El whisky como inversión: cómo este dulce placer se convierte en un objeto de colección y una inversión rentable

Las personas adineradas tienen numerosas opciones para invertir o gastar su dinero. Estas abarcan desde acciones y bienes raíces hasta arte y criptomonedas. Sin embargo, incluso con cantidades pequeñas, es posible invertir con prudencia y obtener buenos rendimientos a largo plazo.

hemos de la inversión, informado sobre las oportunidades en el mercado del arte (Blue Chip Art), la inversión fraccionada en arte, el mercado de rarezas y antigüedades, así como en el volátil mercado de criptomonedas NFT.

en el sector de los artículos de lujo y las bebidas espirituosas Además, el whisky . Hoy dedicaremos más tiempo a este tema.

El whisky no sólo es una buena bebida para disfrutar, sino que también puede ser una inversión que vale la pena.

Ya sea blended, bourbon o single malt, cada región y destilería tiene su propio carácter y sabor únicos. Elegir la barrica y añejarla durante años puede aumentar el valor de un whisky. La ginebra, el ron y el whisky irlandés también pueden ser bienes valiosos.

¿Por qué considerar el whisky un activo? ¿Es una inversión rentable?

¿Whisky como activo? ¡Por qué no! El whisky dejó de ser solo una bebida hace tiempo; también es una valiosa oportunidad de inversión. Cada vez más personas optan por comprar colecciones de whisky raras y de edición limitada como inversión.

Los bienes de lujo, como las obras de arte, los coches clásicos y los vinos selectos, se han considerado durante mucho tiempo como inversiones potencialmente rentables y se conocen comúnmente como "inversiones alternativas ". Ahora, el whisky, el llamado agua de la vida, se une a la lista de vinos con sus prometedores rendimientos.

Este activo relacionado con el alcohol ha atraído ahora la atención de los inversores.

¿Inversiones alternativas?

Las inversiones alternativas suelen comportarse de forma diferente a los mercados convencionales. Pueden conducir a una mayor diversificación de la cartera, mayores rendimientos y un mayor crecimiento del capital.

Aquí es donde entran en juego las inversiones en whisky en barrica. Las barricas de whisky representan una inversión alternativa que puede contribuir a la diversificación de la cartera. El whisky ya ha demostrado ser un diversificador inteligente durante crisis pasadas y seguirá haciéndolo.

Armoniza bien con inversiones más tradicionales. En tiempos de incertidumbre, invertir en barricas de whisky puede ser sin duda una buena opción.

La industria del whisky está en auge

La industria del whisky ha experimentado un fuerte auge en los últimos años, impulsado por una creciente demanda de licores de alta gama, en particular de whiskies de malta de Escocia.

El whisky escocés es conocido por su calidad, autenticidad y origen. El añejamiento en barricas es una parte esencial del proceso de producción, y la cantidad de barricas disponibles aumenta constantemente. Esto genera oportunidades de inversión.

A medida que el whisky envejece, se convierte en un producto diferente y más valioso. Comienza como un aguardiente fresco en su primera destilación. Una vez que alcanza los tres años como whisky escocés clasificarse

Con el tiempo, los aromas evolucionan y mejoran constantemente el producto base. Esta mejora, sumada a la creciente demanda de whisky de alta calidad, implica que el whisky añejo se revaloriza con el tiempo.

Además, cabe señalar que con el tiempo, debido a la evaporación (la parte de los ángeles), tanto el volumen como la graduación alcohólica del whisky disminuyen (el whisky debe tener un mínimo de 40% de volumen alcohólico).

La importancia de Escocia para la industria del whisky

Escocia ocupa un lugar destacado en la industria internacional del whisky. Pocas otras regiones del mundo pueden presumir de una historia tan larga y rica en la producción de whisky escocés de primera calidad.

una reputación como cuna del whisky y es reconocida con el máximo prestigio. Su estatus especial se debe principalmente a sus óptimas condiciones climáticas, esenciales para la producción de whisky escocés de malta de alta calidad.

El riguroso clima escocés provoca que las barricas estén expuestas a constantes fluctuaciones de temperatura durante la maduración del whisky, lo que a su vez da como resultado un sabor intenso. El agua un papel crucial en la destilación del whisky escocés.

