Perché investire nell'arte? Opportunità, consigli, cose da fare e da non fare

Ogni pochi anni, le priorità di investimento degli investitori cambiano. Questi intervalli sembrano diventare sempre più brevi, una tendenza significativamente influenzata dalle numerose crisi degli ultimi tempi.

Dopo il crollo delle criptovalute e, soprattutto, lo scoppio della bolla degli NFT, si assiste a una rinnovata ricerca di opportunità di investimento alternative in tempi di inflazione e crisi economica. Anche i mercati azionari non sono al momento molto promettenti.

E l'alternativa all'alternativa, per dirla senza mezzi termini, è un ritorno a metodi collaudati. Oggetti d'arte di ogni genere si stanno dimostrando oggi affidabili riserve di valore e stanno dimostrando il loro potenziale con positivi incrementi di valore.

Abbiamo già parlato in dettaglio "Investire con successo nell'arte - L'arte come investimento" gli sviluppi attuali e le opportunità di investimento . Inoltre, vi forniamo un breve elenco di cose importanti da fare e da non fare per ottenere il massimo successo nel vostro percorso di investimento.

Il valore dell'arte

Il valore dell'arte tende a non muoversi in linea con l'andamento del mercato azionario e può quindi servire a diversificare il portafoglio di un investitore e offrire reali opportunità di crescita, soprattutto durante i periodi di debolezza del mercato come il DAX, il Dow Jones, ecc.

Investire nell'arte può offrire diversi vantaggi a un portafoglio, ma comporta anche alcuni rischi intrinseci di cui è opportuno essere consapevoli prima di procedere.

In passato, l'arte poteva essere acquisita solo tramite aste fisiche o direttamente dall'artista o dal proprietario. Ora, ci sono innumerevoli modi per investire. C'è il modo classico di investire, in cui un'opera d'arte fisica, come un dipinto o una scultura, viene acquistata o acquisita all'asta, presso una delle tante case d'asta . Oltre a questo, ora ci sono numerosi modi per possedere una frazione di un'opera d'arte completa, sia in formato digitale che fisico.

Prima di iniziare, gli investitori dovrebbero decidere quale percorso, se esiste, sia il migliore per loro. L'arte fisica occupa naturalmente spazio e potrebbe richiedere un impegno maggiore rispetto alle versioni digitali, ma con le giuste scelte può anche generare rendimenti più elevati. L'arte è considerata un investimento alternativo e investire in questo tipo di attività può spesso richiedere metodi diversi rispetto all'investimento in azioni e obbligazioni.

Perché dovresti investire nell'arte?

Prima di esaminare più nel dettaglio le diverse opzioni e di evidenziare le singole opportunità e rischi, dovremmo affrontare subito le domande più importanti: perché dovresti investire nell'arte? e "L'arte è una forma di investimento adatta a te?".

Diamo prima un'occhiata alle performance passate :

Mercato dell'arte 1985 – 2018

Un rapporto pubblicato da Citibank ha dimostrato che dal 1985 al 2018 i rendimenti del mercato dell'arte sono stati più o meno equivalenti a quelli delle obbligazioni ad alto rendimento e hanno sovraperformato sia i titoli azionari dei mercati sviluppati che quelli emergenti.

In breve, l'arte ha sovraperformato altre classi di attività , ma anche attraversato periodi di significativa volatilità . Citi sottolinea inoltre che l'arte contemporanea è scesa di un sorprendente 56,8% durante la recessione dei primi anni '90 e di circa il 28,5% durante la Grande Recessione del 2008. Durante la pandemia di COVID-19, il mercato si è dimostrato in una certa misura più resiliente, probabilmente perché la turbolenza del mercato è stata di breve durata ed è stata seguita da un boom del mercato azionario.

L' indice Mei Moses di Sotheby's è ampiamente considerato dal settore come un indicatore dell'evoluzione della domanda nel mercato dell'arte globale. Negli ultimi cinquant'anni, questo indice ha mostrato un trend al rialzo, dando agli investitori fiducia nella resilienza e nei progressi del settore nel suo complesso.

Poiché l'arte è intrinsecamente soggettiva, il suo valore dipende non solo dall'apprezzamento oggettivo, ma anche da come la si percepisce: se la si considera esclusivamente come una solida opportunità di investimento e un puro bene finanziario , o se rappresenta anche un valore personale ed emotivo per il proprietario.

