Sotheby's est largement reconnu par le secteur comme un indicateur de l'évolution de la demande sur le marché mondial de l'art. Au cours des cinquante dernières années, cet indice a affiché une tendance à la hausse, confortant les investisseurs dans la solidité et le dynamisme du secteur dans son ensemble.

L'art étant par nature subjectif, sa valeur dépend non seulement d'une appréciation objective, mais aussi de la manière dont on le perçoit. On peut le considérer uniquement comme un placement sûr et un actif financier , ou bien y voir également une valeur personnelle et émotionnelle pour son propriétaire.

Pour les pièces rares et uniques, le retour sur investissement n'est possible qu'après avoir trouvé un acheteur. Cependant, le nombre d'acheteurs potentiels étant relativement restreint, surtout pour les objets de valeur, le prix final dépend presque entièrement de l'appréciation personnelle de chacun.

Les investissements plus traditionnels, tels que les actions, disposent d'équipes d'analystes dans diverses sociétés sur le marché libre qui examinent la valeur d'une entreprise et attribuent une valeur à cet actif particulier, ce qui signifie que la valeur d'une action est (généralement) plus objective.

Les investisseurs ont accès à une gamme d'outils analytiques pour les actions et autres placements, ce qui leur permet de prendre des décisions d'investissement fondées sur les données. Le même niveau d'information n'est (toujours) pas disponible l'art

Cependant, des développements récents ont vu le jour, tels que l' indice All Art , créé pour suivre les ventes d'artistes de renom dans le monde entier, mais il ne s'agit pas encore d'un processus aussi objectif que l'analyse fondée sur la recherche pour les actions cotées en bourse.

Sur les réseaux sociaux, la conservatrice d'art américaine et experte du marché de l'art Moriah Alise s'est particulièrement fait un nom.

Dans la vidéo suivante, elle livre des analyses pointues et partage des informations privilégiées sur les sujets suivants :

• Comprendre les indices du marché de l'art : que sont les indices du marché de l'art et comment fonctionnent-ils ?
• Mesurer la dynamique du marché : Apprenez à lire l’ « ECG » du marché de l’art et découvrez la signification réelle de ces hauts et de ces bas.
• Comprendre les tendances du marché : comment s’y retrouver et comprendre ce qui augmente la « valeur » d’un artiste dans ce secteur concurrentiel.
• L'art comme diversification : Découvrez comment l'art peut être bien plus qu'un simple plaisir esthétique – c'est une classe d'actifs stratégique qui équilibre votre portefeuille d'investissement.
• Perspectives prédictives : Jetez un œil dans le futur tandis que nous discutons de la façon dont le big data et l’apprentissage automatique transforment notre approche des collections d’art.

Cette vidéo est une mine d'or d'informations précieuses, tant pour les collectionneurs que pour les artistes.

L'éventail d'outils d'analyse de données et de services de conseil pour le marché de l'art continue de croître rapidement.

Des développements prometteurs jusqu'en 2021

L’année 2021 a été marquée par de fortes turbulences dans le monde de l’investissement, la pandémie mondiale ayant impacté tous les marchés. Toutefois, le marché de l’art contemporain a fait preuve d’une résilience exceptionnelle, affichant un succès continu et des résultats records malgré les difficultés rencontrées ailleurs.

Le marché de l'art en tant qu'investissement a poursuivi sa croissance. L'intérêt des investisseurs pour les investissements durables et les nouvelles technologies s'est encore accru. Ce sont là les principales conclusions du 7e rapport Art & Finance 2021 de Deloitte et ArtTactic .

particuliers fortunés, particulièrement influents sur le marché de l'art, a plus que quadruplé entre 2000 et 2020, atteignant environ 191 600 milliards de dollars américains. Sur ce montant, 1 481 milliards de dollars ont été investis dans l'art en 2020.

Selon les prévisions des consultants de Deloitte, ce chiffre pourrait encore augmenter pour atteindre 1 882 milliards de dollars américains d’ici 2025.

2022-2024 : Statu quo et tendances actuelles

Les chiffres les plus récents dont nous disposons sur le marché mondial de l'art proviennent, en partie, du rapport 2024 sur le marché de l'art contemporain publié par artprice.com .

La 18e édition du rapport annuel sur le marché nous apporte des éclairages essentiels pour comprendre les enjeux, les perspectives et les évolutions actuelles. Elle s'appuie sur une analyse approfondie des ventes aux enchères d'œuvres d'art de plus de 33 000 artistes du monde entier, qui se sont déroulées entre juillet 2023 et juin 2024.

Porté par un nombre record de transactions et la volonté de rendre les ventes aux enchères plus accessibles, le marché de l'art contemporain a élargi son public aux ventes inférieures à 10 000 $. Il en résulte une plus grande stabilité et des structures plus résilientes face aux crises et aux fluctuations du marché.