Los numerosos arroyos y manantiales de montaña proporcionan agua pura y suave, esencial para la calidad del producto final. Este regalo natural de Escocia contribuye significativamente a la diversidad aromática y la pureza del whisky escocés.

Por último, pero no menos importante, la larga tradición y experiencia de las destilerías escocesas de su importancia para la industria. Muchas destilerías existen desde hace siglos y han perfeccionado su oficio a lo largo del tiempo, desde los métodos de producción tradicionales hasta el uso de tecnologías de vanguardia para refinar su producto.

La alta calidad y el sabor distintivo del whisky escocés le han dado fama mundial como sinónimo de disfrute exclusivo. Por ello, su demanda es constantemente alta, y las cifras de exportación hablan por sí solas.

Una región en particular destaca dentro de las fronteras de Escocia. La zona del noreste de Escocia, que se extiende a lo largo del majestuoso río Spey, es Speyside ampliamente conocida y apreciada

Aquí se concentra casi la mitad de todas las destilerías de Escocia : una impresionante cantidad en un área muy pequeña. Esta alta concentración de destilerías de whisky convierte a Speyside en una región singular dentro de Escocia.

La importancia de Speyside para la industria del whisky escocés es innegable. Con su larga tradición y rico patrimonio, se ha consolidado como una de las regiones productoras de whisky más importantes del mundo. El éxito de Speyside se debe en parte a que alberga algunas de las destilerías más famosas y respetadas.

Nombres como Glenfiddich, Macallan y Balvenie son familiares para todo conocedor de vinos finos. Estas reconocidas marcas surgieron del suelo fértil y el clima único de este encantador paisaje.

Pero no es solo la gran cantidad de destilerías, sino también su capacidad de producción lo que hace a Speyside tan especial. Año tras año, aquí se produce una enorme cantidad de los mejores whiskies escoceses de pura malta.

Rendimiento y rentabilidad del whisky raro desde 2008

El whisky como activo goza de una creciente popularidad. Pero ¿qué hay de su rendimiento en términos de valor?

En el pasado, los rendimientos de estas inversiones han sido altos, según varias fuentes; sin embargo, debe tener en cuenta que los resultados no se pueden garantizar y dichas inversiones están sujetas a fluctuaciones y riesgos.

Según The Scotch Whisky Industry Review (Alan S. Gray), el añejamiento en barricas generó una rentabilidad media del 8-9% anual durante la última década. Lamentablemente, no pudimos encontrar la fecha de publicación de esta afirmación para contextualizar adecuadamente el período de referencia de diez años.

El informe anual Knight Frank Wealth Report destaca el whisky raro como un valioso artículo de colección. El índice Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII, cuarto trimestre de 2018) muestra que el whisky raro tiene un rendimiento significativamente mejor que otros artículos de lujo (arte, monedas, automóviles, vino, etc.) en términos de apreciación de valor, registrando su mejor desempeño en una década.

El Índice Knight Frank Rare Whiskey 100 incluye 100 botellas del whisky escocés raro más codiciado del mundo y rastrea sus precios reales en subastas en el Reino Unido. Entre 2008 y 2018, el valor de estas botellas aumentó casi un 600 % en esos diez años.

En noviembre de 2018, una botella única de The Macallan 1926, pintada a mano por el artista irlandés Michael Dillon, se vendió por el precio récord de 1,2 millones de libras.

Este enorme aumento en el valor de las botellas de whisky raras se debe en parte al mercado asiático. Según la Asociación Escocesa de Whisky, las ventas de whisky escocés a India, China y Singapur aumentaron un 44%, un 35% y un 24% respectivamente en el primer semestre de 2018, y los whiskies de malta representaron casi el 30% del total de las exportaciones escocesas.

El rendimiento del whisky en los últimos 10 años (2013-2023), con un impresionante aumento del +322%, también demuestra el enorme potencial de esta clase de activo. Sin embargo, el Índice Knight Frank registró una caída del -4% el año pasado (KFLII, segundo trimestre de 2023), en parte debido a factores económicos.