Per pezzi rari e unici, il ritorno sull'investimento può essere realizzato solo dopo aver trovato un acquirente. Tuttavia, poiché il numero di interessati è relativamente esiguo, soprattutto per gli oggetti costosi, il valore ottenibile dipende quasi interamente dalle opinioni personali di questi individui.

Gli investimenti più tradizionali, come le azioni, hanno team di analisti presso varie aziende sul mercato aperto che esaminano il valore di un'azienda e assegnano un valore a quella particolare attività, il che significa che il valore di un'azione è (solitamente) più oggettivo.

Gli investitori hanno accesso a una gamma di strumenti analitici per azioni e altri investimenti, che consentono loro di prendere decisioni di investimento basate sui dati. Lo stesso livello di informazioni non è (ancora) disponibile l'arte

Tuttavia, ci sono stati sviluppi recenti come il già citato All Art Index , creato per monitorare le vendite di artisti di alto profilo in tutto il mondo, ma non si tratta ancora dello stesso processo oggettivo dell'analisi basata sulla ricerca per le azioni quotate in borsa.

Sui social media fatta un nome in particolare Moriah Alise

Nel seguente video, fornisce analisi estremamente approfondite e conoscenze approfondite sui seguenti argomenti:

• Capire gli indici del mercato dell'arte : cosa sono gli indici del mercato dell'arte e come funzionano?
• Misurare la dinamica del mercato : impara a leggere l' "ECG" del mercato dell'arte e scopri cosa significano realmente questi alti e bassi.
• Leggere le tendenze del mercato: come orientarsi tra le tendenze e capire cosa aumenta il "valore" di un artista in questo competitivo settore.
• L'arte come diversificazione: scopri come l'arte può essere più di un semplice piacere estetico: è una classe di attività strategica che aggiunge equilibrio al tuo portafoglio di investimenti.
• Predictive Insights : diamo uno sguardo al futuro mentre analizziamo come i big data e l'apprendimento automatico stanno cambiando il nostro approccio alle collezioni d'arte.

Sia per i collezionisti che per gli artisti, questo video è una miniera di spunti.

La gamma di strumenti di analisi basati sui dati e di servizi di consulenza per il mercato dell'arte continua ad aumentare rapidamente.

Sviluppi promettenti fino al 2021

Il 2021 è stato un anno turbolento per il mondo degli investimenti, con gli effetti della pandemia globale che hanno avuto un impatto su tutti i mercati. Tuttavia, il mercato dell'arte contemporanea si è dimostrato eccezionalmente resiliente, registrando successi continui e risultati record nonostante le difficoltà osservate altrove.

Il mercato dell'arte come investimento ha continuato la sua traiettoria di crescita. L'interesse degli investitori per gli investimenti sostenibili e le nuove tecnologie è ulteriormente aumentato. Questi sono i risultati chiave del 7° Art & Finance Report 2021 di Deloitte e ArtTactic .

individui ad alto patrimonio netto (HNWI), particolarmente rilevante per il mercato dell'arte, è più che quadruplicata tra il 2000 e il 2020, raggiungendo circa 191,6 trilioni di dollari. Di questi, 1,481 trilioni di dollari sono stati investiti in arte nel 2020.

Secondo le previsioni dei consulenti Deloitte, questa cifra potrebbe crescere ulteriormente fino a raggiungere 1.882 miliardi di dollari entro il 2025.

2022 – 2024: Status Quo e Tendenze Attuali

I dati più recenti a nostra disposizione sul mercato mondiale dell'arte provengono, in parte, dal Contemporary Art Market Report 2024 di artprice.com .

La 18a edizione del rapporto annuale di mercato ci fornisce spunti chiave per interpretare le sfide, le prospettive e gli sviluppi attuali. Il rapporto si basa su un'analisi approfondita delle vendite all'asta di oltre 33.000 artisti in tutto il mondo, avvenute tra luglio 2023 e giugno 2024.

Grazie a un numero record di transazioni e all'obiettivo di rendere le vendite all'asta più accessibili, il mercato dell'arte contemporanea ha sviluppato una base più ampia al di sotto della soglia dei 10.000 dollari. Ciò si traduce in una maggiore stabilità e strutture più resilienti contro crisi e fluttuazioni del mercato.

Il crescente interesse degli acquisti si concentra sempre più sulla diversità della creazione artistica e si riflette nel crescente apprezzamento per le artiste e per i nuovi media, come le creazioni digitali.

, le vendite online rendono il mercato dell'arte , offrendo numerose opportunità a nuovi partecipanti. Questo sviluppo favorisce periodi di detenzione più brevi per le opere d'arte, che possono circolare più rapidamente.