L' intérêt croissant des acheteurs se concentre de plus en plus sur la diversité de la création artistique et se reflète dans l'appréciation grandissante des artistes femmes ainsi que des nouveaux médias tels que les créations numériques.

, les ventes en ligne démocratisent le marché de l'art en offrant de nombreuses opportunités à de nouveaux acteurs. Cette évolution favorise des périodes de détention plus courtes pour les œuvres d'art, qui sont ainsi mises en circulation plus rapidement.

En particulier, les œuvres de jeunes artistes ultra-contemporains tels que Jadé Fadojutimi, Lucy Bull et Louis Sister connaissent déjà un succès sur le marché secondaire

C’est ce qu’affirme Thierry Ehrmann , PDG et fondateur d’ Artprice by Artmarket.com

l’enquête Art Basel et UBS sur le collectionnisme mondial 2024, publiée le 24 octobre 2024 .

Ce rapport constitue l'étude la plus complète de ce type à ce jour et fournit des informations précieuses sur les comportements d'achat et les transferts de patrimoine entre générations de personnes fortunées, notamment dans un contexte économique difficile.

Cette édition intègre les avis de plus de 3 500 collectionneurs issus de 14 marchés internationaux, dont de nouveaux participants de Suisse, du Mexique et d'Indonésie.

L'auteure du rapport, l'économiste culturelle Dr Clare McAndrew , est soutenue par Paul Donovan , économiste en chef chez UBS Global Wealth Management , et Noah Horowitz , PDG d' Art Basel .

Comme il se doit, une table ronde a eu lieu avec les auteurs :

Voici un résumé des 6 principaux résultats de l'enquête :

1. Les personnes fortunées sont optimistes dans un marché difficile : les dépenses du premier semestre 2024 indiquent une stabilisation, et 91 % des personnes fortunées interrogées ont exprimé des perspectives positives pour le marché mondial de l'art au cours des six prochains mois, contre 77 % à la fin de 2023.
2. Signes de dépenses stables : Les dépenses moyennes des personnes fortunées interrogées en matière d'art et d'antiquités au cours du premier semestre 2024 (à 25 555 USD) pourraient, si elles étaient utilisées comme indicateur pour le second semestre de l'année, refléter un niveau de dépenses annuel constant.
3. Achats dans de nouvelles galeries : En 2023 et 2024, les personnes fortunées ont montré une forte volonté d’acheter dans de nouvelles galeries, 88 % des acheteurs ayant effectué au moins un achat dans une nouvelle galerie.
4. Soutien aux artistes nouveaux et émergents : les personnes fortunées ont investi 52 % de leurs dépenses dans des œuvres d'artistes nouveaux et émergents, dont 21 % dans des œuvres d'artistes en milieu de carrière et 26 % dans des œuvres d'artistes établis (dont la majorité étaient des artistes vivants).
5. La forte reprise des dépenses post-confinement se poursuit en Chine continentale : les 300 personnes fortunées interrogées en Chine continentale ont déclaré avoir dépensé en moyenne 97 000 $US en art et antiquités en 2023 et au premier semestre 2024, soit le montant le plus élevé parmi tous les répondants. Ce chiffre représente plus du double de celui de toute autre région étudiée au cours du premier semestre, suivie par la France (38 000 $US), l’Italie (32 000 $US), le Royaume-Uni (31 000 $US) et Hong Kong (28 000 $US).
6. Baisse des achats impulsifs et augmentation de la part des œuvres d'artistes femmes dans les collections : les achats impulsifs sont passés de 10 % en 2023 à seulement 1 %, tandis que les personnes interrogées effectuent de plus en plus de recherches préalables avant d'acheter. La proportion d'œuvres d'artistes femmes dans les collections des personnes fortunées interrogées a atteint son plus haut niveau en sept ans, à 44 %, contre 44 % pour les œuvres d'artistes hommes.

Source : 6 enseignements tirés de l'enquête Art Basel et UBS sur le marché mondial des collections 2024

Le marché de l'art est aussi vaste qu'attractif : avec un rendement annuel moyen de 14 %, il a constamment surperformé l'indice boursier américain S&P 500 depuis 1995.

Source : 7e rapport Deloitte Art & Finance 2021

L'art est devenu partie intégrante de la gestion de patrimoine au cours de la dernière décennie.

Ce qui a commencé il y a dix ans par une étude initiale de Deloitte sur le rôle de l'art comme investissement dans la gestion de patrimoine a pris une ampleur considérable au fil des ans.