Sin embargo, es importante señalar que algunos índices, como el Índice Knight Frank, solo consideran el rendimiento de botellas extremadamente raras y, por lo tanto, no son representativos de todo el mercado. De hecho, el mercado en general también ha demostrado ser relativamente resistente, Índice Rare Whisky 101 Apex 1000 experimentando solo un ligero descenso del -1,5 % en 2023,

Los mejores intérpretes: Clynelish y Balvenie

En cuanto a las distintas marcas de whisky, Andy Simpson , cofundador de Rare Whisky 101 , comentó lo siguiente:

Clynelish ha tenido un buen desempeño en los últimos 12 meses, con un aumento del 3,9% en su índice. Balvenie, por otro lado, ha destacado, con un impresionante aumento del 22% en su índice durante el mismo período

Además, Simpson señaló en el KFLII Q2 2023 que todavía se pagaban precios altos por las botellas, pero ya no alcanzaban los cientos de miles de libras como fue el caso en 2018 y 2019.

Respecto a las tendencias en el whisky raro, el experto destacó:

“En mi opinión, hoy en día se aplican las mismas reglas para invertir en whisky que hace 20 años”

Las marcas reconocidas a nivel mundial, los productos de alta calidad, las ediciones limitadas y los embotellados en barricas individuales siguen teniendo una alta demanda constante, independientemente de los desarrollos del mercado a corto plazo.

Siempre he dicho que el whisky escocés es una inversión a medio y largo plazo”

Simpson continuó.

Si bien es posible obtener ganancias a corto plazo, los inversores deberían considerar un horizonte de inversión de cinco a veinte años.

¿Subastas espectaculares de whisky?

En 2019, una botella de whisky de malta se vendió por la astronómica cifra de 1,7 millones de euros en una subasta de Sotheby's . Este hecho cambió para siempre el mercado del whisky y sorprendió a muchos visitantes, según Tagesschau .

El artículo subastado era una botella de whisky de 1926, extremadamente rara y valiosa, procedente de la destilería escocesa Macallan . Esta botella única maduró durante 60 años en barrica de roble, por lo que se considera el whisky más preciado del mundo. Se afirma que solo existen 14 botellas de este tipo en todo el mundo, lo que la convierte en una auténtica rareza.

En 2021, un lote de cuatro decantadores de Glenfiddich Single Malt de la década de 1950 se subastó por 830.000 libras esterlinas en The Distillers One of One , estableciendo un récord para las subastas de Glenfiddich (fuente: Forbes).

Poco después, un coleccionista de Asia pagó la asombrosa cifra de 16 millones de libras por un "único" barril whisky escocés de malta Ardbeg de 1975, un nuevo récord mundial.

¿Qué criterios determinan el valor de un whisky?

El whisky es una bebida espirituosa apreciada por muchas personas en todo el mundo. Numerosos criterios pueden encarecerlo, convirtiéndolo en un auténtico artículo de lujo.

Viejo

Un factor crucial que influye en el precio de un whisky es la edad del destilado. Cuanto más tiempo madura un whisky, más complejos e intensos se vuelven sus aromas. La maduración suele tener lugar en barricas de roble, lo que le confiere matices de sabor adicionales.

Por lo tanto, un whisky escocés de pura malta de 30 años puede ser significativamente más caro que un whisky embotellado más joven de la misma marca.

Destilería

La destilería influye significativamente en el precio del whisky. Marcas reconocidas como Macallan o Ardbeg gozan de una excelente reputación y son conocidas por la alta calidad de sus productos.

Estas reconocidas destilerías suelen utilizar métodos de producción tradicionales e ingredientes de alta calidad, lo que se refleja en su sabor. Esto les permite alcanzar precios más altos en el mercado.

Sabor / Sabores

El sabor en sí mismo es, por supuesto, crucial para el valor de un whisky. Un buen trago se caracteriza por un equilibrio armonioso de diversos aromas, como vainilla, ahumado o afrutado.

Matices complejos y finales duraderos son características del whisky de alta calidad y hacen de su disfrute una experiencia especial.

Limitado y exclusivo

Además, las ediciones limitadas y los embotellados especiales influyen en el precio. Los whiskies que se lanzan en cantidades limitadas o que se producen específicamente para coleccionistas son muy codiciados y suelen alcanzar precios elevados en las subastas.