In particolare, le opere di giovani artisti ultra-contemporanei come Jadé Fadojutimi, Lucy Bull e Louis Sister stanno già riscuotendo successo sul mercato secondario."

così afferma Thierry Ehrmann , CEO e fondatore di Artprice by Artmarket.com

l'indagine Art Basel and UBS Survey of Global Collecting 2024, pubblicata il 24 ottobre 2024 .

Il rapporto rappresenta lo studio più completo del suo genere fino ad oggi e fornisce preziose informazioni sul comportamento di acquisto e sul trasferimento di ricchezza tra generazioni di individui facoltosi, in particolare nel contesto di difficili condizioni economiche.

Questa edizione raccoglie le opinioni di oltre 3.500 collezionisti provenienti da 14 mercati internazionali, tra cui nuovi partecipanti provenienti da Svizzera, Messico e Indonesia.

L'autrice del rapporto, l'economista culturale Dott.ssa Clare McAndrew , è supportata da Paul Donovan , economista capo presso UBS Global Wealth Management , e Noah Horowitz , CEO di Art Basel .

Opportunamente, si è tenuta una tavola rotonda con gli autori:

Ecco un riepilogo dei 6 risultati più importanti dell'indagine:

1. Gli individui con un patrimonio netto elevato (HNWI) sono ottimisti in un mercato difficile: la spesa nella prima metà del 2024 indica una stabilizzazione e il 91% degli HNWI intervistati ha espresso una prospettiva positiva per il mercato dell'arte globale nei prossimi sei mesi, rispetto al 77% della fine del 2023.
2. Segnali di spesa stabile: la spesa media degli HNWI intervistati in arte e antiquariato nella prima metà del 2024 (pari a 25.555 USD) potrebbe, se utilizzata come indicatore per la seconda metà dell'anno, riflettere un livello di spesa annuale costante.
3. Acquisti da nuove gallerie: nel 2023 e nel 2024, gli HNWI hanno mostrato una forte propensione ad acquistare da nuove gallerie, con l'88% degli acquirenti che ha effettuato almeno un acquisto da una nuova galleria.
4. Sostegno ad artisti nuovi ed emergenti: gli HNWI hanno investito il 52% della loro spesa in opere di artisti nuovi ed emergenti, di cui il 21% è andato ad artisti a metà carriera e il 26% ad opere di artisti affermati (la maggior parte dei quali erano artisti viventi).
5. Continua la forte ripresa della spesa post-lockdown nella Cina continentale: i 300 individui ad alto patrimonio netto (HNWI) intervistati nella Cina continentale hanno dichiarato una spesa media di 97.000 dollari USA in arte e antiquariato nel 2023 e nella prima metà del 2024, la più alta tra tutti gli intervistati. Questa cifra è stata più del doppio di quella di qualsiasi altra regione intervistata nella prima metà dell'anno, seguita da Francia (38.000 dollari USA), Italia (32.000 dollari USA), Regno Unito (31.000 dollari USA) e Hong Kong (28.000 dollari USA).
6. Un calo degli acquisti impulsivi e un aumento delle collezioni di opere di artiste donne: gli acquisti impulsivi sono diminuiti dal 10% nel 2023 ad appena l'1%, mentre gli intervistati hanno sempre più spesso condotto ricerche approfondite prima di effettuare acquisti. La percentuale di opere di artiste donne nelle collezioni degli individui ad alto patrimonio netto (HNWI) intervistati ha raggiunto il livello più alto degli ultimi sette anni, attestandosi al 44% rispetto alle opere di artisti uomini.

Fonte: 6 approfondimenti dal sondaggio Art Basel e UBS sul collezionismo globale 2024

Il mercato dell'arte è tanto vasto quanto attraente: con un rendimento medio annuo del 14 percento, dal 1995 ha costantemente superato l'indice azionario statunitense S&P 500.

Fonte: 7° Deloitte Art & Finance Report 2021

Negli ultimi dieci anni l'arte è diventata parte integrante della gestione patrimoniale.

Ciò che è iniziato dieci anni fa con uno studio iniziale di Deloitte sul ruolo dell'arte come investimento nella gestione patrimoniale ha acquisito notevole slancio nel corso degli anni.

Oggigiorno, la maggior parte dei gestori patrimoniali ha da tempo riconosciuto l'importanza dell'arte e degli oggetti da collezione come componenti strategiche della propria offerta olistica di gestione patrimoniale.