Aujourd'hui, la plupart des gestionnaires d'actifs reconnaissent depuis longtemps l'importance de l'art et des objets de collection en tant que composantes stratégiques de leur offre globale de gestion d'actifs.

D'après les résultats du présent rapport, 85 % des gestionnaires de patrimoine, 76 % des collectionneurs et 96 % des experts du marché de l'art interrogés estiment que l'art devrait faire partie intégrante des services de gestion de patrimoine.

indice Artprice100© reconnu ne connaît qu’une seule direction et a progressé de +36 % au cours de sa dernière année d’enregistrement (2021).

Thierry Ehrmann , PDG et fondateur d' Artmarket.com, a déclaré ce qui suit :

Nous sommes très fiers d'avoir joué un rôle de premier plan dans la démocratisation du marché de l'art pendant 25 ans avec Artprice. Réservé à une élite de connaisseurs jusqu'à la fin du XXe siècle, le marché de l'art est désormais accessible à un public beaucoup plus large. Nos services offrent une information abordable, accessible partout et sans restriction, et mise à jour toutes les heures. Grâce à nos données à valeur ajoutée, les professionnels et les amateurs d'art peuvent acheter et vendre des œuvres exceptionnelles et accessibles en toute sérénité

Évaluation des risques inhérents : l'approche d'Artmarket.com

œuvre de Banksy autodestructrice à la fin de sa vente… il semble exister de nombreuses façons de réaliser un profit substantiel sur le marché de l'art.

Mais en réalité, ces histoires sensationnelles restent des exceptions, et pour chacune d'elles, des dizaines de milliers d'œuvres changent de mains chaque année de manière beaucoup plus discrète et silencieuse.

Comment réduire l'incertitude ?

Le risque financier est inhérent à tout investissement, et l'art ne fait pas exception ; bien au contraire. Heureusement, ce risque peut être partiellement maîtrisé de différentes manières , notamment en sachant reconnaître la valeur d'une œuvre et en achetant au meilleur prix.

L'acheteur qui a osé « Sans titre » (1990) de Christopher Wool en 2000 pour 35 250 $ a réalisé une transaction extraordinaire en la revendant quinze ans plus tard pour 2 405 000 $.

Néanmoins, cet investissement comportait des risques financiers considérables et un degré d'incertitude élevé. La valorisation des œuvres de Christopher Wool a véritablement débuté après la crise financière de 2008, comme en témoigne l'indice des prix des œuvres originales de cet artiste calculé par Artprice.

En fait, un collectionneur qui aurait acheté une peinture (ou un dessin) de Christopher Wool peu après son entrée dans les Gagosian et Simon Lee aurait presque autant profité du succès de Wool, mais sans prendre les mêmes risques que l'acheteur qui l'a acquise en 2000.

Une autre stratégie d'investissement éprouvée réside dans la diversification , qui paraît d'autant plus prometteuse que les œuvres dont le prix est inférieur à 50 000 USD affichent de bonnes performances sur le marché.

Alors que le secteur de l'art abordable connaît un essor considérable, le segment de prix de 5 000 à 10 000 dollars se distingue par sa constance et représente 6 % de toutes les transactions.

Dans le même temps, les résultats dans la tranche de prix de 10 000 $ à 50 000 $ ont fait preuve d’un dynamisme remarquable, offrant aux collectionneurs et aux investisseurs la possibilité d’acquérir certaines des œuvres d’art contemporain les plus dynamiques.

Comment investir dans l'art

Il existe différentes manières pour un investisseur d'investir dans l'art, qu'il soit physique ou numérique.

classique consiste à investir dans des œuvres d’art physiques. Cela peut se faire par le biais de galeries et de maisons de vente aux enchères (comme Christie’s ou Sotheby’s , deux maisons de vente traditionnelles), que ce soit en personne ou en ligne.

Vous trouvez ici une œuvre d'art que vous considérez comme un investissement judicieux, et vous l'achetez en totalité et directement.

Jetons numériques/NFT : Les jetons non fongibles ou NFT sont un moyen d’investir numériquement dans une œuvre d’art et d’obtenir une documentation de propriété via une blockchain sécurisée.

L'achat d'un NFT vous permet de posséder une œuvre d'art numérique, mais un NFT peut en réalité être n'importe quoi : une œuvre d'art, une chanson ou un texte.

L'art ne se limite pas aux peintures ou aux tableaux, et les NFT permettent aux investisseurs de posséder une vaste collection d'œuvres d'art numériques sans jamais les manipuler physiquement. Ces œuvres peuvent ensuite être échangées et vendues sur le marché.

Plateformes de vente : Des plateformes en ligne spécialisées telles que Masterworks , arttrade ou la galerie Maddox à Londres permettent l'achat de parts fractionnées d'œuvres d'art.