En última instancia, sin embargo, es principalmente la búsqueda de exclusividad y calidadlo que eleva el precio de un whisky.

La producción de whisky de alta calidad requiere tiempo, experiencia y pasión por parte de las destilerías. Esto convierte a esta exquisita bebida en un auténtico lujo para los conocedores de todo el mundo.

Un ejemplo de ello es el whisky escocés de Islay, conocido por sus notas ahumadas y que a menudo se embotella en ediciones limitadas.

Región / Origen

La región influye en la evolución del valor: el whisky escocés de Escocia se considera especialmente valioso porque debe cumplir ciertos estándares de calidad.

Además del whisky de malta, también existe el whisky mezclado, que proviene de diferentes destilerías y suele ser más económico. El bourbon y el whisky irlandés también se encuentran entre las variedades más populares del mercado.

La capacidad de una barrica puede variar entre 180 y 700 litros, lo que influye en el precio del producto final. Durante el envejecimiento, el contenido de alcohol disminuye y el de agua aumenta, lo que favorece el desarrollo de los aromas.

Además, el almacenamiento juega un papel crucial en el valor de un whisky: cuanto más tiempo madure en una barrica , mayor será su precio de mercado cuando se venda a coleccionistas o inversores.

Aquellos que tienen paciencia pueden descubrir que comprar whisky de alta calidad es una alternativa rentable a las inversiones convencionales.

Consejos para seleccionar whiskies de pura malta de alto rendimiento

Para invertir con éxito en whisky como inversor, es importante seleccionar las variedades de whisky de pura malta adecuadas.

El whisky es un área especializada que solo debería representar una pequeña parte de sus inversiones. Idealmente, quien esté considerando invertir en whisky debería contar con una cartera bien equilibrada que incluya una combinación de diferentes activos, como efectivo, bonos, arte y acciones.

Los inversores potenciales también deben observar las mismas reglas que se aplican a todas las nuevas inversiones antes de aventurarse por primera vez en una clase de activo desconocida:

• ¡Ten en mente tus objetivos financieros!
• Esté preparado para afrontar los altibajos del mercado

Además, los potenciales inversores deberían plantearse las siguientes preguntas:

• ¿Entiendo cómo podría potencialmente ganar dinero invirtiendo en whisky?
• ¿Estoy familiarizado con el nivel de riesgo?
• ¿Cuál es mi presupuesto de inversión?
• ¿Puedo permitirme perder todo mi dinero invertido?
• ¿Estoy protegido financieramente si algo sale mal?

Según los expertos de Rare Whisky 101, hay dos formas de invertir en whisky:

a) Comprar botellas individuales

Puedes simplemente comprar botellas de whisky con la esperanza de revenderlas más adelante a un precio más alto. La clave, por supuesto, es adquirir las botellas adecuadas, generalmente de destilerías reconocidas en ediciones limitadas.

En términos de interés, el whisky escocés de pura malta representa la mayor parte del mercado (los inversores tienden a evitar las mezclas de whiskies de malta y grano). Esto se debe a que, si bien países como Irlanda y Japón producen una cantidad considerable de whisky, el interés inversor en estas bebidas es menor.

b) Comprar en barriles

Una segunda forma de invertir en whisky es comprarlo por barril.

Las destilerías permiten a inversores privados comprar barriles de whisky para captar capital. El valor del whisky aumenta con la edad debido a su sabor mejorado y su creciente rareza.

La inversión puede realizarse directamente a través de una destilería o de un broker especializado.

Un ejemplo de esto es el Whiskey & Wealth Club (W&WC), que compra whisky de alta gama de destilerías de renombre a precios reducidos. Una vez que el whisky ha madurado lo suficiente, el inversor puede decidir si revenderlo, embotellarlo de forma privada, conservarlo como pieza de colección o venderlo.

Al comprar whisky en barril, es importante asegurarse de que el corredor tenga la licencia fiscal requerida para el terreno de almacenamiento.

¿Cuáles son los tres tipos de whisky?

Existen tres tipos principales de whisky: Scotch, Bourbon y whisky irlandés. El Scotch es un whisky producido en Escocia. Se elabora a partir de cebada malteada y debe madurar durante al menos tres años en barricas de roble. Hay diferentes tipos de Scotch, como el single malt y el blended Scotch.