Secondo i risultati dell'attuale rapporto, l'85% dei gestori patrimoniali, il 76% dei collezionisti e il 96% degli esperti del mercato dell'arte intervistati ritengono che l'arte dovrebbe essere parte integrante dei servizi di gestione patrimoniale.

Allo stesso modo, il riconosciuto indice Artprice100© conosce una sola direzione ed è cresciuto di un notevole +36% nell'ultimo anno della sua registrazione (2021).

Thierry Ehrmann , CEO e fondatore di Artmarket.com, ha commentato come segue:

Siamo orgogliosi di aver svolto un ruolo di primo piano nella democratizzazione del mercato dell'arte per 25 anni con Artprice. Riservato a una cerchia ristretta di intenditori fino alla fine del XX secolo, il mercato dell'arte è ora accessibile a una fascia di persone molto più ampia. I nostri servizi offrono informazioni accessibili ovunque, senza limiti e aggiornate ogni ora. Grazie ai nostri dati a valore aggiunto, professionisti e appassionati d'arte possono acquistare e vendere opere eccezionali e accessibili in totale tranquillità

Valutazione dei rischi intrinseci: l'approccio di Artmarket.com

Banksy autodistruttivo al termine della sua asta... sembrano esserci molti modi diversi per realizzare profitti consistenti nel mercato dell'arte.

Ma in realtà queste storie sensazionali restano delle eccezioni e per ciascuna di esse decine di migliaia di opere cambiano proprietario ogni anno, in modo molto più discreto e silenzioso.

Come si può ridurre l'incertezza?

Il rischio finanziario è parte integrante di qualsiasi investimento, e l'arte non fa eccezione; anzi. Fortunatamente, questo rischio può essere parzialmente controllato in vari modi , in particolare sapendo riconoscere il valore di un'opera e acquistandola al miglior prezzo.

L'acquirente che osò "Untitled" (1990) di Christopher Wool nel 2000 per 35.250 dollari completò una transazione straordinaria rivendendola quindici anni dopo per 2.405.000 dollari.

Tuttavia, questo investimento comportava notevoli rischi finanziari e un elevato grado di incertezza. L'apprezzamento del valore delle opere di Christopher Wool è iniziato sostanzialmente dopo la crisi finanziaria del 2008, come dimostra l'indice dei prezzi delle opere originali di questo artista calcolato da Artprice.

In effetti, un collezionista che avesse acquistato un dipinto (o un disegno) di Christopher Wool poco dopo il suo ingresso nelle Gagosian e Simon Lee avrebbe tratto quasi altrettanto vantaggio dal successo di Wool, ma senza correre gli stessi rischi dell'acquirente che lo acquistò nel 2000.

Un'altra strategia di investimento collaudata è la diversificazione , che sembra tanto più promettente quanto più forti sono le performance sul mercato delle opere con un prezzo inferiore a 50.000 USD.

Mentre il settore dell'arte a prezzi accessibili sta vivendo un boom, il segmento di prezzo compreso tra 5.000 e 10.000 dollari si distingue per la sua costanza e rappresenta il 6% di tutte le transazioni.

Allo stesso tempo, i risultati nella fascia compresa tra 10.000 e 50.000 dollari hanno mostrato un dinamismo notevole, offrendo a collezionisti e investitori la possibilità di acquisire alcune delle opere d'arte contemporanea più dinamiche.

Come investire nell'arte

Esistono vari modi in cui un investitore può investire nell'arte, sia fisica che digitale.

Fisico: l'approccio classico è investire in arte fisica. Questo può essere fatto tramite gallerie e case d'asta (si pensi a Christie's o Sotheby's , due case d'asta tradizionali), sia di persona che online.

Qui trovi un'opera d'arte che consideri un investimento valido e la acquisti direttamente.

Digitali/NFT: i token non fungibili o NFT rappresentano un modo per investire digitalmente in un'opera d'arte e ottenere la documentazione di proprietà tramite una blockchain sicura.

Acquistando un NFT puoi possedere un'opera d'arte digitale, ma un NFT può essere in realtà qualsiasi cosa: da un'opera d'arte a una canzone a un'opera scritta.

L'arte non è necessariamente un dipinto o un quadro, e gli NFT permettono agli investitori di possedere un'ampia gamma di collezioni d'arte digitale senza mai toccarle fisicamente. Possono quindi essere scambiate e vendute sul mercato libero.

Siti di mercato : piattaforme online specializzate come Masterworks , arttrade o la Maddox Gallery di Londra consentono l'acquisto di quote frazionarie di opere d'arte.