C'est idéal pour les investisseurs qui souhaitent se familiariser avec le marché sans s'engager immédiatement dans l'achat d'une œuvre entière. La société acquiert l'œuvre, la titrise (la rendant ainsi accessible à presque tous), puis la revend au moment opportun.

Les investisseurs peuvent réaliser un profit une fois l'unité vendue.

Masterworks propose également une plateforme de marché secondaire pour faciliter l'achat et la vente d'œuvres d'art, à l'instar des NFT (sans la blockchain). Les investisseurs peuvent aussi acheter et vendre des parts comme n'importe quel autre actif négociable.

Actions, ETF et fonds d'investissement : Il n'existe pas d'actions, d'ETF ou de fonds d'investissement classiques dédiés à l'art, mais il existe des fonds spécialisés dans les actions artistiques, comme celui d'une société appelée Yieldstreet .

Par le biais de leur fonds Art Equity Fund II, les investisseurs peuvent, par exemple, investir dans un portefeuille de 10 à 20 œuvres d'art. Ce fonds en particulier se concentre sur les artistes influencés par la scène artistique de Harlem, à New York.

Les fonds d'investissement en art fonctionnent de la même manière que les fonds d'actions classiques : ils ont un gestionnaire de fonds et prélèvent des frais de gestion, mais les investisseurs doivent attendre la vente (si elle a lieu) des œuvres pour percevoir un rendement.

Vous trouverez plus de détails sur les opportunités d'investissement, y compris leurs chances et leurs risques, dans notre article mentionné au début, « Investir avec succès dans l'art – l'art comme investissement » .

Guide succinct de l'achat d'art comme investissement

1. Jeunes artistes émergents

S'il est important de concentrer ses ressources sur l'investissement dans des œuvres reconnues et largement appréciées, il peut également être judicieux de s'intéresser au travail d'artistes émergents. Les jeunes artistes indiens les plus prometteurs .

Bien que le risque soit plus élevé, les gains potentiels sont bien plus importants si l'artiste que vous avez choisi connaît un grand succès. C'est un peu comme un jeu de hasard ; il faut donc le considérer comme un investissement hautement spéculatif (semblable aux warrants).

Il est conseillé de ne pas investir toutes ses ressources dans des artistes émergents et de viser plutôt un bon mélange .

2. Concentrez-vous sur une seule catégorie

Choisissez une catégorie artistique ou un style de peinture qui vous plaît particulièrement. Concentrez-vous sur l'étude de cette catégorie plutôt que d'acheter au hasard des œuvres qui vous attirent.

Plus vous vous concentrez sur une seule catégorie (nature, nature morte, abstraction, mythologie, etc.), plus vous avez de chances de prendre les bonnes décisions à long terme.

3. Commencez petit

N'investissez pas à la hâte. Répartissez votre budget selon vos dépenses annuelles. Suivez ces recommandations. Cette stratégie vous laisse également le temps d'analyser les réactions du marché.

4. Restez au courant des dernières tendances

Tenez-vous informé des tendances internationales. La plupart des informations sont disponibles en ligne. Dès que la demande pour une forme d'art particulière s'intensifie, mettez votre investissement en vente.

5. Soyez ferme et négociez

Faites une offre raisonnable et patientez. Si l'œuvre est toujours disponible au prix indiqué, vous l'obtiendrez. Si son prix augmente, il sera peut-être plus judicieux de continuer à chercher.

Soyez rigoureux dans votre tarification, même lors de la vente.

DOS

N'oubliez pas : investir dans l'art est un placement à long terme. Soyez patient et vous en récolterez les fruits.

Faites vos recherches. Assurez-vous de vérifier la provenance du tableau ou de l'œuvre d'art. Ne vous fiez pas uniquement aux dires du marchand ou de la maison de vente aux enchères. Contactez-nousez directement les artistes si possible.

N'hésitez pas à poser toutes les questions que vous souhaitez au vendeur ou à la maison de vente aux enchères concernant le tableau ou l'œuvre d'art. Ne poursuivez l'achat qu'une fois que tous vos doutes et questions ont trouvé une réponse.

Ce qu'il ne faut pas faire

Ne vous laissez pas influencer par le prix. S'il est nettement inférieur à votre estimation, vérifiez son authenticité. Assurez-vous qu'il n'a pas été acheté légalement, volé ou importé illégalement.

Ne mettez en aucun cas votre crédibilité en péril. Si l'œuvre est destinée à l'international, renseignez-vous sur les licences d'exportation avant tout achat.

N'oubliez pas vos documents d'assurance. Renseignez-vous sur les options d'assurance proposées.

Ne négligez pas les œuvres d'art après les avoir achetées. Prenez-en soin et protégez-les.