El bourbon es un tipo de whisky estadounidense elaborado con al menos un 51 % de maíz. Además, debe envejecerse en barricas de roble durante al menos dos años. El bourbon es originario principalmente de Kentucky, en Estados Unidos.

El whisky irlandés se produce en Irlanda y se compone de una mezcla de cebada malteada y sin maltear, además de otros cereales. Debe envejecer en barricas de roble durante al menos tres años.

A diferencia del whisky escocés, el whisky irlandés se elabora secando la malta sobre humo de turba, lo que le da un sabor distintivo.

Cada tipo de whisky tiene sus propias características y aromas que lo hacen único. Ya sea que prefieras el whisky escocés, el bourbon o el irlandés, ¡definitivamente vale la pena probarlos todos!

Desde la perspectiva de un conocedor: ¿cuál es el mejor whisky?

No hay una única respuesta sobre cuál es el mejor whisky, ya que cada amante del whisky tiene preferencias diferentes. También depende del tipo de whisky que prefieras: bourbon, escocés, irlandés o de centeno.

Sin embargo, algunos de los whiskies más populares y de mayor calidad son los escoceses, como Lagavulin 16 años , Macallan 18 años y Glenlivet 18 años . Estos whiskies tienen un sabor complejo y una larga tradición en Escocia.

Los amantes del bourbon prefieren marcas como Maker's Mark, Woodford Reserve y Knob Creek. Estos whiskies tienen un sabor más dulce que el whisky escocés y generalmente se elaboran a partir de maíz.

Para los amantes del whisky irlandés, Jameson un clásico. Otros whiskies irlandeses de alta calidad incluyen Redbreast de 12 años y Green Spot. Estas variedades suelen tener un sabor más suave que el whisky escocés o el bourbon.

El whisky de centeno ha ganado popularidad en los últimos años. Algunos de los mejores whiskies de centeno son Sazerac Rye, Bulleit Rye y Knob Creek Rye.

En definitiva, elegir el mejor whisky depende de las preferencias individuales. Sin embargo, siempre vale la pena probar diferentes tipos y experimentar para encontrar el whisky perfecto.

¿Cuál es la diferencia entre whisky y whiskey?

La diferencia entre whisky y whiskey radica en su origen y ortografía. Whisky se produce en Escocia, Canadá y Japón, mientras que whiskey tiene su origen en Estados Unidos e Irlanda.

Las distintas grafías reflejan su origen: «Whisky» sin «e» se usa para el whisky escocés, canadiense o japonés, mientras que «Whiskey» con «e» se usa para el whisky americano e irlandés. Otra diferencia radica en las materias primasutilizadas en su producción.

El whisky escocés se elabora a partir de cebada malteada, mientras que el whisky irlandés a menudo se elabora a partir de cebada malteada y granos sin maltear, como maíz o trigo.

El whisky bourbon americano se elabora principalmente a partir de maíz. El método de destilación también difiere entre los distintos tipos de whisky. El whisky escocés de pura malta se destila dos veces, mientras que el whisky irlandés de alambique se destila tres veces.

En resumen, las diferencias entre el whisky y el whiskey residen en sus distintos países de origen, así como en sus distintas materias primas y métodos de destilación. Sin embargo, también presentan similitudes, como el largo periodo de maduración en barricas de roble y su alta graduación alcohólica (normalmente 40 % o superior).

Lista de fuentes:

• Reseña de la industria del whisky escocés, https://www.scotchwhiskyindustryreview.com/index.htm
• Asociación del Whisky Escocés, https://www.scotch-whisky.org.uk/
• Índice de inversión de lujo Knight Frank (KFLII), cuarto trimestre de 2018 y segundo trimestre de 2023, knightfrank.com/research
• Índice Apex 1000 de Rare Whiskey 101 (noviembre de 2023), https://www.rarewhisky101.com/indices/market-performance-indices/rw-apex-indices
• Tagesschau: whisky fino como inversión alternativa, https://www.tagesschau.de/wirtschaft/finanzen/whisky-alternative-anlage-100.html
• Forbes Advisor: El whisky como inversión: todo lo que necesita saber, https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/whisky-as-an-investment-all-you-need-to-know/