Questa soluzione è perfetta per gli investitori che vogliono fare un primo passo ma non sono ancora pronti ad acquistare un'opera intera. L'azienda acquisisce l'opera, la cartolarizza (in modo che praticamente chiunque possa investire) e poi la vende al momento giusto.

Gli investitori possono realizzare un rendimento una volta venduta l'unità.

Masterworks offre anche una piattaforma di mercato secondario per fornire liquidità per l'acquisto e la vendita di opere d'arte, in modo simile a come vengono acquistati e venduti gli NFT (senza la blockchain). Gli investitori possono anche acquistare e negoziare azioni come farebbero con altri asset negoziabili.

Azioni, ETF e fondi di investimento : non esistono azioni o ETF classici e fondi di investimento per l'arte, ma esistono fondi focalizzati sulle azioni del settore artistico, come quello di una società chiamata Yieldstreet .

Attraverso il loro Art Equity Fund II, gli investitori possono, ad esempio, investire in un portafoglio di 10-20 opere d'arte. Questo fondo in particolare si concentra su artisti influenzati dalla scena artistica di Harlem, New York.

I fondi azionari dedicati all'arte funzionano in modo simile ai fondi azionari tradizionali, in quanto hanno un gestore e applicano una commissione di gestione, ma gli investitori devono aspettare che le opere vengano vendute (e se lo saranno) per ottenere un rendimento.

Potete trovare maggiori dettagli sulle opportunità di investimento, comprese le loro possibilità e i rischi, nel nostro articolo menzionato all'inizio, "Investire con successo nell'arte - l'arte come investimento" .

Una breve guida all'acquisto di opere d'arte come investimento

1. Artisti emergenti/giovani

Sebbene sia importante concentrare le proprie risorse investendo in opere note e ampiamente accettate, si potrebbe anche prendere in considerazione il lavoro di artisti emergenti. I migliori artisti emergenti indiani .

Sebbene il rischio sia più elevato, i potenziali rendimenti sono molto maggiori se l'artista scelto ottiene un grande successo. È un po' come il gioco d'azzardo, quindi consideratelo un investimento altamente speculativo (simile ai warrant).

È consigliabile non investire tutte le proprie risorse in artisti emergenti, ma puntare invece a un buon mix .

2. Concentrati su una categoria

Scegli una categoria artistica o uno stile pittorico che ti attrae di più. Concentrati sullo studio di quella categoria invece di acquistare a caso opere che catturano la tua attenzione.

Più ti concentri su una categoria (natura, natura morta, astrazione, mitologia, ecc.), maggiori saranno le tue possibilità di prendere le decisioni giuste a lungo termine.

3. Inizia in piccolo

Non avere fretta di investire. Suddividi il tuo budget in base a quanto intendi spendere ogni anno. Attieniti a queste linee guida. Questa strategia ti dà anche abbastanza tempo per valutare le reazioni del mercato.

4. Rimani aggiornato sulle ultime tendenze

Tieniti informato sulle tendenze internazionali. La maggior parte delle informazioni è disponibile online. Non appena la domanda per una particolare forma d'arte aumenta, metti in vendita il tuo investimento.

5. Siate risoluti e negoziate

Fai un'offerta equa al momento dell'acquisto e attendi. Se l'opera è disponibile al prezzo da te indicato, la otterrai. Se diventa più costosa, potrebbe non valere più la pena acquistarla a quel prezzo. È meglio continuare a cercare.

Siate rigorosi con i prezzi, anche quando vendete.

DOS

Ricorda: investire nell'arte è un investimento a lungo termine. Sii paziente e ne varrà la pena.

Fai le tue ricerche. Assicurati di verificare la provenienza del dipinto/opera d'arte. Non dare per scontato ciò che dice il mercante o la casa d'aste. Contatta direttamente gli artisti, se possibile.

Poni al mercante/casa d'aste tutte le domande che desideri sul dipinto/opera d'arte. Procedi solo dopo aver risposto a tutti i tuoi dubbi e domande.

Cosa non fare

Non lasciarti influenzare dal prezzo. Se il prezzo è significativamente inferiore alla tua stima, verificane l'autenticità. Controlla se è stato acquistato legalmente, rubato o importato illegalmente.

NON compromettere la tua credibilità a nessun costo. Se il lavoro è internazionale, chiedi informazioni sulle licenze di esportazione prima dell'acquisto.

Non dimenticare i documenti assicurativi. Scopri le opzioni assicurative offerte.

Non trascurare le opere d'arte dopo averle acquistate. Prenditi cura e proteggile con cura.